Ο κορωνοϊός ενισχύει τη μεταβλητότητα και ωθεί τον δείκτη φόβου στα ύψη
Βασικό ανασταλτικό παράγοντα για την ανάκαμψη των αγορών αποτελεί ο δείκτης φόβου (VIX).
Οι επενδυτές δεν πιστεύουν στις δυνάμεις της αγοράς, ενώ η πανδημία του κορωνοϊού απειλεί ανθρώπους και οικονομικά συστήματα.
Ο δείκτης VIX ερμηνεύεται και έχει χαρακτηρισθεί επίσης και ως “ένα μέτρο φόβου του επενδυτή” από πολλές επιστημονικές μελέτες και χρησιμοποιείται από τους traders ως δείκτης συναισθήματος.
Μια υψηλή τιμή του δείκτη υποδεικνύει έντονη αβεβαιότητα στο οικονομικό και κοινωνικό περιβάλλον και βραχυπρόθεσμη μελλοντική μεταβλητότητα στη χρηματιστηριακή αγορά.
Τη Δευτέρα 30 Μαρτίου 2020 βρέθηκε στις 58,74 μονάδες, έπειτα από ένα σερί 10 ημερών που βρισκόταν πάνω από τις 60.
«Και παρότι ο S&P 500 σημείωνε κέρδη 20%, ο VIX αρνούνταν πεισματικά να πέσει» υποστηρίζει αναλυτής της BTIG, συμπληρώνοντας:
«Η πραγματική bull market θα έρθει όταν πέσει ο VIX».
Ο VIX, που συνήθως αυξάνεται κατά τη διάρκεια των μεγάλων selloff, τείνει να υποχωρεί όταν η χρηματαγορά σημειώνει κέρδη.
Όμως ο κορωνοϊός δεν βοήθησε για να περιοριστεί η μεταβλητότητα.
Πράγματι, η αστάθεια είναι ιστορικά υψηλή.
Οι αναλυτές της Societe Generale επεσήμαναν σε σημείωμα της Δευτέρας ότι o VIX ήταν μόνο δύο φορές υψηλότερος: τον Νοέμβριο του 1987, τον μήνα της συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς, γνωστής ως Μαύρης Δευτέρας, και τον Οκτώβριο του 2008, μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers και το ξέσπασμα της χρηματοοικονομικής κρίσης.
www.bankingnews.gr
Οι επενδυτές δεν πιστεύουν στις δυνάμεις της αγοράς, ενώ η πανδημία του κορωνοϊού απειλεί ανθρώπους και οικονομικά συστήματα.
Ο δείκτης VIX ερμηνεύεται και έχει χαρακτηρισθεί επίσης και ως “ένα μέτρο φόβου του επενδυτή” από πολλές επιστημονικές μελέτες και χρησιμοποιείται από τους traders ως δείκτης συναισθήματος.
Μια υψηλή τιμή του δείκτη υποδεικνύει έντονη αβεβαιότητα στο οικονομικό και κοινωνικό περιβάλλον και βραχυπρόθεσμη μελλοντική μεταβλητότητα στη χρηματιστηριακή αγορά.
Τη Δευτέρα 30 Μαρτίου 2020 βρέθηκε στις 58,74 μονάδες, έπειτα από ένα σερί 10 ημερών που βρισκόταν πάνω από τις 60.
«Και παρότι ο S&P 500 σημείωνε κέρδη 20%, ο VIX αρνούνταν πεισματικά να πέσει» υποστηρίζει αναλυτής της BTIG, συμπληρώνοντας:
«Η πραγματική bull market θα έρθει όταν πέσει ο VIX».
Ο VIX, που συνήθως αυξάνεται κατά τη διάρκεια των μεγάλων selloff, τείνει να υποχωρεί όταν η χρηματαγορά σημειώνει κέρδη.
Όμως ο κορωνοϊός δεν βοήθησε για να περιοριστεί η μεταβλητότητα.
Πράγματι, η αστάθεια είναι ιστορικά υψηλή.
Οι αναλυτές της Societe Generale επεσήμαναν σε σημείωμα της Δευτέρας ότι o VIX ήταν μόνο δύο φορές υψηλότερος: τον Νοέμβριο του 1987, τον μήνα της συντριβής της χρηματιστηριακής αγοράς, γνωστής ως Μαύρης Δευτέρας, και τον Οκτώβριο του 2008, μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers και το ξέσπασμα της χρηματοοικονομικής κρίσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών