Ένδειξη ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται στα πρόθυρα μιας κρίσης τύπου 2008 είναι μια ανησυχητική τάση ξεδιπλώνεται στις ΗΠΑ
Λάθη με ρυθμούς ρεκόρ διαπράττουν καθημερινά οι επενδυτές, γεγονός που αποτελεί ανατριχιαστική αντανάκλαση των οικονομικών συνθηκών που οδήγησαν στην κρίση του 2008…
Ειδικότερα, ένδειξη ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται στα πρόθυρα μιας κρίσης τύπου 2008 είναι μια ανησυχητική τάση ξεδιπλώνεται στις ΗΠΑ.
Δεδομένου ότι οι ανησυχίες για τις επιπτώσεις του εμπορικού πολέμου του Donald Trump και ο επίμονος πληθωρισμός αυξάνονται, οι Αμερικανοί οδηγοί πασχίζουν να αποπληρώσουν τα δάνεια που έχουν πάρει για τα αυτοκίνητά τους, σε ένα ολοένα και πιο εχθρικό οικονομικό περιβάλλον.
Σύμφωνα με ανάλυση της Fitch Ratings, σχεδόν το 6,6% των δανειοληπτών υπο-επενδυτικής βαθμίδας (δηλαδή ατόμων με χαμηλό πιστωτικό σκορ) είχαν καθυστέρηση τουλάχιστον 60 ημερών στις δόσεις των δανείων τους τον Ιανουάριο.
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στη μαζική αύξηση των αθέτησεων πληρωμών σε στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου – με άλλα λόγια, ένας τεράστιος αριθμός δανειοληπτών υψηλού ρίσκου αδυνατούσε να αποπληρώσει τα στεγαστικά του δάνεια, προκαλώντας κατάρρευση στις αγορές.
Πανικός
Παρότι η κατάσταση με τα δάνεια αυτοκινήτων μοιάζει ανησυχητικά με τις συνθήκες που προηγήθηκαν της κρίσης του 2008, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι δεν υπάρχει άμεσος λόγος πανικού.
Ο επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Macquarie, Καθηγητής John Romalis, δήλωσε ότι τα τρέχοντα ποσοστά αθέτησης πληρωμών στα δάνεια αυτοκινήτων είναι περισσότερο σύμπτωμα οικονομικής πίεσης παρά πιθανός καταλύτης για μια νέα κρίση.
«Αμφιβάλλω ότι το ποσοστό αθέτησης πληρωμών στα υπο-επενδυτικής βαθμίδας δάνεια αυτοκινήτων αποτελεί καλό δείκτη για μια μελλοντική παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, η οποία θα έχει πολύ βαθύτερες αιτίες», είπε.
«Αν και μπορεί να αντανακλά οικονομική δυσπραγία για ορισμένους δανειολήπτες, μπορεί επίσης να οφείλεται σε εσκεμμένες αθετήσεις πληρωμών.
Οι τιμές των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων εκτοξεύτηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας λόγω διαταραχών στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Τώρα θα έπρεπε να έχουν επανέλθει σε πιο φυσιολογικά επίπεδα, κάτι που σημαίνει ότι πολλά αυτοκίνητα αξίζουν πολύ λιγότερο από το ποσό των εκκρεμών δανείων».
Εμπορικός πόλεμος
Μιλώντας στο CBS News, η κάτοικος του Λος Άντζελες, Alejandra Graziola, δήλωσε ότι αγόρασε ένα ηλεκτρικό όχημα αξίας 60.000 δολαρίων το 2023, αλλά δυσκολεύεται να καλύψει τις μηνιαίες δόσεις των 930 δολαρίων.
«Σχεδόν 1.000 δολάρια τον μήνα για ένα αυτοκίνητο είναι τρέλα, και τώρα έχω κολλήσει με αυτό» είπε.
Η απόφαση του Donald Trump να ξεκινήσει έναν εμπορικό πόλεμο με κάποιους από τους πιο σημαντικούς συμμάχους των ΗΠΑ –συμπεριλαμβανομένης της Αυστραλίας– είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του δείκτη S&P 500 κατά πάνω από 10% από τον Φεβρουάριο, με αποτέλεσμα να εξανεμιστούν 5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τις αμερικανικές αγορές, κάτι το οποίο δημιούργησε συνθήκες που ενδέχεται να κάνουν τα αυτοκίνητα ακόμα πιο ακριβά.
Προηγουμένως o Trump είχε υπογράψει εκτελεστικό διάταγμα για την επιβολή υψηλών δασμών σε όλα τα εισαγόμενα προϊόντα από τον Καναδά και το Μεξικό, αν και αποφάσισε να αναβάλει την εφαρμογή τους τουλάχιστον μέχρι τον Απρίλιο.
«Δεν πρόκειται να υποχωρήσω... Μας εκμεταλλεύονταν για χρόνια, και αυτό δεν θα ξανασυμβεί» δήλωσε την περασμένη εβδομάδα.
«Θα υπάρξει μια μικρή αναταραχή, αλλά δεν θα διαρκέσει πολύ» είπε, αναφερόμενος στην πτώση των αγορών.
Αν οι δασμοί τεθούν σε ισχύ, η αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία θα αναγκαστεί να αυξήσει τις τιμές για αρκετά εμβληματικά οχήματα, όπως τα Dodge Ram, Chevrolet pick-up trucks και διάφορα μοντέλα Mazda, τα οποία κατασκευάζονται αποκλειστικά στο Μεξικό.
Aπρόσιτα
Αλλά δεν είναι μόνο τα ίδια τα οχήματα που θα γίνουν ακόμα πιο απρόσιτα για τον μέσο Αμερικανό – οι δασμοί του Trump θα έχουν επίσης τεράστιο αντίκτυπο στις τιμές της βενζίνης.
Σύμφωνα με την Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ, o Καναδάς είναι ο νούμερο ένα προμηθευτής αργού πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες, καλύπτοντας το 60% των συνολικών αμερικανικών εισαγωγών πετρελαίου.
Τόσο ο Trump όσο και ο Υπουργός Οικονομικών του, Scott Bessent, δεν έχουν καταφέρει να εγγυηθούν εάν η οικονομία των ΗΠΑ θα οδηγηθεί σε ύφεση.
Η μέση τιμή ενός καινούργιου αυτοκινήτου στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί στα 47.000 δολάρια (73.800 AUD), ενώ η τιμή ενός μεταχειρισμένου ανέρχεται στα 25.000 δολάρια (39.200 AUD).
Τα επιτόκια δανεισμού έχουν αυξηθεί πάνω από 9% για τα καινούργια αυτοκίνητα και σχεδόν 14% για τα μεταχειρισμένα, ενώ τα πρόσθετα κόστη (ασφάλιση, επισκευή και συντήρηση) έχουν αυξηθεί κατά 33% από το 2020.
Εάν οι δασμοί του Trump τεθούν σε ισχύ, οι τιμές των οχημάτων είναι πιθανό να αυξηθούν μεταξύ 4.000 (6.400 AUD) και 10.000 δολαρίων (16.000 AUD).
Σημειωτέον, την Παρασκευή 22/3, οι αναλυτές της Goldman Sachs αύξησαν την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ από 15% σε 20%, προκαλώντας ανησυχία τόσο στους Αμερικανούς όσο και στον υπόλοιπο κόσμο.
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, ένδειξη ότι η παγκόσμια οικονομία βρίσκεται στα πρόθυρα μιας κρίσης τύπου 2008 είναι μια ανησυχητική τάση ξεδιπλώνεται στις ΗΠΑ.
Δεδομένου ότι οι ανησυχίες για τις επιπτώσεις του εμπορικού πολέμου του Donald Trump και ο επίμονος πληθωρισμός αυξάνονται, οι Αμερικανοί οδηγοί πασχίζουν να αποπληρώσουν τα δάνεια που έχουν πάρει για τα αυτοκίνητά τους, σε ένα ολοένα και πιο εχθρικό οικονομικό περιβάλλον.
Σύμφωνα με ανάλυση της Fitch Ratings, σχεδόν το 6,6% των δανειοληπτών υπο-επενδυτικής βαθμίδας (δηλαδή ατόμων με χαμηλό πιστωτικό σκορ) είχαν καθυστέρηση τουλάχιστον 60 ημερών στις δόσεις των δανείων τους τον Ιανουάριο.
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στη μαζική αύξηση των αθέτησεων πληρωμών σε στεγαστικά δάνεια υψηλού κινδύνου – με άλλα λόγια, ένας τεράστιος αριθμός δανειοληπτών υψηλού ρίσκου αδυνατούσε να αποπληρώσει τα στεγαστικά του δάνεια, προκαλώντας κατάρρευση στις αγορές.
Πανικός
Παρότι η κατάσταση με τα δάνεια αυτοκινήτων μοιάζει ανησυχητικά με τις συνθήκες που προηγήθηκαν της κρίσης του 2008, οι ειδικοί επισημαίνουν ότι δεν υπάρχει άμεσος λόγος πανικού.
Ο επικεφαλής του Τμήματος Οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Macquarie, Καθηγητής John Romalis, δήλωσε ότι τα τρέχοντα ποσοστά αθέτησης πληρωμών στα δάνεια αυτοκινήτων είναι περισσότερο σύμπτωμα οικονομικής πίεσης παρά πιθανός καταλύτης για μια νέα κρίση.
«Αμφιβάλλω ότι το ποσοστό αθέτησης πληρωμών στα υπο-επενδυτικής βαθμίδας δάνεια αυτοκινήτων αποτελεί καλό δείκτη για μια μελλοντική παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, η οποία θα έχει πολύ βαθύτερες αιτίες», είπε.
«Αν και μπορεί να αντανακλά οικονομική δυσπραγία για ορισμένους δανειολήπτες, μπορεί επίσης να οφείλεται σε εσκεμμένες αθετήσεις πληρωμών.
Οι τιμές των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων εκτοξεύτηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας λόγω διαταραχών στην εφοδιαστική αλυσίδα.
Τώρα θα έπρεπε να έχουν επανέλθει σε πιο φυσιολογικά επίπεδα, κάτι που σημαίνει ότι πολλά αυτοκίνητα αξίζουν πολύ λιγότερο από το ποσό των εκκρεμών δανείων».
Εμπορικός πόλεμος
Μιλώντας στο CBS News, η κάτοικος του Λος Άντζελες, Alejandra Graziola, δήλωσε ότι αγόρασε ένα ηλεκτρικό όχημα αξίας 60.000 δολαρίων το 2023, αλλά δυσκολεύεται να καλύψει τις μηνιαίες δόσεις των 930 δολαρίων.
«Σχεδόν 1.000 δολάρια τον μήνα για ένα αυτοκίνητο είναι τρέλα, και τώρα έχω κολλήσει με αυτό» είπε.
Η απόφαση του Donald Trump να ξεκινήσει έναν εμπορικό πόλεμο με κάποιους από τους πιο σημαντικούς συμμάχους των ΗΠΑ –συμπεριλαμβανομένης της Αυστραλίας– είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση του δείκτη S&P 500 κατά πάνω από 10% από τον Φεβρουάριο, με αποτέλεσμα να εξανεμιστούν 5 τρισεκατομμύρια δολάρια από τις αμερικανικές αγορές, κάτι το οποίο δημιούργησε συνθήκες που ενδέχεται να κάνουν τα αυτοκίνητα ακόμα πιο ακριβά.
Προηγουμένως o Trump είχε υπογράψει εκτελεστικό διάταγμα για την επιβολή υψηλών δασμών σε όλα τα εισαγόμενα προϊόντα από τον Καναδά και το Μεξικό, αν και αποφάσισε να αναβάλει την εφαρμογή τους τουλάχιστον μέχρι τον Απρίλιο.
«Δεν πρόκειται να υποχωρήσω... Μας εκμεταλλεύονταν για χρόνια, και αυτό δεν θα ξανασυμβεί» δήλωσε την περασμένη εβδομάδα.
«Θα υπάρξει μια μικρή αναταραχή, αλλά δεν θα διαρκέσει πολύ» είπε, αναφερόμενος στην πτώση των αγορών.
Αν οι δασμοί τεθούν σε ισχύ, η αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία θα αναγκαστεί να αυξήσει τις τιμές για αρκετά εμβληματικά οχήματα, όπως τα Dodge Ram, Chevrolet pick-up trucks και διάφορα μοντέλα Mazda, τα οποία κατασκευάζονται αποκλειστικά στο Μεξικό.
Aπρόσιτα
Αλλά δεν είναι μόνο τα ίδια τα οχήματα που θα γίνουν ακόμα πιο απρόσιτα για τον μέσο Αμερικανό – οι δασμοί του Trump θα έχουν επίσης τεράστιο αντίκτυπο στις τιμές της βενζίνης.
Σύμφωνα με την Υπηρεσία Ενεργειακών Πληροφοριών των ΗΠΑ, o Καναδάς είναι ο νούμερο ένα προμηθευτής αργού πετρελαίου στις Ηνωμένες Πολιτείες, καλύπτοντας το 60% των συνολικών αμερικανικών εισαγωγών πετρελαίου.
Τόσο ο Trump όσο και ο Υπουργός Οικονομικών του, Scott Bessent, δεν έχουν καταφέρει να εγγυηθούν εάν η οικονομία των ΗΠΑ θα οδηγηθεί σε ύφεση.
Η μέση τιμή ενός καινούργιου αυτοκινήτου στις Ηνωμένες Πολιτείες έχει αυξηθεί στα 47.000 δολάρια (73.800 AUD), ενώ η τιμή ενός μεταχειρισμένου ανέρχεται στα 25.000 δολάρια (39.200 AUD).
Τα επιτόκια δανεισμού έχουν αυξηθεί πάνω από 9% για τα καινούργια αυτοκίνητα και σχεδόν 14% για τα μεταχειρισμένα, ενώ τα πρόσθετα κόστη (ασφάλιση, επισκευή και συντήρηση) έχουν αυξηθεί κατά 33% από το 2020.
Εάν οι δασμοί του Trump τεθούν σε ισχύ, οι τιμές των οχημάτων είναι πιθανό να αυξηθούν μεταξύ 4.000 (6.400 AUD) και 10.000 δολαρίων (16.000 AUD).
Σημειωτέον, την Παρασκευή 22/3, οι αναλυτές της Goldman Sachs αύξησαν την πιθανότητα ύφεσης στις ΗΠΑ από 15% σε 20%, προκαλώντας ανησυχία τόσο στους Αμερικανούς όσο και στον υπόλοιπο κόσμο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών