Moody's: Σε Caa2 αναβαθμίζεται η αξιολόγηση της Intrum

Σε Caa2 από Ca, αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Intrum AB η Moody's, με την προοπτική επαναξιολόγησης (outlook) να παραμένει σταθερή.
Η απόφαση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης βασίζεται στην επιτυχή ολοκλήρωση της δικαστικά εποπτευόμενης αναδιάρθρωσης της Intrum, που έκλεισε στις 24 Ιουλίου 2025.
Η συναλλαγή περιλάμβανε την ανταλλαγή χρεογράφων αξίας περίπου €2,9 δισ. με νέα ομόλογα μειωμένης ονομαστικής αξίας (κατά 10%), καθώς και την έκδοση νέων ομολόγων ύψους €526 εκατ. που λήγουν το 2027. Ταυτόχρονα, παρατάθηκε η λήξη της υφιστάμενης πιστωτικής γραμμής ύψους €1,1 δισ. έως το 2028.
Σημαντική είναι και η νομική αναδιάρθρωση του ομίλου μέσω της δημιουργίας νέας εταιρικής δομής, στην οποία μεταφέρθηκαν τόσο τα χρέη όσο και τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία και λειτουργίες της Intrum. Αυτή η αναδιάταξη συνοδεύτηκε από εγγυήσεις επί περιουσιακών στοιχείων για την ασφάλεια των δανειστών.
Η Moody’s θεωρεί τη συγκεκριμένη ανακεφαλαιοποίηση θετική για την Εταιρεία, καθώς επεκτείνει το προφίλ ωρίμανσης του χρέους, βελτιώνει την ευελιξία και αποκαθιστά την κερδοφορία.

Ωστόσο, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις: υψηλή μόχλευση, αρνητικές ταμειακές ροές και περιορισμένη κερδοφορία, που δυσχεραίνουν τη μετάβαση του επιχειρηματικού μοντέλου σε ένα πιο βιώσιμο πλαίσιο διαχείρισης απαιτήσεων.

www.bankingnews.gr