Σχετικά Άρθρα
O Carl Icahn προειδοποιεί: Ποιο ράλι; Είμαστε ακόμη σε ύφεση και σε bear market - Kάποιοι λίγοι χειραγωγούν τις αγορές
Solomon (Goldman Sachs): Πόσο θα κρατήσει η bear market; - Έρχεται σύντομα η ανάκαμψη της Wall Street
Το μεγάλο στοίχημα των ανθρώπων της αγοράς είναι σαφώς να αγοράσουν φθηνά... και να πουλήσουν ακριβά.
Από αρχαιοτάτων χρόνων.
Οι υπόλοιπες στρατηγικές, όπως το trading των παραγώγων, ήταν για να μπορέσουν οι επενδυτές να επωφελούνται ακόμη και όταν οι αγορές ήταν πτωτικές.
Έτσι και στην τρέχουσα bear market, το μεγάλο ζητούμενο είναι πότε αυτή θα δει τον πυθμένα της, ώστε οι επενδυτές να επωφεληθούν ακόμη και από τα ράλι που συχνά εμφανίζονται εν μέσω πτωτικών αγορών.
Και εσχάτως, είναι αρκετά τα σημάδια που δείχνουν ότι ίσως η τρέχουσα bear market έχει δει τον πάτο της.
Τα πρώτα σημάδια της πρώιμης bull market
Οι αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν τις τελευταίες ημέρες, αυξάνοντας πιθανότατα τις ανησυχίες ότι η πτωτική αγορά δεν θα τερματιστεί σύντομα.
Ωστόσο, ορισμένοι τομείς υπεραπέδωσαν έναντι της ευρύτερης αγοράς και τράβηξαν τα βλέμματα των επενδυτών.
Δείτε τις επιδόσεις των τομέων του S&P 500 από τότε που η ευρύτερη αγορά έπιασε πάτο στα μέσα Οκτωβρίου.
Οι κυκλικοί τομείς και οι τομείς αξίας κυριαρχούν στις πρώτες θέσεις, καθώς οι βιομηχανικοί και οι κλάδοι υλικών σημειώνουν άνοδο - και οι δύο κλάδοι σημειώνουν άνοδο περίπου 14%.
Οι χρηματοπιστωτικοί τομείς και η ενέργεια - ο μόνος τομέας με άνοδο από την αρχή του έτους - ακολουθούν από κοντά.
Καθένας από αυτούς σημειώνει άνοδο άνω του 10%.
Ο Warren Buffett απέδειξε γιατί είναι θρύλος στις επενδύσεις
Μία από τις πιο διάσημες φράσεις του Warren Buffett είναι ότι "μόνο όταν η παλίρροια υποχωρεί, ανακαλύπτεις ποιος κολυμπούσε γυμνός".
Και τώρα είναι ξεκάθαρο ποιος δεν φοράει ρούχα στον S&P 500.
Χάρη στην άνοδό της κατά 4,1% φέτος, η Berkshire Hathaway του Buffett ξαναπήρε τη θέση της πέμπτης πιο πολύτιμης εταιρείας στον S&P 500 (από την όγδοη τον Ιανουάριο).
Ο όμιλος που διαχειρίζεται ο διάσημος επενδυτής αποτιμάται πλέον σε 687,3 δισ. δολάρια - αύξηση 18 δισ. δολαρίων φέτος, εν μέσω μάλιστα bear market.
Η αξία της εταιρείας Buffett ξεπέρασε τις νεότερες εταιρείες στον S&P 500 που - όλες τους την ξεπέρασαν κατά τη διάρκεια της bull market. 
Το μάθημα σε Elon Musk και Mark Zuckerberg
"Συνολικά, οι οικονομικές επιδόσεις της Berkshire συνεχίζουν να εντυπωσιάζουν και η εσωτερική αξία της εταιρείας συνεχίζει να αυξάνεται", δήλωσε ο Whitney Tilson της Empire Financial Research.
Συγκεκριμένα, η χρηματιστηριακή αξία της Berkshire Hathaway ξεπερνά τώρα τρεις εταιρείες που την ξεπέρασαν εύκολα τον Ιανουάριο.
Σε αυτές περιλαμβάνεται η εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων του Elon Musk, η Tesla, η οποία υποχωρεί κατά 44% φέτος.
Η Tesla έχει χάσει περισσότερα από 444 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία.
Αυτό ρίχνει την αγοραία αξία της εταιρείας στα 618,6 δισεκατομμύρια δολάρια, καθιστώντας την μόλις την έκτη πιο πολύτιμη εταιρεία στον S&P 500 μετά την Berkshire.
Τον Ιανουάριο, ήταν πέμπτη, μπροστά από την Berkshire που ήταν όγδοη.
Επίσης, πέφτει από τη θέση της η Nvidia, η εταιρεία υψηλής τεχνολογίας που σχεδιάζει τσιπ υπολογιστών.
Η πτώση της μετοχής κατά 44% φέτος οδήγησε την αξία της εταιρείας στα 406,5 δισ. δολάρια.
Έτσι, τώρα είναι μόνο η 11η πιο πολύτιμη στον S&P 500, αρκετές βαθμίδες κάτω από την 7η θέση που είχε κατακτήσει τον Ιανουάριο.
Αλλά η μεγαλύτερη κατάρρευση είναι η Meta Platforms του Mark Zuckerberg.
Μόλις τον Ιανουάριο, η εταιρεία άξιζε 935,6 δισ. δολάρια, καθιστώντας την την έκτη πιο πολύτιμη εταιρεία του S&P 500 μπροστά, εύκολα, από την Berkshire.
Αλλά με τις μετοχές να έχουν υποχωρήσει κατά 66% φέτος, 636 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία έχουν χαθεί.
Τώρα η Meta κατατάσσεται μόλις στην 20η θέση με την μεγαλύτερη αξία στον S&P 500.
Ο Buffett κερδίζει τον S&P 500
Και ίσως ακόμη πιο αξιοσημείωτο, κατά τη διάρκεια της bear market ο Buffett υπενθύμισε στους επενδυτές γιατί εξακολουθεί να είναι ένας θρύλος.
Οι μετοχές της Berkshire Hathaway υπεραποδίδουν του S&P 500.
Και όχι μόνο για λίγο.
Οι μετοχές της εταιρείας του ξεπερνούν τον S&P 500 τα τελευταία 10 χρόνια.
Η φετινή πορεία είναι μίλια μπροστά από το -16% του S&P 500.
Και μακροπρόθεσμα, φαίνεται ακόμα καλύτερα.
Η μετοχή της Berkshire Hathaway έχει αυξηθεί κατά 265,99% τα τελευταία 10 χρόνια, ξεπερνώντας τον S&P 500 κατά 43% σε αυτό το διάστημα, αναφέρει η S&P Global Market Intelligence.
Η εταιρεία του Buffett είναι τώρα το Νο 5 σε χρηματιστηριακή αξία στον S&P 500, από την όγδοη θέση που κατείχε τον Ιανουάριο.
Νέες θέσεις άνοιξε στη Wall Street ο «big short» Michael Burry - Τι άλλαξε και έγινε Long
Ο Michael Burry έχει συνηθίσει τους επιχειρηματικούς κύκλους και το ευρύ κοινό σε ασυνήθιστες αποφάσεις.
Ο θρυλικός επενδυτής, γνωστός για το γεγονός ότι είχε ποντάρει στην κατάρρευση των ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης πριν από την κρίση του 2008, αρέσκεται να πηγαίνει ενάντια στη γενική τάση της Wall Street.
Τους τελευταίους μήνες, ο άνθρωπος του οποίου η επιχειρηματική οξυδέρκεια έγινε διάσημη από την ταινία "The Big Short" το 2015, συνεχίζει να προβλέπει ότι η οικονομία θα πέσει σε ύφεση.
Προβλέπει επίσης πτώση της αγοράς μετοχών.
Τα χειρότερα, λέει, δεν έχουν έρθει ακόμη.
Κρίση ιδιωτικού χρέους
Προσθέτει ότι προβλέπει μια κρίση χρέους των νοικοκυριών που θα αποτελέσει σοβαρό κίνδυνο για την οικονομία.
"Θυμάστε το πρόβλημα με την πληθώρα αποταμιεύσεων; Όχι πια.
Τα μετρητά από το ελικόπτερο της Federal Reserve την εποχή COVID έμαθαν στους ανθρώπους να ξοδεύουν ξανά, και αυτό είναι εθιστικό.
Έρχεται χειμώνας", προειδοποίησε ο Burry τον περασμένο Αύγουστο.
Το "χειμώνας που έρχεται" φαίνεται να αποτελεί αναφορά στη σειρά του HBO, "Game of Thrones".
Οι χαρακτήρες χρησιμοποιούσαν τη φράση ως προειδοποίηση.
Ο Burry υπέδειξε ότι τα νοικοκυριά συνεχίζουν να ξοδεύουν χρήματα χωρίς να μεριμνούν για το μέλλον, γεγονός που επηρεάζει και τις αποταμιεύσεις τους.
Με τον τρόπο αυτό, οι Αμερικανοί θέτουν τους εαυτούς τους σε επισφαλή οικονομική κατάσταση, ενώ ο πληθωρισμός παραμένει τροχοπέδη στην οικονομία.
ΜΜΕ και φυλακές
Στη συνέχεια επιβεβαίωσε την τρομερή πρόβλεψη ρευστοποιώντας σχεδόν όλο το χαρτοφυλάκιο μετοχών του στις ΗΠΑ κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Η Scion Asset Management, η εταιρεία του, κατείχε μετοχές μόνο μιας εταιρείας, της Geo Group (GEO), από τις 30 Ιουνίου, σύμφωνα με τα ρυθμιστικά αρχεία.
Η Scion κατείχε εκείνη τη στιγμή 501.360 μετοχές της Geo αξίας 3,31 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η εταιρεία επενδύει σε ιδιωτικές φυλακές και χώρους ψυχικής υγείας.
Στις 31 Μαρτίου, η Scion Asset Management είχε επενδύσει σε 11 εταιρείες, μεταξύ των οποίων οι Alphabet (GOOG), Meta Platforms (META), Stellantis, Bristol-Myers Squibb (BMY) και Cigna (CI).
Η Geo Group δεν ήταν στη λίστα τον Μάρτιο.
Επομένως, πρόκειται για μια νέα προσθήκη.
Η επενδυτική στρατηγική της Burry έχει εξελιχθεί περαιτέρω.
Από τις 30 Σεπτεμβρίου, ο επενδυτής φαίνεται να έχει αγοράσει στη βουτιά των μετοχών της αγοράς.
Πρόσθεσε μετοχές νέων εταιρειών στο χαρτοφυλάκιό του, το οποίο πλέον περιλαμβάνει έξι εταιρείες έναντι μόνο μίας στις 30 Ιουνίου.
Αύξησε τις Long Θέσεις
Ενδιαφέρον παρουσιάζουν επίσης οι τομείς στους οποίους επέλεξε αυτές τις εταιρείες: Ο Burry ποντάρει στα μέσα μαζικής ενημέρωσης, στην αεροδιαστημική και διατηρεί την εμπιστοσύνη του στις φυλακές.
Σύμφωνα με νέα ρυθμιστικά έγγραφα, δείχνουν ότι απέκτησε μετοχές των Aerojet RocketDyne (AJRD), Charter Communications (CHTR), Corecivic (CXW), Liberty Latin America (LILAB) και Qurate Retail (QRTEA).
Συνολικά, το μετοχικό του χαρτοφυλάκιο έχει συνολική αξία 41,3 εκατ. δολάρια, αυξημένη κατά 38 εκατ. δολάρια σε σχέση με τρεις μήνες νωρίτερα.
Η επιλογή του Burry να επενδύσει στα μέσα μαζικής ενημέρωσης προκαλεί έκπληξη, καθώς ο τομέας είναι ένας από αυτούς που επηρεάστηκαν περισσότερο από τις πρόσφατες χρηματιστηριακές πωλήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών