Παρά τη μεγάλη πρόοδο στα NPEs, το ποσοστό εξακολουθεί να είναι υπερτριπλάσιο από τον μέσο όρο της ευρωζώνης...
Για πρώτη φορά μετά από 16 χρόνια, οι τέσσερις μεγάλες ελληνικές τράπεζες πλήρωσαν ξανά μέρισμα στους μετόχους τους το 2024.
Οι διανομές σηματοδοτούν ότι οι θεσμοί έχουν αφήσει πίσω τους την απειλητική για την ύπαρξη της ελληνικής οικονομίας κρίση της δεκαετίας του 2010 – σε θεωρητικό επίπεδο τουλάχιστον, αναφέρει η Handelsblatt.
Σήμερα τα τέσσερα συστημικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα – Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και Τράπεζα Πειραιώς – τα πάνε ξανά καλά.
Πραγματοποιούν κέρδη ρεκόρ και τα προβλήματα ρευστότητας έχουν ξεπεραστεί. (Ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα περιγράφεται ως «συστημικό» εάν η αποτυχία του θα είχε σημαντικό αντίκτυπο σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα.)
Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες της κεντρικής τράπεζας, το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που έφτασε σχεδόν το 50% των δανείων που χορηγήθηκαν τον Μάρτιο του 2016, στα τέλη Ιουνίου ήταν 6,9%. Από αυτό, το 41% καλύπτεται από διατάξεις.
Παρά τη μεγάλη πρόοδο, το ποσοστό εξακολουθεί να είναι υπερτριπλάσιο από τον μέσο όρο της ευρωζώνης.
Αυτή δεν είναι η μόνη συνέπεια της κρίσης με την οποία παλεύουν ακόμη οι τράπεζες της Αθήνας.
Τράπεζα της Ελλάδος
Για «προκλήσεις» κάνει λόγο η ελληνική κεντρική τράπεζα στην τελευταία έκθεσή της για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Για αυτό ο εν Ελλάδι επόπτης προειδοποιεί τις τράπεζες να «συνεχίσουν να εξυγιαίνουν τα στοιχεία ενεργητικού τους και να βελτιώνουν τους δείκτες τους».
Η κεντρική τράπεζα, επίσης, σημειώνει ότι η ποιότητα των εποπτικών κεφαλαίων των εμπορικών τραπεζών παραμένει χαμηλή.
Το θέμα ήταν στην ημερήσια διάταξη την περασμένη Πέμπτη στη συνάντηση του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Γιάννη Στουρνάρα με τους διευθύνοντες συμβούλους των τεσσάρων συστημικά σημαντικών τραπεζών.
Αδυναμίες στα ίδια κεφάλαια
Εκ πρώτης όψεως, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του έτους τα τέσσερα ιδρύματα δεν ήταν σε κακή θέση, με δείκτη CET1 στο 15,4%.
Υπάρχει, όμως, πρόβλημα ποιότητας.
Αυτό οφείλεται στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (Deferred Tax Credits, DTC).
Το 2013 το κράτος χορήγησε στις τράπεζες αποζημιώσεις για τις ζημιές από το κούρεμα των ελληνικών κρατικών ομολόγων, που κόστισαν στις τράπεζες σχεδόν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων τους.
Σύμφωνα με την ελληνική Κεντρική Τράπεζα, στο τέλος Ιουνίου 2024 τα DTC ανέρχονται σε 12,5 δισ. ευρώ (έχουν μειωθεί στα 7,8 δισεκ.).
Αυτό το ποσό αντιστοιχεί στο 50% των κεφαλαίων Tier 1 των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών.
Η πίστωση εκπτώσεων φόρου έναντι των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών είναι επίσης κοινή στις άλλες χώρες όπως οι Πορτογαλία, Ισπανία και Ιρλανδία.
Πουθενά όμως η πρακτική δεν είναι τόσο διαδεδομένη όσο στην Ελλάδα.
Εν προκειμένω το DTC αποτελεί περίπου το 6% του ενεργητικού των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Στις άλλες χώρες που αναφέρθηκαν είναι μεταξύ 1% και 2%.
Σύμφωνα με το νόμο, οι ελληνικές τράπεζες υποχρεούνται να διαγράψουν τα DTC έως το 2041 και να τα αντικαταστήσουν με κοινά ίδια κεφάλαια.
Τώρα θέλουν να επιταχύνουν τον ρυθμό.
Πίσω από αυτό κρύβεται η αυξανόμενη πίεση που ασκεί η ευρωπαϊκή εποπτική αρχή SSM και η ελληνική κεντρική τράπεζα.
Στη συνάντηση με τον επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας Στουρνάρα την περασμένη εβδομάδα, οι επικεφαλής των τεσσάρων τραπεζών παρουσίασαν τα σχέδιά τους.
Υψηλότερα μερίσματα
Σύμφωνα με τη Handelsblatt, η Τράπεζα Πειραιώς έχει ήδη παρουσιάσει συγκεκριμένο οδικό χάρτη.
Το ίδρυμα θέλει να μειώσει τα DTC από 2,79 δισεκατομμύρια ευρώ το 2025 σε 2,1 δισεκατομμύρια έως το 2027.
Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 932 εκατ. ευρώ για τους πρώτους εννέα μήνες.
Τα DTC πρόκειται να μειωθούν στο μηδέν έως το 2034, επτά χρόνια νωρίτερα από ό,τι είχε προβλεφθεί.
Οι άλλες τρεις τράπεζες θα παρουσιάσουν τα σχέδιά τους για επιτάχυνση της μείωσης των DTC την Πέμπτη και την Παρασκευή αυτής της εβδομάδας όταν θα παρουσιάσουν τα τριμηνιαία μεγέθη τους.
Οι αναλυτές αναμένουν ότι θα αντικαταστήσουν επίσης τα DTC στους ισολογισμούς τους με κοινά ίδια κεφάλαια έως το 2034.
Οι μέτοχοι μπορούν να είναι χαρούμενοι για αυτό.
Η ταχεία ενοποίηση των ιδίων κεφαλαίων θεωρείται απαραίτητη προϋπόθεση για υψηλότερα μερίσματα.
Τα επόμενα χρόνια, οι τράπεζες θέλουν να πληρώσουν στους μετόχους τουλάχιστον το 50% των κερδών τους ως μερίσματα – εφόσον συμφωνήσουν οι επόπτες του SSM.
www.bankingnews.gr
Οι διανομές σηματοδοτούν ότι οι θεσμοί έχουν αφήσει πίσω τους την απειλητική για την ύπαρξη της ελληνικής οικονομίας κρίση της δεκαετίας του 2010 – σε θεωρητικό επίπεδο τουλάχιστον, αναφέρει η Handelsblatt.
Σήμερα τα τέσσερα συστημικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα – Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και Τράπεζα Πειραιώς – τα πάνε ξανά καλά.
Πραγματοποιούν κέρδη ρεκόρ και τα προβλήματα ρευστότητας έχουν ξεπεραστεί. (Ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα περιγράφεται ως «συστημικό» εάν η αποτυχία του θα είχε σημαντικό αντίκτυπο σε ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα.)
Σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες της κεντρικής τράπεζας, το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που έφτασε σχεδόν το 50% των δανείων που χορηγήθηκαν τον Μάρτιο του 2016, στα τέλη Ιουνίου ήταν 6,9%. Από αυτό, το 41% καλύπτεται από διατάξεις.
Παρά τη μεγάλη πρόοδο, το ποσοστό εξακολουθεί να είναι υπερτριπλάσιο από τον μέσο όρο της ευρωζώνης.
Αυτή δεν είναι η μόνη συνέπεια της κρίσης με την οποία παλεύουν ακόμη οι τράπεζες της Αθήνας.
Τράπεζα της Ελλάδος
Για «προκλήσεις» κάνει λόγο η ελληνική κεντρική τράπεζα στην τελευταία έκθεσή της για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Για αυτό ο εν Ελλάδι επόπτης προειδοποιεί τις τράπεζες να «συνεχίσουν να εξυγιαίνουν τα στοιχεία ενεργητικού τους και να βελτιώνουν τους δείκτες τους».
Η κεντρική τράπεζα, επίσης, σημειώνει ότι η ποιότητα των εποπτικών κεφαλαίων των εμπορικών τραπεζών παραμένει χαμηλή.
Το θέμα ήταν στην ημερήσια διάταξη την περασμένη Πέμπτη στη συνάντηση του διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Γιάννη Στουρνάρα με τους διευθύνοντες συμβούλους των τεσσάρων συστημικά σημαντικών τραπεζών.
Αδυναμίες στα ίδια κεφάλαια
Εκ πρώτης όψεως, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του έτους τα τέσσερα ιδρύματα δεν ήταν σε κακή θέση, με δείκτη CET1 στο 15,4%.
Υπάρχει, όμως, πρόβλημα ποιότητας.
Αυτό οφείλεται στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις (Deferred Tax Credits, DTC).
Το 2013 το κράτος χορήγησε στις τράπεζες αποζημιώσεις για τις ζημιές από το κούρεμα των ελληνικών κρατικών ομολόγων, που κόστισαν στις τράπεζες σχεδόν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων τους.
Σύμφωνα με την ελληνική Κεντρική Τράπεζα, στο τέλος Ιουνίου 2024 τα DTC ανέρχονται σε 12,5 δισ. ευρώ (έχουν μειωθεί στα 7,8 δισεκ.).
Αυτό το ποσό αντιστοιχεί στο 50% των κεφαλαίων Tier 1 των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών.
Η πίστωση εκπτώσεων φόρου έναντι των ιδίων κεφαλαίων των τραπεζών είναι επίσης κοινή στις άλλες χώρες όπως οι Πορτογαλία, Ισπανία και Ιρλανδία.
Πουθενά όμως η πρακτική δεν είναι τόσο διαδεδομένη όσο στην Ελλάδα.
Εν προκειμένω το DTC αποτελεί περίπου το 6% του ενεργητικού των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Στις άλλες χώρες που αναφέρθηκαν είναι μεταξύ 1% και 2%.
Σύμφωνα με το νόμο, οι ελληνικές τράπεζες υποχρεούνται να διαγράψουν τα DTC έως το 2041 και να τα αντικαταστήσουν με κοινά ίδια κεφάλαια.
Τώρα θέλουν να επιταχύνουν τον ρυθμό.
Πίσω από αυτό κρύβεται η αυξανόμενη πίεση που ασκεί η ευρωπαϊκή εποπτική αρχή SSM και η ελληνική κεντρική τράπεζα.
Στη συνάντηση με τον επικεφαλής της κεντρικής τράπεζας Στουρνάρα την περασμένη εβδομάδα, οι επικεφαλής των τεσσάρων τραπεζών παρουσίασαν τα σχέδιά τους.
Υψηλότερα μερίσματα
Σύμφωνα με τη Handelsblatt, η Τράπεζα Πειραιώς έχει ήδη παρουσιάσει συγκεκριμένο οδικό χάρτη.
Το ίδρυμα θέλει να μειώσει τα DTC από 2,79 δισεκατομμύρια ευρώ το 2025 σε 2,1 δισεκατομμύρια έως το 2027.
Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 932 εκατ. ευρώ για τους πρώτους εννέα μήνες.
Τα DTC πρόκειται να μειωθούν στο μηδέν έως το 2034, επτά χρόνια νωρίτερα από ό,τι είχε προβλεφθεί.
Οι άλλες τρεις τράπεζες θα παρουσιάσουν τα σχέδιά τους για επιτάχυνση της μείωσης των DTC την Πέμπτη και την Παρασκευή αυτής της εβδομάδας όταν θα παρουσιάσουν τα τριμηνιαία μεγέθη τους.
Οι αναλυτές αναμένουν ότι θα αντικαταστήσουν επίσης τα DTC στους ισολογισμούς τους με κοινά ίδια κεφάλαια έως το 2034.
Οι μέτοχοι μπορούν να είναι χαρούμενοι για αυτό.
Η ταχεία ενοποίηση των ιδίων κεφαλαίων θεωρείται απαραίτητη προϋπόθεση για υψηλότερα μερίσματα.
Τα επόμενα χρόνια, οι τράπεζες θέλουν να πληρώσουν στους μετόχους τουλάχιστον το 50% των κερδών τους ως μερίσματα – εφόσον συμφωνήσουν οι επόπτες του SSM.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών