Οι ΗΠΑ είναι υπό απειλή, προειδοποιεί επικεφαλής hedge fund
Δημοσιονομικό «έμφραγμα» στις ΗΠΑ θα προκαλέσουν οι πολιτικές χαμηλής φορολογίας και υψηλών δαπανών του Donald Trump, όπως προειδοποίησε ο δισεκατομμυριούχος Ray Dalio, ιδρυτής του μεγαλύτερου hedge fund στον κόσμο, της Bridgewater…
Σύμφωνα με τον επενδυτή, ο συνδυασμός φοροπερικοπών και εκτίναξης των κρατικών δαπανών θα εκτοξεύσει το αμερικανικό χρέος σε μη βιώσιμα επίπεδα, οδηγώντας σε μια μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση πριν από το τέλος της θητείας του εν ενεργεία προέδρου.
Μιλώντας στο podcast Odd Lots του Bloomberg, ο κ. Dalio ανέφερε: «Όταν η οικονομία, και αυτό το είδος εμφράγματος, έρθει, τότε θα διαπιστώσετε ότι οι ψηφοφόροι θα νιώσουν απόγνωση...
Θα μοιάζει πολύ με τη δεκαετία του 1970, η οποία έμοιαζε πολύ με τη δεκαετία του 1930».
Η Αμερική βρέθηκε αντιμέτωπη με τον «στασιμοπληθωρισμό» τη δεκαετία του 1970, όταν τα τεράστια χρέη από τον πόλεμο του Βιετνάμ και τα κοινωνικά προγράμματα στις ΗΠΑ, σε συνδυασμό με τη χαμηλή ανάπτυξη, ανάγκασαν τον Richard Nixon να εγκαταλείψει τον κανόνα του χρυσού.
Τη δεκαετία του 1930, οι ΗΠΑ πάλεψαν με τη Μεγάλη Ύφεση, μια μακρά οικονομική κρίση που προκλήθηκε από το κραχ της Wall Street το 1929, όταν ο πανικός στην αγορά οδήγησε σε πτώση 90% της αξίας του αμερικανικού χρηματιστηρίου.
Ο κ. Dalio θεωρείται ένας από τους πιο επιδραστικούς επενδυτές παγκοσμίως.
Έχει αποκομίσει δισεκατομμύρια στοιχηματίζοντας στις κινήσεις της αγοράς μέσω του hedge fund Bridgewater Associates, μεταξύ άλλων και προβλέποντας τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Από την ανάληψη των καθηκόντων του τον Ιανουάριο, ο κ. Trump έχει πιέσει για την επέκταση φορολογικών περικοπών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, τις οποίες είχε ήδη εισαγάγει κατά την πρώτη του θητεία το 2017.
Ωστόσο, δεν έχει παρουσιάσει σαφή σχέδια για τη χρηματοδότηση αυτών των φορολογικών περικοπών μέσω μείωσης δαπανών, αν και έχει αναθέσει στον Elon Musk να μειώσει τις ομοσπονδιακές δαπάνες.
Οι φορολογικές ελαφρύνσεις που εισήγαγε ο Τραμπ το 2017 έχουν ήδη οδηγήσει σε απότομη αύξηση του ελλείμματος των ΗΠΑ, το οποίο σήμερα ανέρχεται σε 1,8 τρισ. δολάρια (1,4 τρισ. λίρες στερλίνες).
Το χρέος έχει καταστεί ακόμη πιο επιβαρυντικό καθώς τα επιτόκια έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, αυξάνοντας το κόστος εξυπηρέτησής του.
Οικονομική κρίση
Ο κ. Dalio δήλωσε ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται σε πορεία προς μια μεγάλη οικονομική κρίση μέσα στα επόμενα λίγα χρόνια: «Πλησιάζετε όλο και πιο κοντά.
Η εκτίμησή μου είναι περίπου τρία χρόνια, συν ή πλην ένα έτος, κάτι τέτοιο».
Ο 75χρονος δισεκατομμυριούχος έχει στο παρελθόν ασκήσει σκληρή κριτική στον κ. Trump και έχει προειδοποιήσει ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται «στο χείλος» ενός εμφυλίου πολέμου.
Η προειδοποίησή του έρχεται τη στιγμή που τα hedge funds ενισχύουν τα στοιχήματα κατά των αμερικανικών μετοχών, εν μέσω ευρύτερων ανησυχιών ότι η οικονομία των ΗΠΑ οδεύει προς ύφεση.
Τα στοιχήματα κατά των αμερικανικών εταιρειών βρίσκονται πλέον στο υψηλότερο επίπεδό τους από τον Σεπτέμβριο του 2022, όταν οι αυξήσεις επιτοκίων και το μίνι-προϋπολογισμός της Liz Truss στη Βρετανία προκάλεσαν πανικό στις αγορές.
Οι επενδυτές εμφανίζονται σήμερα σχεδόν τόσο απαισιόδοξοι για την οικονομία των ΗΠΑ όσο ήταν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008.
Η αρνητική επενδυτική ψυχολογία βρίσκεται στο τέταρτο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 30 ετών, σύμφωνα με δημοσκόπηση της Αμερικανικής Ένωσης Ατομικών Επενδυτών (AAII), πλησιάζοντας τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν αμέσως μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers τον Σεπτέμβριο του 2008.
Η Bridgewater Associates διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω των 65 δισ. δολαρίων, καθιστώντας την ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds στον κόσμο, σύμφωνα με στοιχεία της LCH Investments.
www.bankingnews.gr
Σύμφωνα με τον επενδυτή, ο συνδυασμός φοροπερικοπών και εκτίναξης των κρατικών δαπανών θα εκτοξεύσει το αμερικανικό χρέος σε μη βιώσιμα επίπεδα, οδηγώντας σε μια μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση πριν από το τέλος της θητείας του εν ενεργεία προέδρου.
Μιλώντας στο podcast Odd Lots του Bloomberg, ο κ. Dalio ανέφερε: «Όταν η οικονομία, και αυτό το είδος εμφράγματος, έρθει, τότε θα διαπιστώσετε ότι οι ψηφοφόροι θα νιώσουν απόγνωση...
Θα μοιάζει πολύ με τη δεκαετία του 1970, η οποία έμοιαζε πολύ με τη δεκαετία του 1930».
Η Αμερική βρέθηκε αντιμέτωπη με τον «στασιμοπληθωρισμό» τη δεκαετία του 1970, όταν τα τεράστια χρέη από τον πόλεμο του Βιετνάμ και τα κοινωνικά προγράμματα στις ΗΠΑ, σε συνδυασμό με τη χαμηλή ανάπτυξη, ανάγκασαν τον Richard Nixon να εγκαταλείψει τον κανόνα του χρυσού.
Τη δεκαετία του 1930, οι ΗΠΑ πάλεψαν με τη Μεγάλη Ύφεση, μια μακρά οικονομική κρίση που προκλήθηκε από το κραχ της Wall Street το 1929, όταν ο πανικός στην αγορά οδήγησε σε πτώση 90% της αξίας του αμερικανικού χρηματιστηρίου.
Ο κ. Dalio θεωρείται ένας από τους πιο επιδραστικούς επενδυτές παγκοσμίως.
Έχει αποκομίσει δισεκατομμύρια στοιχηματίζοντας στις κινήσεις της αγοράς μέσω του hedge fund Bridgewater Associates, μεταξύ άλλων και προβλέποντας τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.
Από την ανάληψη των καθηκόντων του τον Ιανουάριο, ο κ. Trump έχει πιέσει για την επέκταση φορολογικών περικοπών αξίας δισεκατομμυρίων δολαρίων, τις οποίες είχε ήδη εισαγάγει κατά την πρώτη του θητεία το 2017.
Ωστόσο, δεν έχει παρουσιάσει σαφή σχέδια για τη χρηματοδότηση αυτών των φορολογικών περικοπών μέσω μείωσης δαπανών, αν και έχει αναθέσει στον Elon Musk να μειώσει τις ομοσπονδιακές δαπάνες.
Οι φορολογικές ελαφρύνσεις που εισήγαγε ο Τραμπ το 2017 έχουν ήδη οδηγήσει σε απότομη αύξηση του ελλείμματος των ΗΠΑ, το οποίο σήμερα ανέρχεται σε 1,8 τρισ. δολάρια (1,4 τρισ. λίρες στερλίνες).
Το χρέος έχει καταστεί ακόμη πιο επιβαρυντικό καθώς τα επιτόκια έχουν αυξηθεί τα τελευταία χρόνια, αυξάνοντας το κόστος εξυπηρέτησής του.
Οικονομική κρίση
Ο κ. Dalio δήλωσε ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται σε πορεία προς μια μεγάλη οικονομική κρίση μέσα στα επόμενα λίγα χρόνια: «Πλησιάζετε όλο και πιο κοντά.
Η εκτίμησή μου είναι περίπου τρία χρόνια, συν ή πλην ένα έτος, κάτι τέτοιο».
Ο 75χρονος δισεκατομμυριούχος έχει στο παρελθόν ασκήσει σκληρή κριτική στον κ. Trump και έχει προειδοποιήσει ότι οι ΗΠΑ βρίσκονται «στο χείλος» ενός εμφυλίου πολέμου.
Η προειδοποίησή του έρχεται τη στιγμή που τα hedge funds ενισχύουν τα στοιχήματα κατά των αμερικανικών μετοχών, εν μέσω ευρύτερων ανησυχιών ότι η οικονομία των ΗΠΑ οδεύει προς ύφεση.
Τα στοιχήματα κατά των αμερικανικών εταιρειών βρίσκονται πλέον στο υψηλότερο επίπεδό τους από τον Σεπτέμβριο του 2022, όταν οι αυξήσεις επιτοκίων και το μίνι-προϋπολογισμός της Liz Truss στη Βρετανία προκάλεσαν πανικό στις αγορές.
Οι επενδυτές εμφανίζονται σήμερα σχεδόν τόσο απαισιόδοξοι για την οικονομία των ΗΠΑ όσο ήταν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008.
Η αρνητική επενδυτική ψυχολογία βρίσκεται στο τέταρτο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 30 ετών, σύμφωνα με δημοσκόπηση της Αμερικανικής Ένωσης Ατομικών Επενδυτών (AAII), πλησιάζοντας τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν αμέσως μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers τον Σεπτέμβριο του 2008.
Η Bridgewater Associates διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας άνω των 65 δισ. δολαρίων, καθιστώντας την ένα από τα μεγαλύτερα hedge funds στον κόσμο, σύμφωνα με στοιχεία της LCH Investments.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών