Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής κεφαλαίων στον κόσμο, ανακοίνωσε ισχυρή άνοδο κερδών και εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2025, καθώς η ανάκαμψη των αγορών και οι ισχυρές εισροές κεφαλαίων ενίσχυσαν τα έσοδα από προμήθειες.
Τα περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ανήλθαν σε νέο ιστορικό ρεκόρ $13,46 τρισ., έναντι $11,48 τρισ. έναν χρόνο πριν.
Τα καθαρά μακροπρόθεσμα εισοδήματα ανήλθαν σε $171 δισ., με αιχμή το ETF business, που παραμένει η κύρια κινητήρια δύναμη οργανικής ανάπτυξης.
Η εταιρεία κατέγραψε προσαρμοσμένα κέρδη $1,91 δισ. ή $11,55 ανά μετοχή, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών, που προέβλεπαν $11,24. Τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν στα $6,5 δισ. από $5,2 δισ. πέρυσι, κυρίως χάρη σε άνοδο 8% στις οργανικές προμήθειες βάσης και στη γενικότερη ευφορία των αγορών.
Ο Larry Fink «βλέπει» το μέλλον με αυτοπεποίθηση
Ο CEO της BlackRock, Larry Fink, δήλωσε:
«Μπαίνουμε στο πιο δυναμικό τέταρτο τρίμηνο της χρονιάς με πλήρη ορμή και ενιαία πλατφόρμα, στηριγμένη στο δημόσιο-ιδιωτικό επενδυτικό μοντέλο μας, στην τεχνολογία Aladdin, και στην κοινή μας κουλτούρα απόδοσης και εξυπηρέτησης πελατών».
Η ανθεκτική καταναλωτική δαπάνη στις ΗΠΑ, παρά το αυξημένο κόστος δανεισμού, ενίσχυσε την οικονομική δραστηριότητα και τα χρηματιστήρια, οδηγώντας τους επενδυτές να επιστρέψουν μαζικά σε χαμηλού κόστους index στρατηγικές.
Το «όπλο» των ETFs και των Private Markets
Η BlackRock συνέχισε να κυριαρχεί στην αγορά ETFs, προσελκύοντας το μεγαλύτερο μέρος των νέων εισροών. Ταυτόχρονα, ενίσχυσε τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου της μέσω ιδιωτικών αγορών (Private Markets), που απέφεραν εισροές $13,2 δισ. και πολύ υψηλότερα περιθώρια κέρδους.
Τα έσοδα από συμβουλευτικές προμήθειες επενδύσεων εκτινάχθηκαν κατά 33%, στα $516 εκατ., ανακάμπτοντας από τη μεγάλη πτώση του προηγούμενου τριμήνου.
Συνολικά, οι καθαρές ροές κεφαλαίων ανήλθαν σε $205 δισ., ενισχυμένες από τη συνεχιζόμενη δυναμική των ETFs. Οι εισροές σε προϊόντα σταθερού εισοδήματος έφτασαν τα $47,5 δισ., ενώ οι εισροές σε μετοχικά προϊόντα περιορίστηκαν στα $46 δισ. από $74 δισ. πέρυσι.
Οι μειώσεις της Fed φέρνουν νέο κύμα ρευστότητας
Η πρώτη μείωση επιτοκίων της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο ενίσχυσε τη διάθεση για επενδύσεις σε ομόλογα, με τους επενδυτές να στρέφονται ξανά στα U.S. Treasuries.
Παρά τη συγκρατημένη όρεξη για μακροπρόθεσμα ομόλογα, η ροή κεφαλαίων προς fixed-income ETFs ήταν έντονη.
Η λιανική δραστηριότητα της BlackRock ενισχύθηκε επίσης, με εισροές $9,7 δισ., έναντι $6,9 δισ. πέρυσι, υποδεικνύοντας αυξημένο επενδυτικό ενθουσιασμό.
Τα έσοδα από τεχνολογικές υπηρεσίες και συνδρομές αυξήθηκαν κατά 28%, στα $515 εκατ., χάρη στην πλατφόρμα Aladdin και την πρόσφατη εξαγορά της Preqin, που ενισχύει την ανάλυση δεδομένων επενδύσεων.
Οι εξαγορές των GIP, Preqin και HPS συνέβαλαν ουσιαστικά στην κερδοφορία, σύμφωνα με τον αναλυτή της Edward Jones, Kyle Sanders, ο οποίος σημείωσε:
«Η BlackRock μπαίνει σε ένα νέο κεφάλαιο της αναπτυξιακής της ιστορίας».
Νέα εποχή για τη βασίλισσα της Wall Street
Παρά την αύξηση των λειτουργικών εξόδων στα $4,6 δισ., λόγω υψηλότερων αποζημιώσεων και κόστους εξαγορών, η BlackRock παραμένει ακλόνητος ηγέτης στη διαχείριση κεφαλαίων, έχοντας εδραιώσει την παρουσία της σε κάθε επενδυτικό μέτωπο — από ETFs έως ιδιωτικές αγορές και τεχνολογία δεδομένων.
Η εποχή Larry Fink φαίνεται να σηματοδοτεί μια μετάβαση από την απλή διαχείριση κεφαλαίων στην ολοκληρωμένη επενδυτική κυριαρχία, με την BlackRock να “παίζει” πλέον σε κάθε επίπεδο του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού οικοσυστήματος.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών