Κέρδη στις ασιατικές αγορές, ράλι στα chips - O Nikkei +1,8%, brent 76 δολ.

Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρή άνοδο την Παρασκευή, με αιχμή του δόρατος τη θεαματική ανάκαμψη των μετοχών του κλάδου των ημιαγωγών, καθώς οι επενδυτές άφησαν στο περιθώριο τη νέα κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή και επικεντρώθηκαν εκ νέου στη μακροπρόθεσμη επενδυτική δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης (AI), μετά τα νέα σημάδια ότι οι κατασκευαστές chips προετοιμάζονται για έναν ακόμη κύκλο αυξημένων επενδύσεων.
Η άνοδος σημειώθηκε παρά τη νέα επιδείνωση της κατάστασης στη Μέση Ανατολή, καθώς τα νέα αμερικανικά πλήγματα κατά του Ιράν προκάλεσαν ανταποδοτικές επιθέσεις με πυραύλους και drones εναντίον χωρών που ευθυγραμμίζονται με τις ΗΠΑ, διατηρώντας στο επίκεντρο τους κινδύνους για τα Στενά του Ορμούζ και τον παγκόσμιο εφοδιασμό πετρελαίου.
Παρ' όλα αυτά, οι επενδυτές προτίμησαν να εστιάσουν στις ενδείξεις ότι ο επενδυτικός κύκλος της τεχνητής νοημοσύνης παραμένει ισχυρός, έπειτα από ακόμη μία εβδομάδα σημαντικών ανακοινώσεων για νέες κεφαλαιουχικές δαπάνες από κορυφαίες εταιρείες του κλάδου των ημιαγωγών. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 ενισχύθηκαν κατά 0,3%, ενώ τα futures του S&P 500 σημείωσαν άνοδο 0,1% κατά τη διάρκεια των ασιατικών συναλλαγών.

Η επενδυτική ιστορία της AI επιστρέφει στο προσκήνιο

Η ανάκαμψη σηματοδότησε πλήρη ανατροπή του τεχνολογικού sell-off που κυριάρχησε νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, με τη Νότια Κορέα να δίνει και πάλι τον τόνο στις ασιατικές αγορές.
Ο δείκτης KOSPI εκτινάχθηκε κατά 4,2%, ανακτώντας μέρος των μεγάλων απωλειών που κατέγραψε μέσα στην εβδομάδα, αφού την Πέμπτη εισήλθε επισήμως σε bear market. Παρά την ισχυρή αντίδραση, ο δείκτης εξακολουθεί να οδεύει προς εβδομαδιαίες απώλειες άνω του 6%.
Η μετοχή της Samsung Electronics σημείωσε άνοδο 4,9%, ανακάμπτοντας μετά την πρωταγωνιστική της συμμετοχή στις απώλειες των προηγούμενων ημερών. Παράλληλα, η SK Hynix ενισχύθηκε κατά 1,5%, μετά την τιμολόγηση της δημόσιας προσφοράς αμερικανικών αποθετηρίων μετοχών (ADS) ύψους 26,5 δισ. δολαρίων, η οποία προσέλκυσε ζήτηση που ξεπέρασε κατά επτά φορές τον αριθμό των διαθέσιμων μετοχών.
Οι μετοχές ADS της SK Hynix θα διαπραγματεύονται στις ΗΠΑ με το σύμβολο SKHY, δίνοντας στους Αμερικανούς επενδυτές άμεση πρόσβαση σε έναν από τους μεγαλύτερους προμηθευτές μνημών υψηλού εύρους ζώνης (HBM) της Nvidia. Παρά την πρόσφατη διόρθωση, η μετοχή εξακολουθεί να καταγράφει άνοδο περίπου 680% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.

Η Micron ανεβάζει τον πήχη των επενδύσεων

Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε περαιτέρω μετά την ανακοίνωση της Micron Technology ότι σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις της στις Ηνωμένες Πολιτείες στα περίπου 250 δισ. δολάρια έως το 2035, με στόχο τη σημαντική επέκταση της παραγωγικής της δυναμικότητας στις μνήμες ημιαγωγών.
Στο θετικό κλίμα συμμετείχε και η Ιαπωνία, με τον Nikkei 225 να σημειώνει άνοδο περίπου 1,8%, περιορίζοντας τις εβδομαδιαίες απώλειες στο περίπου 0,9%, ενώ ο δείκτης TOPIX ενισχύθηκε κατά 0,7%.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον τροφοδοτήθηκε και από δημοσιεύματα σύμφωνα με τα οποία το Government Pension Investment Fund (GPIF) της Ιαπωνίας εξετάζει την αύξηση της έκθεσής του στις εγχώριες μετοχές, προσφέροντας νέα ώθηση στην ευρύτερη αγορά, παράλληλα με την επιστροφή των αγοραστών στον τεχνολογικό κλάδο.
Η Murata Manufacturing κατέγραψε άνοδο περίπου 3,9%, ενώ η Kioxia Holdings ενισχύθηκε κατά περίπου 5,7%, μετά την ολοκλήρωση της αποεπένδυσης της Bain Capital από την εταιρεία κατασκευής μνημών flash την Πέμπτη.
Οι αγορές της Ταϊβάν παρέμειναν κλειστές λόγω δημόσιας αργίας.

Η γεωπολιτική παραμένει απειλή, αλλά οι αγορές κοιτούν την ανάπτυξη

Οι επενδυτές συνέχισαν να παρακολουθούν στενά τη νέα ανταλλαγή στρατιωτικών πληγμάτων μεταξύ Ηνωμένων Πολιτειών και Ιράν, καθώς οι πρόσφατες επιθέσεις και τα αντίποινα επιβάρυναν περαιτέρω την εύθραυστη εκεχειρία που είχε επιτευχθεί τον προηγούμενο μήνα.
Παρότι οι τιμές του πετρελαίου διατηρήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, οι αγορές σε μεγάλο βαθμό αγνόησαν τους γεωπολιτικούς κινδύνους, στρέφοντας την προσοχή τους στις προοπτικές των εταιρικών επενδύσεων και της κερδοφορίας.

Πλούσια ατζέντα οικονομικών στοιχείων την επόμενη εβδομάδα

Οι συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών αυτή την εβδομάδα ανέδειξαν τις διαφορετικές κατευθύνσεις της νομισματικής πολιτικής στην περιοχή. Η Bank Negara Malaysia διατήρησε αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 2,75%, ενώ η Reserve Bank of New Zealand προχώρησε σε αύξηση του επίσημου επιτοκίου κατά 25 μονάδες βάσης, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο περαιτέρω σύσφιξης της πολιτικής της.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται πλέον σε μια ιδιαίτερα πυκνή εβδομάδα οικονομικών ανακοινώσεων, με τα στοιχεία για το εμπόριο της Κίνας τον Ιούνιο, το ΑΕΠ του δεύτερου τριμήνου, τις λιανικές πωλήσεις και τη βιομηχανική παραγωγή, την προκαταρκτική εκτίμηση του ΑΕΠ της Σιγκαπούρης, τον πληθωρισμό της Ινδίας για τον Ιούνιο, καθώς και τη συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της Bank of Korea, να αναμένεται να διαμορφώσουν το επενδυτικό κλίμα στις ασιατικές αγορές.

www.bankingnews.gr