Ο οικονομολόγος προειδοποιεί ότι η αγορά των εμπορικών ακινήτων και τα ομόλογα είναι τα «επόμενα» προς κατάρρευση
Προειδοποίηση για νέα τραπεζική κρίση που θα επηρεάσει την παγκόσμια οικονομία απηύθυνε προς την επενδυτική κοινότητα ο γνωστός οικονομολόγος και συγγραφέας Robert Kiyosaki.
Ειδικότερα, σε ανάρτησή του στο X το πρωί της 2ας Νοεμβρίου, ο εξέχων επενδυτής και συγγραφέας δήλωσε ότι το «τραπεζικό κραχ στις ΗΠΑ έχει αρχίσει»…
Στην ίδια ανάρτηση, ο οικονομολόγος προειδοποιεί ότι η αγορά των εμπορικών ακινήτων και τα ομόλογα είναι τα «επόμενα» προς κατάρρευση.
Παρότι η άμεση κρίση αποφεύχθηκε γρήγορα καθώς οι καταθέτες σώθηκαν, όπως αποκαλύφθηκε το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και το FDIC δεν θα παρέμβει για καταθέσεις που υπερβαίνουν τα 250.000 δολ. – αν και υπάρχει πιθανότητα να μειωθούν οι αναμενόμενες ζημιές, ανάλογα με τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την πώληση των περιουσιακών στοιχείων της αποτυχημένης τράπεζας.
Συνεπώς, ο Kiyosaki έχει δίκιο ότι η τραπεζική κρίση έχει ξεκινήσει.
Σε επιφανειακό επίπεδο, η διακήρυξη του Kiyosaki για «τραπεζικό κραχ» φαίνεται υπερβολική, λαμβάνοντας υπόψη ότι η τράπεζα που πτώχευσε είχε μόνο ένα γραφείο, ίδια κεφάλαια 10 εκατ. δολ., καταθέσεις κάτω από 100 εκατομμύρια δολάρια και στοιχεία ενεργητικού λίγο περισσότερα από 105 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, η πτώχευση έρχεται μετά από μήνες φόβου και φημών ότι οι αμερικανικές τραπεζικές εταιρείες μπορεί να μην είναι τόσο εύρωστες όσο θα ήθελε το κοινό.
Τον Ιούλιο, μια έκθεση του Γραφείου του Ελεγκτή του Νομίσματος ανέφερε ότι οι μισές από τις εξεταζόμενες τράπεζες έχουν ανεπαρκείς διασφαλίσεις έναντι του κινδύνου, με τις πρωταρχικές ανησυχίες να προέρχονται από ακατάλληλες διαδικασίες σε περιπτώσεις σφαλμάτων εργαζομένων και ανεπαρκή ασφάλεια στον κυβερνοχώρο.
Άλλες ανησυχίες το 2024 προέκυψαν από τις μη πραγματοποιηθείσες απώλειες που αντιμετώπισαν οι τράπεζες, οι οποίες μέχρι τις αρχές Ιουνίου του 2024 είχαν ξεπεράσει τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, το ξέσπασμα νέας τραπεζική κρίση φημολογείται εδώ και χρόνια και ήταν ένα ιδιαίτερα σημαντικό θέμα το πρώτο εξάμηνο του 2024, όταν πολλές περιφερειακές τράπεζες κατέρρευσαν σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.
Τα τραπεζικά κραχ αυξάνονται από το 2022 αλλά παραμένουν κάτω από τα ιστορικά επίπεδα
Η συζήτηση αναζωπυρώθηκε το 2024 όταν κατέρρευσε η First Republic, αλλά δεν σημειώθηκε ντόμινο συντριβής ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε από αυτές τις χρεοκοπίες.
Τέλος, αν και τα τραπεζικά κραχ που έχουν συμβεί μπορούν να θεωρηθούν «καναρίνι στο ανθρακωρυχείο», τα ιστορικά αρχεία δείχνουν ότι ο αριθμός των ετήσιων αστοχιών δεν έχει αυξηθεί σημαντικά,
Για παράδειγμα, επτά τράπεζες κατέρρευσαν το 2023 και το 2024, οκτώ έκλεισαν το 2019 και το 2020 και άλλες οκτώ μόνο το 2017.
Από την άλλη πλευρά, το 2024 δεν ήταν η καλύτερη χρονιά της τελευταίας δεκαετίας για αυτές τις εταιρείες, καθώς καμία τράπεζα δεν κατέρρευσε το 2018, το 2021 ή το 2022.
Μπορούμε να εμπιστευτούμε τις προβλέψεις του Kiyosaki;
Η απάντηση είναι «δεν ξέρουμε». Πολλές φορές γίνεται υπερδραματικός.
Ωστόσο, κάποια στοιχεία είναι ανησυχητικά.
Δισ. δολ. έγιναν καπνός, η μεγαλύτερη εκροή καταθέσεων από τον Απρίλιο του 2024
Τα Money market funds (αμοιβαία κεφάλαια ανοιχτού τύπου που επενδύουν σε βραχυπρόθεσμους τίτλους, όπως γραμμάτια του Δημοσίου) στις ΗΠΑ είχαν άλλη μια εβδομάδα εισροών (+40 δισ. δολάρια), με το συνολικό υπό διαχείριση ενεργητικό τους να φτάνει στο ιστορικό υψηλό των 6,508 τρισ. δολαρίων...
Στον αντίποδα, την εβδομάδα που έληξε στις 23 Οκτωβρίου οι τραπεζικές καταθέσεις (σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση) μειώθηκαν κατά 13 δισ. δολάρια...
Αλλά, σε μη προσαρμοσμένη βάση, οι συνολικές καταθέσεις των αμερικανικών νοικοκυριών και επιχειρήσεων σημείωσαν πτώση 133 δισ. δολαρίων (η μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Απρίλιο)...
Εξαιρώντας τις ξένες καταθέσεις, η εικόνα είναι ακόμη πιο άσχημη.
Σε μη προσαρμοσμένη βάση, οι καταθέσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 131 δισ. δολάρια, που είναι η μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Απρίλιο (Μεγάλες τράπεζες -97 δισ. δολάρια, Μικρές τράπεζες -34 δισ. δολάρια).
Όμως, με τη «μαγεία» των «κεφαλιών» της Fed, οι εποχικά προσαρμοσμένες εγχώριες καταθέσεις υποχώρησαν μόνο κατά 3 δισ. δολάρια (Μεγάλες τράπεζες +8 δισ. δολάρια, Μικρές τράπεζες -11 δισ. δολάρια)...
Σε κάθε περίπτωση, αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση καταθέσεων για τις Μεγάλες Τράπεζες από τον Μάιο...
Το γεγονός αυτό από μόνο του θα έπρεπε να προκαλέσει μεγάλη ανησυχία, καθώς δείχνει πως σύντομα θα υπάρξει πρόβλημα ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα.
Τέλος, κάτι παραμένει σε εκκρεμότητα στον κόσμο της οικονομικής ρευστότητας.
Τα SOFR-Swap Spreads αυξάνονται ραγδαία (υποδεικνύοντας πίεση σε πιστώσεις/ρευστότητα)...
... αλλά και η χρήση του reverse repo καταρρέει (αυξημένες ανάγκες ρευστότητας;).
Είναι αυτός ο λόγος που ο κίνδυνος της αμερικανικής χρεοκοπίας αυξάνεται;
Προσπαθούν να συγκρατήσουν μια τραπεζική κρίση;
www.bankingnews.gr
Ειδικότερα, σε ανάρτησή του στο X το πρωί της 2ας Νοεμβρίου, ο εξέχων επενδυτής και συγγραφέας δήλωσε ότι το «τραπεζικό κραχ στις ΗΠΑ έχει αρχίσει»…
Στην ίδια ανάρτηση, ο οικονομολόγος προειδοποιεί ότι η αγορά των εμπορικών ακινήτων και τα ομόλογα είναι τα «επόμενα» προς κατάρρευση.
Το post έγινε μετά το νέο «λουκέτο» στη First National Bank of Lindsay της Οκλαχόμα, η οποία κατέρρευσε στα τέλη Οκτωβρίου καθώς οι ρυθμιστικές αρχές παρενέβησαν αφού εντόπισαν σημάδια απάτης.Banking crash has begun. Oklahoma bank shuts its doors. Watch out bonds and commercial real estate markets next to go.
— Robert Kiyosaki (@theRealKiyosaki) November 2, 2024
Take care
Παρότι η άμεση κρίση αποφεύχθηκε γρήγορα καθώς οι καταθέτες σώθηκαν, όπως αποκαλύφθηκε το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ και το FDIC δεν θα παρέμβει για καταθέσεις που υπερβαίνουν τα 250.000 δολ. – αν και υπάρχει πιθανότητα να μειωθούν οι αναμενόμενες ζημιές, ανάλογα με τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την πώληση των περιουσιακών στοιχείων της αποτυχημένης τράπεζας.
Συνεπώς, ο Kiyosaki έχει δίκιο ότι η τραπεζική κρίση έχει ξεκινήσει.
Σε επιφανειακό επίπεδο, η διακήρυξη του Kiyosaki για «τραπεζικό κραχ» φαίνεται υπερβολική, λαμβάνοντας υπόψη ότι η τράπεζα που πτώχευσε είχε μόνο ένα γραφείο, ίδια κεφάλαια 10 εκατ. δολ., καταθέσεις κάτω από 100 εκατομμύρια δολάρια και στοιχεία ενεργητικού λίγο περισσότερα από 105 εκατομμύρια δολάρια.
Ωστόσο, η πτώχευση έρχεται μετά από μήνες φόβου και φημών ότι οι αμερικανικές τραπεζικές εταιρείες μπορεί να μην είναι τόσο εύρωστες όσο θα ήθελε το κοινό.
Τον Ιούλιο, μια έκθεση του Γραφείου του Ελεγκτή του Νομίσματος ανέφερε ότι οι μισές από τις εξεταζόμενες τράπεζες έχουν ανεπαρκείς διασφαλίσεις έναντι του κινδύνου, με τις πρωταρχικές ανησυχίες να προέρχονται από ακατάλληλες διαδικασίες σε περιπτώσεις σφαλμάτων εργαζομένων και ανεπαρκή ασφάλεια στον κυβερνοχώρο.
Άλλες ανησυχίες το 2024 προέκυψαν από τις μη πραγματοποιηθείσες απώλειες που αντιμετώπισαν οι τράπεζες, οι οποίες μέχρι τις αρχές Ιουνίου του 2024 είχαν ξεπεράσει τα 500 δισεκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, το ξέσπασμα νέας τραπεζική κρίση φημολογείται εδώ και χρόνια και ήταν ένα ιδιαίτερα σημαντικό θέμα το πρώτο εξάμηνο του 2024, όταν πολλές περιφερειακές τράπεζες κατέρρευσαν σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.
Τα τραπεζικά κραχ αυξάνονται από το 2022 αλλά παραμένουν κάτω από τα ιστορικά επίπεδα
Η συζήτηση αναζωπυρώθηκε το 2024 όταν κατέρρευσε η First Republic, αλλά δεν σημειώθηκε ντόμινο συντριβής ως αποτέλεσμα οποιασδήποτε από αυτές τις χρεοκοπίες.
Τέλος, αν και τα τραπεζικά κραχ που έχουν συμβεί μπορούν να θεωρηθούν «καναρίνι στο ανθρακωρυχείο», τα ιστορικά αρχεία δείχνουν ότι ο αριθμός των ετήσιων αστοχιών δεν έχει αυξηθεί σημαντικά,
Για παράδειγμα, επτά τράπεζες κατέρρευσαν το 2023 και το 2024, οκτώ έκλεισαν το 2019 και το 2020 και άλλες οκτώ μόνο το 2017.
Από την άλλη πλευρά, το 2024 δεν ήταν η καλύτερη χρονιά της τελευταίας δεκαετίας για αυτές τις εταιρείες, καθώς καμία τράπεζα δεν κατέρρευσε το 2018, το 2021 ή το 2022.
Μπορούμε να εμπιστευτούμε τις προβλέψεις του Kiyosaki;
Η απάντηση είναι «δεν ξέρουμε». Πολλές φορές γίνεται υπερδραματικός.
Ωστόσο, κάποια στοιχεία είναι ανησυχητικά.
Δισ. δολ. έγιναν καπνός, η μεγαλύτερη εκροή καταθέσεων από τον Απρίλιο του 2024
Τα Money market funds (αμοιβαία κεφάλαια ανοιχτού τύπου που επενδύουν σε βραχυπρόθεσμους τίτλους, όπως γραμμάτια του Δημοσίου) στις ΗΠΑ είχαν άλλη μια εβδομάδα εισροών (+40 δισ. δολάρια), με το συνολικό υπό διαχείριση ενεργητικό τους να φτάνει στο ιστορικό υψηλό των 6,508 τρισ. δολαρίων...
Στον αντίποδα, την εβδομάδα που έληξε στις 23 Οκτωβρίου οι τραπεζικές καταθέσεις (σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση) μειώθηκαν κατά 13 δισ. δολάρια...
Αλλά, σε μη προσαρμοσμένη βάση, οι συνολικές καταθέσεις των αμερικανικών νοικοκυριών και επιχειρήσεων σημείωσαν πτώση 133 δισ. δολαρίων (η μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Απρίλιο)...
Σε μη προσαρμοσμένη βάση, οι καταθέσεις στις ΗΠΑ μειώθηκαν κατά 131 δισ. δολάρια, που είναι η μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Απρίλιο (Μεγάλες τράπεζες -97 δισ. δολάρια, Μικρές τράπεζες -34 δισ. δολάρια).
Όμως, με τη «μαγεία» των «κεφαλιών» της Fed, οι εποχικά προσαρμοσμένες εγχώριες καταθέσεις υποχώρησαν μόνο κατά 3 δισ. δολάρια (Μεγάλες τράπεζες +8 δισ. δολάρια, Μικρές τράπεζες -11 δισ. δολάρια)...
Σε κάθε περίπτωση, αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση καταθέσεων για τις Μεγάλες Τράπεζες από τον Μάιο...
Το γεγονός αυτό από μόνο του θα έπρεπε να προκαλέσει μεγάλη ανησυχία, καθώς δείχνει πως σύντομα θα υπάρξει πρόβλημα ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα.
Τέλος, κάτι παραμένει σε εκκρεμότητα στον κόσμο της οικονομικής ρευστότητας.
Τα SOFR-Swap Spreads αυξάνονται ραγδαία (υποδεικνύοντας πίεση σε πιστώσεις/ρευστότητα)...
... αλλά και η χρήση του reverse repo καταρρέει (αυξημένες ανάγκες ρευστότητας;).
Είναι αυτός ο λόγος που ο κίνδυνος της αμερικανικής χρεοκοπίας αυξάνεται;
Προσπαθούν να συγκρατήσουν μια τραπεζική κρίση;
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών