Σχετικά Άρθρα
Alpha Bank: Πέρασε από το Χ.Α. η πώληση των 57 εκατ. μετοχών από τον John Paulson
Αποκλειστικό: Πού πήγαν τα λεφτά από την Τέρνα Ενεργειακή – Ποιοι θεσμικοί επέλεξαν σωστά μετοχές
17:31 Τελευταίο Σχόλιο
ΑΓΟΡΑ: Απίστευτο το χρήμα που εισρέει στις τράπεζες. Σε νέα υψηλά ο τραπεζικός δείκτης. Τρομερός και σήμερα ο τζίρος και συνεχίστηκε το «σκούπισμα». Κάποια στιγμή θα δούμε και διάχυση στο υπόλοιπο ταμπλό. Προς το παρόν οι επενδυτές ακολουθούν την τάση. Trend is your friend! Σε νέα πολυετή υψηλά έκλεισε η αγορά και στις 1.630 μονάδες με άνοδο 1,76% και τζίρο πάνω από 376 εκατ. ευρώ με αρκετά βέβαια πακέτα. Εξαιρετική η Cenergy, η Metlen, η Viohalco και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Πολλά βαριά χαρτιά έκλεισαν στο υψηλό ημέρας όπως και ο Γ.Δ. και ο ΔΤΡ.
ReARM: Στα ύψη οι αποδόσεις των ομολόγων λόγω των προθέσεων της Ε.Ε. για εξοπλισμούς. Μεγάλη άνοδο στη δεκαετία της Γερμανίας (11,5%), της Γαλλίας (8%) και με παρόμοια ποσοστά η Ιταλία και η Ισπανία. Η ελληνική δεκαετία 1% χαμηλότερα.
ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Μπαίνει χρήμα στις τράπεζες και φαίνεται στις τελευταίες συνεδριάσεις. Σήμερα έγινε νωρίς το πακέτο του Paulson και πούλησε ένα μέρος της συμμετοχής του στην Alpha Bank. Νομίζουμε πως θα δώσει και τα υπόλοιπα. Εδώ βέβαια υπάρχει αγοραστής που λογικά αυξάνει τη θέση του ή θα το κάνει. Η Reggeborgh, η οποία αναμένει να πάρει την έγκριση από τον επόπτη. Από την άλλη με το πακέτο να έχει γίνει στα 1,9150 ευρώ η μετοχή κατέγραψε άνοδο και πήγε και πάλι πάνω από τα 2 ευρώ. Το σημείο βέβαια, μάλλον έχει κάποια δυσκολία. Όμως η κίνηση κάτι δείχνει. Στο κλείσιμο πήγε στο υψηλό ημέρας και στα 2,0160 ευρώ (+1,77%). Η Πειραιώς (4,70 ευρώ +3,98%) τώρα, είχε και πάλι καλή συμπεριφορά, όπως και η Εθνική (9,29 ευρώ +3,02%), η οποία δείχνει διάθεση να πάρει απόσταση ασφαλείας από τα 9 ευρώ. Η Eurobank έγραψε σήμερα νέο υψηλό 9 και πλέον ετών (2,6080 ευρώ +4,49%).
ΜΕTLEN: Δυνατή κίνηση σήμερα από τον τίτλο. Στα 36,60 ευρώ που ήταν και υψηλό ημέρας και στο +4,87%.
VIOHALCO: Για μία ακόμη φορά φαίνεται πως το βάρος στον όμιλο πέφτει στη Cenergy. Ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ ανακοίνωσε τρομερά αποτελέσματα, η Cenergy ήταν αυτή που πήγε εύκολα υψηλότερα (9,40 ευρώ +5,03%). Η Viohalco επίσης ακολούθησε (5,79 ευρώ +3,76%). Προφανώς και η αγορά περιμένει καλά αποτελέσματα από τη CENER και μία αναφορά στις προοπτικές για το 2025. Θα θέλαμε να δούμε καλύτερη πορεία στο ταμπλό από την ΕΛΧΑ (+1,86%), αλλά μάλλον η ευρύτερη περιοχή των 2,20 ευρώ αποτελεί καλή αντίσταση. Νομίζουμε πως και πάλι τα 2,40 ευρώ περίπου θα είναι ταβάνι.
Σημειώνουμε πως στην τηλεδιάσκεψη της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ η διοίκηση είπε πως θέλει να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες από το πρόγραμμα ReArm της Ε.Ε., ενώ η αύξηση των τιμών λόγω δασμών θα περάσει στους καταναλωτές και πως η υψηλή ζήτηση δεν θα επηρεάσει τις πωλήσεις, τουλάχιστον για φέτος.
ΑΛΟΥΜΥΛ: Για δεύτερη μέρα μεγάλος ο όγκος και ο μεγαλύτερος έγινε στα 4,20 ευρώ. Συνεχίστηκε δηλαδή η διάθεση μετοχών. Συνολικά ο όγκος ανήλθε στα 258 χιλ. τεμάχια.
ΕΥΔΑΠ: Έχει και εδώ μεγάλη θέση ο John Paulson. Οι πληροφορίες της στήλης λένε πως δεν πουλάει (μάλλον), αλλά ποτέ δεν ξέρεις. Η μετοχή έχει άθλια συμπεριφορά εδώ και μήνες και από όσο ξέρουμε δεν είναι ικανοποιημένος ο μεγαλοεπενδυτές από τη διαχείριση.
IDEAL: Δυνατή είδηση βγήκε από την εταιρεία και βοήθησε τη μετοχή. Ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου αναδεικνύεται μετρ των επιχειρηματικών συμφωνιών και δείχνει πως ξέρει να δημιουργεί υπεραξίες. Στα 6,16 ευρώ και στο +3,53%. Ο κ.Παπακωνσταντίνου είπε πριν λίγο στην ενημέρωση πως τους τελευταίους 8 μήνες αναζητούν τρόπους για να αυξήσουν τη δραστηριότητα και την αξία των μετόχων. Έκαναν πολλές συναντήσεις με επενδυτές και αποφάσισαν να προχωρήσουν με την OHA γιατί είναι πιο κοντά στη φιλοσοφία της εταιρείας και στον τρόπο σκέψης. Ήθελαν να επενδύσουν απευθείας και όχι μέσω της εισηγμένης, οπότε πρέπει να αλλάξει η δομή. Έτσι θα δημιουργηθεί μία νέα εταιρεία που θα έχει από κάτω όλες τις συμμετοχές (πλην δύο εμπορικές δραστηριότητες ΙΤ) και η ΟΗΑ θα αποκτήσει το 15% με δυνατότητα να πάει στο 25% σε έξι μήνες. Για το 25% θα δώσει 102 εκατ. ευρώ. Θα αγοράσουν ίσως και 2 εκατ. μετοχές της Ideal, ενώ θα επενδύσουν και σε μελλοντικά πλάνα.
ΚΤΗΜΑ ΛΑΖΑΡΙΔΗ: Προσπαθεί εδώ και πολλές εβδομάδες να ξεπεράσει τα 2 ευρώ. Κάποια στιγμή θα το κάνει και νομίζουμε πως το περιθώριο ανόδου είναι 50% με βάση αυτό που βλέπουμε στο διάγραμμα. Στα 1,93 ευρώ και στο +2,12%.
ΕΧΑΕ: Η απίστευτη απαξίωση! Βρέχει λεφτά στο χρηματιστήριο, ο τζίρος έχει εκτιναχθεί, το ενδιαφέρον για τράπεζες και άλλες μετοχές είναι μεγάλο και αυτή δεν μπορεί να πιάσει τα 5 ευρώ. Στα 4,90 ευρώ και στο +2,73%.
PHOENIX: Λόγω της ανακοίνωσης είσπραξης τόκων αντέδρασε σήμερα και ενισχύθηκε 5,99%.
ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΑ: Μικροί επενδυτές είναι συνήθως πίσω από κάθε πίεση μετοχής που παρατηρούμε. Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς οι μικροεπενδυτές πουλάνε συγκεκριμένες μετοχές που έχουν μείνει πίσω, ή που είναι αδιάφορες παρά το γεγονός ότι είναι φθηνές. Η άνοδος βέβαια του Χ.Α., το ενδιαφέρον που υπάρχει στις τράπεζες κάποια στιγμή θα το δούμε να διαχέεται. Το ελπίζουμε τουλάχιστον, αλλά έτσι γίνεται πάντα.
INTERTECH: Δυνατό άδειασμα. Η στήλη είχε γράψει πως το πακέτο δε φέρνει αλλαγές. Η μετοχή πήγε υψηλότερα, αλλά σήμερα βγήκαν δυνατοί πωλητές. Στα 1,18 ευρώ και στο -4,84%.
14:56 UPDATE
Νέο υψηλό από Eurobank
Ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό των 2,5710 ευρώ που είχε γράψει στις 28 Φεβρουαρίου η Eurobank και σήμερα καταγράφει νεότερο στα 2,5780 ευρώ. Την τιμή αυτή είχε να τη δει από το Νοέμβριο του 2015. Η μετοχή είναι στα 2,5730 ευρώ με άνοδο 3,08% και όγκο πάνω από 8,7 εκατ. τεμάχια μαζί με τα πακέτα.
13:54 UPDATE
H Cenergy στο +4% λόγω αποτελεσμάτων
Μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης θα δημοσιεύσει αποτελέσματα η Cenergy και η αγορά περιμένει πως θα είναι ισχυρά, όπως ήταν και της ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ. Στην αγορά υπάρχουν φήμες για υπέρβαση των εκτιμήσεων των αναλυτών και της εκτίμησης της διοίκησης. Επιπλέον η αγορά περιμένει και μία εκτίμηση για τα EBITDA του 2025. Εκεί αποδίδεται και η άνοδος κατά 4,13% της μετοχής. Τώρα κάνει πράξη στα 9,31 ευρώ με όγκο πάνω από 187 χιλ. τεμάχια. Η Piraeus Securities περιμένει EBITDA 254 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 118,5 εκατ. ευρώ. Για το 2025 η χρηματιστηριακή περιμένει EBITDA 310 εκατ. ευρώ.
Η Optima Bank περιμένει EBITDA 261,6 εκατ. ευρώ, καθαρά κέρδη 135,6 εκατ. ευρώ και μέρισμα 0,16 ευρώ ανά μετοχή.
13:48 UPDATE
Νέες προσυμφωνημένες κινήσεις στην Αλουμύλ
Άλλες 90 χιλ. τεμάχια άλλαξαν χέρια μέσα από το ταμπλό στην τιμή των 4,20 ευρώ στην Αλουμύλ. Υπενθυμίζεται πως χθες πάλι στα 4,20 ευρώ είχε γίνει όγκος περίπου 170 χιλ. τεμαχίων. Προφανώς πρόκειται για συμφωνημένες κινήσεις, και δεν αποκλείεται λένε στελέχη της αγοράς να υπάρχει μία διανομή προκειμένου να αυξηθεί και η εμπορευσιμότητα, αλλά και να καλυφθεί και η αυξημένη ζήτηση από κάποιους επενδυτές, οι οποίοι περιμένουν πολύ καλά αποτελέσματα για το 2024, όπως έχει προϊδεάσει η διοίκηση. Έχουμε γράψει από 29/11/2024 για όσα είχε πει η διοίκηση στο road show των μικρών. Τότε είχαμε γράψει πως ο κ.Μυλωνάς είχε πει για μείωση δανεισμού στα 120 εκατ. ευρώ, αύξηση της καθαρής θέσης, EBITDA 50 εκατ. ευρώ και καθαρά κέρδη 20 εκατ. ευρώ. Μάλιστα είχε αποτυπωθεί και στο ταμπλό η αύξηση του επενδυτικού ενδιαφέροντος και οι πληροφορίες έλεγαν ότι θεσμικοί ήθελαν μετοχές, αλλά δεν μπορούσαν να βρουν. Ίσως τώρα να βρήκαν…
13:33 UPDATE
Η Wood για τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ
Η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ έχει βρεθεί στο επίκεντρο των αναλυτών το τελευταίο διάστημα, οι οποίοι αυξάνουν τις εκτιμήσεις τους για την αξία του ομίλου.
Μετά την πώληση της Τέρνα Ενεργειακή, ο όμιλος επικεντρώνεται στις παραχωρήσεις και η νέα στρατηγική αναμένεται να φέρει σημαντική αύξηση κερδών.
Η Wood έδωσε τιμή στόχο τα 27 ευρώ από 18 ευρώ, που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 48%.
Οι παραχωρήσεις αναμένεται να βρεθούν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος για τον Όμιλο, με τον κλάδο να αναμένεται να εμφανίσει EBITDA ύψους 0,6 δισ. ευρώ το 2028, από 0,2 δισ. ευρώ το 2024, αντιπροσωπεύοντας πάνω από το 70% του συνολικού EBITDA, σημειώνει η Wood.
Εκτιμά επίσης ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν σε 141 εκατ. ευρώ το 2024 και σε 146 εκατ. ευρώ το 2025, ενώ αναμένεται να ξεπεράσουν τα 200 εκατ. ευρώ το 2028. Τοποθετεί τα EBITDA σε 423 εκατ. ευρώ και σε 596 εκατ. ευρώ για τα έτη 2024 και 2025 αντίστοιχα και σε άνω των 800 εκατ. ευρώ για το 2028.
Υπενθυμίζεται πως στα τέλη του 2024, η Pantelakis είχε επίσης δώσει τιμή στόχο τα 27,40 ευρώ με σύσταση υπεραπόδοσης τοποθετώντας επίσης τον πήχη για τα EBITDA του 2028 στα 800 εκατ. ευρώ.
Η Piraeus Securities έχει δώσει τα 25,20 ευρώ, ενώ η AXIA είχε δώσει τα 27,40 ευρώ.
Η μετοχή βρίσκεται στα 18,44 ευρώ με άνοδο 1,32%. Πρόσφατα η στήλη είχε αναφερθεί στη μετοχή και στο περιθώριο ανόδου (δείτε εδώ).
10:40 Πρώτο Σχόλιο
ΑΓΟΡΑ: Το βράδυ βάζουν δασμούς, το πρωί λένε πως μπορεί να τους πάνε λίγο πίσω. Τσίτα τα νεύρα των επενδυτών με τις πολιτικές του Donald Trump. Ασανσέρ οι αγορές. Για να δούμε που θα βγάλει αυτό! Δυνατό το ξεκίνημα των ευρωπαϊκών αγορών. Άνω του 2,5% η άνοδος για τον DAX. Ακολουθούμε και εμείς που χθες είχαμε καλύτερη πορεία. Το placement στην Alpha Bank πέρασε και έγιναν 57 εκατ. μετοχές συνολικής αξίας 109 εκατ. ευρώ.
ΜΕΤΟΧΕΣ: Προφανώς και οι πωλήσεις του John Paulson δημιουργούν μία ανησυχία, γιατί συνήθως όταν κάποιος μεγάλος αρχίζει να μειώνει θέσεις, συνήθως τις μηδενίζει. Τώρα η αγορά βέβαια είναι σε μία άλλη φάση και τις αντέχει και με χαρακτηριστική ευκολία. Νομίζουμε πάντως πως οι πωλήσεις του δεν είναι μόνο στην Ελλάδα, άρα δεν είναι ότι κάτι δεν του αρέσει στη χώρα. Είναι ίσως μία άλλα στρατηγική. Σε κάθε περίπτωση πρέπει να κοιτάμε πιο προσεκτικά τις συμμετοχές του. Εκτός από Alpha Bank και Τράπεζα Πειραιώς έχει μεγάλη θέση στην ΕΥΔΑΠ, η οποία δεν μπορεί να σηκώσει κεφάλι.
ALPHA BANK: Στα 1,915 ευρώ ανά μετοχή πούλησε 57 εκατ. μετοχές ο John Paulson. Το discount είναι μικρό και σύμφωνα με κάποιους αναλυτές θα μπορούσε να επηρεάσει την πορεία της μετοχής σήμερα, αλλά λόγω του γενικότερου κλίματος, βλέπουμε καλό ξεκίνημα. Υποχωρεί 0,58% και είναι στα 1,9695 ευρώ.
ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ: Αγαπημένη μετοχή της στήλης και την έχουμε αρκετά χρόνια στις επιλογές, χωρίς όμως να μας έχει δώσει την απόδοση που θα θέλαμε. Τα αποτελέσματα χρήσης 2024 ισχυρά, ενώ στα θετικά σημειώνουμε και την υποχώρηση των δανείων και του χρηματοοικονομικού κόστους. Τα προσαρμοσμένα EBITDA στα 237,5 εκατ. ευρώ από 239 εκατ. ευρώ το 2024 με περισσότερους τόνους να έχουν πουληθεί και με υψηλότερες τιμές μετάλλων. Ο τζίρος σημείωσε αύξηση 4,4%.
Ο καθαρός δανεισμός έχει μειωθεί κατά 170 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά κέρδη στα 103,2 εκατ. ευρώ από 28,5 εκατ. ευρώ με την αποτίμηση να είναι στα 808,6 εκατ. ευρώ. Τα ίδια κεφάλαια στα 1,02 δισ. ευρώ, ο καθαρός δανεισμός στα 643,4 εκατ. ευρώ, λόγω ισχυρών λειτουργικών ταμειακών ροών (263,1 εκατ. ευρώ). Μέρισμα 0,09 ευρώ. Από όποια πλευρά και να το δεις η μετοχή δικαιολογεί υψηλότερα επίπεδα τιμών. Στα 2,22 ευρώ και στο +3,02%. 
CENERGY: Μετά το κλείσιμο τα δικά της αποτελέσματα και αναμένονται ισχυρά. Η Optima Bank περιμένει καθαρά κέρδη 135,6 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 86% και μέρισμα 0,16 ευρώ. Η Eurobank Equities περιμένει καθαρά κέρδη 116 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 60%. Η Piraeus Securities περιμένει 118,5 εκατ. ευρώ καθαρά κέρδη και μέρισμα 0,10 ευρώ ανά μετοχή. Στα 9,15 ευρώ και στο +2,23%.
ΑΕΡΟΔΡΟΜΙΟ ΑΘΗΝΩΝ: Ο φετινός Ιανουάριος ξεκίνησε δυνατά και η επιβατική κίνηση στο αεροδρόμιο αυξήθηκε 14,5%. Ο Φεβρουάριος είχε άνοδο 8,9%, άρα στο δίμηνο έχουμε αύξηση 11,7%. Από κίνηση εξωτερικού προήλθε το μεγαλύτερο ποσοστό της ανόδου. Στα 8,91 ευρώ, αμετάβλητη.
COCA COLA (απάντηση): Δεν θα μας παραξένευε να πάει και λίγο πιο πάνω. Η στήλη είναι απολύτως ικανοποιημένη από την πορεία της. Θυμίζουμε πως είχαμε αναφερθεί εκτενώς όταν το διάγραμμα «φώναζε» και από τότε, από τα 28 ευρώ πήγε πάνω από τα 41 ευρώ. Τα θεμελιώδη ήταν υποστηρικτικά, άρα το bet είχε μεγάλη ασφάλεια. Τώρα με την αγορά να έχει τέτοια μεταβλητότητα, πιστεύουμε πως θα μπορούσε κάποιος να αυξήσει ρευστότητα και να περιμένει κάποια ευκαιρία να αναδειχθεί.
IDEAL: Ανακοίνωσε μία σημαντική συμφωνία με την Oak Hill, σύμφωνα με την οποία θα αποκτήσει το 15% των συμμετοχών του ομίλου έναντι 62 εκατ. ευρώ και έχει δικαίωμα να αποκτήσει ακόμα ένα ποσοστό 10% έναντι 41 εκατ. ευρώ. Μετά θα αποκτήσει και το 4% των μετοχών της εισηγμένης, ενώ μπορεί να επενδύσει άλλα 200 εκατ. ευρώ ως μέτοχος μειοψηφίας των αναπτυξιακών πλάνων της εταιρείας. Η συναλλαγή για την αγορά του 25% των επενδύσεων που έχει η Ideal έχει αποτιμηθεί με premium 31% (410 εκατ. ευρώ έναντι 310 εκατ. ευρώ που είναι στον ισολογισμό). Δηλαδή αποτίμηση με 8,54 ευρώ ανά μετοχή. Στο +4,03% και στα 6,19 ευρώ στο ξεκίνημα.
MEZZ: Η Sunrise ανακοίνωσε πως δεν εισέπραξε τόκους το προηγούμενο τρίμηνο και η Phoenix πως εισέπραξε 3,37 εκατ. ευρώ. Μέχρι στιγμής βλέπουμε πως έχει ένα ταμείο που μάλλον στο τέλος του πρώτου εξαμήνου θα είναι μικρότερο από το αντίστοιχο περσινό.
ΑΤΖΕΝΤΑ ΑΓΟΡΑΣ
Γιώργος Κατικάς
george.katikas@gmail.com
www.bankingnews.gr
Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.
Σχόλια αναγνωστών