Με τζίρο στα 468 εκατ. λόγω rebalancing FTSE Russell, το ΧΑ -0,34% στις 1.697 μον. - Mηδένισε στην Alpha ο John Paulson

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.697 μονάδες, με πιέσεις στις τράπεζες και με αρνητικό πρόσημο στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips, ενώ ο  τζίρος εκτοξεύτηκε λόγω του rebalancing του FTSE Russell, του πακέτου πώλησης του 2,3% του συνόλου των μετοχών της Alpha Bank από τον John Paulson, μηδενίζοντας τη θέση του, αλλά και της πρώτης τριπλής λήξης παραγώγων του 2025.
Οι δασμοί και οι αβεβαιότητες στην παγκόσμια οικονομία, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εξελίξεις συνεχίζουν να  απασχολούν την επενδυτική κοινότητα.
Σ΄ αυτό το κλίμα το  ελληνικό χρηματιστήριο έφτασε  στα υψηλά 14 ετών,  όχι γιατί οι επενδυτές βλέπουν προοπτικές στην οικονομία ή γιατί εμπιστεύονται το αφήγημα της ανάπτυξης.
Η άνοδος είναι απόρροια της μεγάλης ρευστότητας που κατέχουν τα αμερικανικά funds – δυστυχώς λόγω κεντρικών τραπεζών – και λόγω αυτής της υπερβάλλουσας ρευστότητας αγοράζουν και Ευρώπη… ειδικότερα στις τράπεζες όπου ορισμένες είχαν  0,65 P/BV όποτε ήταν ευκαιρία…  
Ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο σε κάθε περίπτωση είναι μια τεράστια φούσκα που θα κηλιδωθεί από μια βίαιη διόρθωση που θα έχει διεθνή χαρακτηριστικά...
Ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να διατηρήσει τις  1.700 μονάδες, με πλησιέστερη στήριξη τις 1.680 και οι 1.650 μονάδες.
Αναλυτικά στις τράπεζες, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Εθνική -2,41% και Eurobank -2,26% και ακολούθησαν Αlpha Bank -0,78% και Πειραιώς -0,61%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Sarantis -3,28%, ΕΛΧΑ -2,88%, Eλλάκτωρ -2,14%, ΓΕΚ Τέρνα -1,99%....ενώ στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο ΟΠΑΠ +3,64% και ακολούθησε η Coca Cola +1,26%...
Σύμφωνα με την αναδιάρθρωση του FTSE Russell που έλαβε χώρα στις 21/2 με ημερομηνία ισχύ την σημερινή, η σημαντικότερη αλλαγή ήταν η είσοδος της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στον Large Cap, από τον Mid Cap, με τον τζίρο να ολοκληρώνεται στα 7,77 εκατ. ευρώ από 5,1 εκατ. ευρώ πριν τις δημοπρασίες.
Υψηλοί όγκοι σημειώθηκαν και στις τράπεζες, οι οποίες κάλυψαν το 66% του συνολικού τζίρου της αγοράς, στα 311 εκατ. ευρώ από 231 εκατ. πριν τις δημοπρασίες.
Επίσης, ξεχώρισαν οι συναλλαγές σε ΟΠΑΠ με τζίρο 24,7 εκατ. ευρώ από 12,7 εκατ. ευρώ πριν τις δημοπρασίες, της Metlen με τζίρο 24,4 εκατ. ευρώ από 15,1 εκατ. ευρώ, των ΕΛΠΕ 13,3 εκατ. ευρώ από 2,6 εκατ. ευρώ,  του ΟΤΕ με τζίρο 11,3 εκατ. ευρώ από 6,6 εκατ. πριν τις δημοπρασίες...
Η είσοδος μικρότερων σε κεφαλαιοποίηση εταιρειών σε άλλους δείκτες δεν είχαν μεγάλες ροές.
Ειδικότερα, στον δείκτη πολύ χαμηλής κεφαλαιοποίησης (Micro Cap) εισήλθαν οι μετοχές των ΑΛΟΥΜΥΛ, Austriacard Holdings AG Greece, AVAX, Dimand, Ευρώπη Holdings,  Lavipharm, Noval Property, Performance Technologies και TRADE ESTATES REIC., ενώ από δείκτη Micro Cap αφαιρέθηκε η μετοχή της ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ.
Υπενθυμίζεται πως από τον Οκτώβριο του 2024, η FTSE Russell έχει θέσει σε watch list (κατάλογος παρακολούθησης) το Χρηματιστήριο Αθηνών για αναβάθμιση -από τις αναδυόμενες- στις ανεπτυγμένες αγορές εντός των επόμενων 12-18 μηνών, με την S&P να έχει προηγηθεί καθώς έχει θέσει το ΧΑ σε watch list, από τον περασμένο Αύγουστο.
Χωρίς εκπλήξεις πραγματοποιήθηκε η τριπλή λήξη παραγώγων, πρώτη για το 2025, με μικρές μεταβολές στους βασικούς δείκτες της αγοράς
Οι συναλλαγές αυξήθηκαν κατά 18 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 10 εκατ. ευρώ αφορούσαν τις 4 συστημικές τράπεζες.
Πέρα από τον τζίρο της τριπλής λήξης παραγώγων και του rebalancing του FTSE Russell, oι συναλλαγές ενισχύθηκαν στα πρώτα λέπτά της συνεδρίασης, από το πακέτο της Alpha Bank, καθώς ο Αμερικανός επενδυτής John Paulson μηδένισε τη μικρή θέση με την οποία είχε απομείνει, το 2,3% της τράπεζας ήτοι 53 εκατ. μετοχές έναντι τιμής 2,2250 ευρώ συνολικής αξίας 118 εκατ. ευρώ, με discount 3,37% επί της τιμής κλεισίματος 2,3 ευρώ.
Είχε προηγηθεί στις 4/3 η πώληση μέσω πακέτων του 2,42% της Alpha Bank ήτοι 57 εκατ. μετοχές έναντι τιμής 1,915 ευρώ συνολικής αξίας 109,15 εκατ. ευρώ, ενώ στις 25/2 είχε πραγματοποιηθεί η πώληση του 2,8% της Πειραιώς συνολικής αξίας 160,3 εκατ. ευρώ,
ήτοι 35 εκατ. μετοχές με τιμή πώλησης τα 4,58 ευρώ, με το μερίδιό του να κατέρχεται πλέον το 13,6% από 18,63% προηγουμένως (είχε πουλήσει και πριν το placement).
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε μόλις με +0,21%, ενώ ο FTSE 25 υποχώρησε κατά -0,14% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατά -1,48%.
Κατά 1,5 φορές σύμφωνα με πληροφορίες του Bankingnews έχει ήδη καλυφθεί η δημόσια προσφορά της Fais Group η οποία ολοκληρώνεται σήμερα.
Πριν από λίγο είχαν συγκεντρωθεί κάτι παραπάνω από 81 εκατ. ευρώ. 
Σημειώνεται η δημόσια προσφορά αφορά 11,37 εκατ. νέες μετοχές.
Σε περίπτωση που η τιμή διάθεσης είναι τα 5 ευρώ η εταιρεία θα αντλήσει 42,4 εκατ. ευρώ ενώ οι βασικοί μέτοχοι θα λάβουν 10,6 εκατ. ευρώ.

Ο Paulson έφυγε από την Alpha bank με 220 εκατ ευρώ

Ο Paulson έχοντας να αντιμετωπίσει σοβαρά οικογενειακά προβλήματα π.χ. διαζύγια και λοιπές απαιτήσεις… αποφάσισε μετά από χρόνια να πουλήσει τις θέσεις του σε Πειραιώς και Alpha bank.
Αξίζει να αναφερθεί ότι στην Alpha bank ολοκλήρωσε πλέον τις πωλήσεις και μηδένισε αντλώντας από δύο συναλλαγές περίπου 220 εκατ ευρώ.
Σύμφωνα με κάποιες ενδείξεις…ένα τουλάχιστον fund που αγόρασε μετοχές της Alpha bank από τις μετοχές που πούλησε ο Paulson είναι φίλα προσκείμενο και παλαιότερα συνεργαζόμενο με την Reggeborgh.
Έχουμε αναφέρει πολλές φορές ότι η Reggeborgh το Ολλανδικό fund θα καταστεί ο μεγαλύτερος μέτοχος στην Alpha bank αφού στόχος είναι να φθάσει στο 16% ίσως και έως 20%.
Ενδεικτικά η αγορά 7% των μετοχών της Alpha bank κοστίζει 380 εκατ ευρώ σε τρέχουσες τιμές και ήδη από την Ελλάδα η Reggeborgh έχει βγάλει πάνω από 1,5 δισ. ευρώ
Έχουμε τονίσει επίσης ότι φίλα προσκείμενοι επενδυτές – funds έχουν αγοράσει μετοχές και όταν θα έρθει η κατάλληλη στιγμή απλά θα είναι πρόθυμοι επενδυτές να πωλήσουν στην Reggeborgh….
Η Reggeborgh είναι πλέον επίσημα ο μεγαλύτερος μέτοχος στην Alpha bank με ποσοστό 9,73%.
Αγόρασε κάποιες μετοχές, δεν υποχρεούται άνω του 5% και κάτω του 10% να προβεί σε νέα ανακοίνωση, οπότε ήδη είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της Alpha bank.
Ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών της ΕΚΤ ζήτησε κάποιες τελευταίες διευκρινήσεις οπότε το πράσινο φως για το fit and proper δηλαδή έγκριση καταλληλότητας θα δοθεί Απρίλιο 2025.
Να σημειωθεί ότι η Reggeborgh κατέχει τράπεζα στην Ολλανδία αλλά είναι μη συστημική, οι πολλές διευκρινήσεις που ζητάει ο SSM αιτιολογούνται επειδή η Alpha bank είναι συστημική τράπεζα.
Η Reggeborgh θα έχει 3 μήνες για να υπερβεί το 10% των μετοχών της Alpha bank.
Προφανώς και μετά την έγκριση – ακόμη και την επόμενη ημέρα η Reggeborgh θα αγοράσει μετοχές ώστε να στείλει το μήνυμα ότι θέλει να προχωρήσει…
Η Reggeborgh αξιολογεί το γεγονός ότι η οικογένεια Κωστόπουλου στο παρελθόν ήλεγχε την Alpha bank με ποσοστά 12,5% έως 9,35%.
Φαίνεται ότι η Reggeborgh θεωρεί ότι ποσοστά της τάξης του 16% με 17% είναι αρκετά ώστε να καταστεί στρατηγικός επενδυτής στην Alpha bank.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,38% και τον  Τραπεζικό Δείκτη στο -1,55%.
Περί τις 16:00, εντάθηκαν οι τραπεζικές πιέσεις, με Eurobank -3,4%, Πειραιώς -2,63%, και σε συνδυασμό με το αρνητικό κλίμα στα μη τραπεζικά blue chips, με ΓΕΚ Τέρνα -2,41%, Motor Oil -2,01%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,17% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,73%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,34% στις 1.697 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.698,32 μονάδες και χαμηλό τις 1.690,38 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα λόγω του rebalancing FTSE Russell και του πακέτων ειδικότερα της Alpha Bank.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 469 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 149,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 121,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 103,9 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 149,3 εκατ. ευρώ και όγκο 58,2 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, πέρασε το πακέτο μετοχών του βασικού  μέτοχου της τράπεζας John Paulson μηδενίζοντας την θέση με την οποία είχε απομείνει, ήτοι το 2,3% της τράπεζας που αντιστοιχεί σε 53 εκατ. μετοχές έναντι τιμής 2,2250 ευρώ, συνολικής αξίας 118 εκατ. ευρώ.
Eπίσης, η Alpha Bank διακίνησε 351 χιλ. τεμάχια αξίας 798,3 χιλ. ευρώ, η Εθνική 326 χιλ. τεμάχια αξάις 3,17 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 1,86 εκατ. τεμάχια αξίας 9,65 εκατ. ευρώ,  η Eurobank 1,39 εκατ. τεμάχια αξίας 3,6 εκατ. ευρώ η Tρ. Κύπρου 370 χιλ. τεμάχια αξίας 2,26 εκατ. ευρώ και η Optima 8,6 χιλ. τεμάχια αξίας 129,5 χιλ. ευρώ.
Ο Τιτάν 10 χιλ. τεμάχια αξίας 412 χιλ. ευρώ, o OTE 167 χιλ. τεμάχια αξίας 2,5 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 899 χιλ. ευρώ, η  ΔΕΗ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 685 χιλ. ευρώ, η Coca Cola 15 χιλ. τεμάχια αξίας 623 χιλ. ευρώ, η HELLENiQ ENERGY (ΕΛΠΕ) 90 χιλ. τεμάχια αξίας 679,5 χιλ. ευρώ, η Metlen 77,4 χιλ. τεμάχια αξίας 2,99 εκατ. ευρώ  και ο ΔΑΑ 269,8 χιλ. τεμάχια αξίας 2,44 εκατ. ευρώ.
H Intracom 100 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 95 χιλ. τεμάχια αξίας 255 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.697 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 1.680 μονάδες και ακολουθούν οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.485 μονάδες και ακολουθούν οι 1.480 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.468 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πλησιέστερη αντίσταση βρίσκονται οι 1.730 μονάδες και ακολουθούν οι 1.750 μονάδες και οι 1.780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.645 μονάδες, διασπώντας την πτώτη στήριξη των 1.650  μονάδων,  με πρώτη στήριξη τις 1.650 μονάδες και ακολουθούν οι  1.630, οι 1.600, οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.380 και οι 1.350 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.350 μονάδων οδηγεί στις 1.319 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.300 μονάδες ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.700 μονάδες και ακολουθούν οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.

Ήπια βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,58% - Το spread με την Ιταλία στις 24 μ.β.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, στον απόηχο των αποφάσεων των Κεντρικών τραπεζών για τα επιτόκια.
Σημειώνεται, ότι  Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με τον επικεφαλή J. Powell να δηλώνει ότι η οικονομία αντιμετωπίζει αβεβαιότητα, αν και δεν ανάφερε τη λέξη «δασμοί», εν μέσω εμπορικών εντάσεων
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, C .Lagarde δήλωσε ότι η τράπεζα δεν δεσμεύεται εκ των προτέρων σε μια συγκεκριμένη πορεία των επιτοκίων, λόγω της αυξανόμενης αβεβαιότητας στο εμπόριο, ενώ θα χρειαστεί περαιτέρω διευκρινίσεις και στοιχεία που δεν διαθέτει επί του παρόντος, ενώ τόνισε ότι οι εμπορικές εντάσεις είναι επιζήμιες για την παγκόσμια ανάπτυξη και την ευημερία, καθιστώντας αναγκαία μια συνετή και ευέλικτη προσέγγιση από την πλευρά των κεντρικών τραπεζών ενώ εξέφρασε την ελπίδα ότι οι διαπραγματεύσεις μεταξύ ΗΠΑ και ΕΕ θα μετριάσουν.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,58% και το 10ετές ιταλικό 3,82% με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,22% και το 2ετές στο 3,93%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε ο αμερικανικός οίκος Moody’s  στο κατώτατο σκαλοπάτι της επενδυτικής βαθμίδας (Baa3, από Ba1 προηγουμένως) με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να μεταβάλονται σε σταθερές (από θετικές).
Πρόκειται για μία προβλέψιμη κίνηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης, ο οποίος ήταν ο μόνος που δεν είχε δώσει επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα και η οποία είχε προεξοφληθεί στις προηγούμενες συνεδριάσεις.
Από πλευράς βαρύτητας η κίνηση της Moody's είναι συμβολική πλέον, όχι ουσιαστική άπαξ και η βαθμολογία της Ελλάδος με βάση τις παραδοχές της ΕΚΤ καθορίζεται με βάση την υψηλότερη κλίμακα και ήδη η Ελλάδα από το 2023 είναι σε επενδυτική βαθμίδα.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά  έκλεισαν σήμερα 21/3 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, καθώς οι επενδυτές αφομοίωνουν  τις αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών αυτής της εβδομάδας. Η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE), η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBoC), η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών επέλεξαν να διατηρήσουν αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκελισε στο -0,51%, δείκτης Shanghai στην Κίνα  στο -1,29%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,19%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα ήπια στο +0,23% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,17%.

Πιέσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια εν μέσω εμπορικών εντάσεων, χάος στο Heathrow

Πιέσεις καταγράφονται σήμερα 21/3 στις ευρωπαϊκές αγορές εν μέσω της παγκόσμιας οικονομικής αβεβαιότητας που προκαλεί ο συνεχιζόμενος εμπορικός πόλεμος μεταξύ των μεγάλων οικονομιών.
Προηγουμένως, η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης, ενώ η Τράπεζα της Αγγλίας και η Riksbank της Σουηδίας επέλεξαν να παραμείνουν σταθερές. Η Τράπεζα της Αγγλίας επικαλέστηκε αυξημένη αβεβαιότητα γύρω από το παγκόσμιο εμπόριο και τους δασμούς.
Το αεροδρόμιο Heathrow παρέμεινε κλειστό σήμερα Παρασκευή 21/3, αφού μια μεγάλη πυρκαγιά σε κοντινό υποσταθμό έθεσε εκτός λειτουργίας την ηλεκτροδότηση. Το περιστατικό ανάγκασε μεγάλες αεροπορικές εταιρείες να ακυρώσουν  πτήσεις.
Στο επίκεντρο και οι πρόσφατες προειδοποιήσεις της προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Christine Lagarde για πιθανή ασθενέστερη ανάπτυξη και υποβάθμισε το ενδεχόμενο αύξησης του πληθωρισμού, σε περίπτωση που οι προτεινόμενοι δασμοί του προέδρου των ΗΠΑ Τραμπ κατά της ΕΕ τύχουν αντίδρασης.
Οριακή πτώση -0,01% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 42,85 ευρώ.
Οριακές απώλειες στις τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 71,86 δολ. το βαρέλι στο -0,20% και του αμερικανικού αργού στα  68,00 δολ. το βαρέλι στο -0,05%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -0,95%, ο δείκτης FTSE MIB -0,65%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,01% και ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -085%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,95%, ο S&P 500 στο -0,80%, ο Nasdaq στο -0,65% και το ETF GREC στο -1,6%  (47,10 μον. ).

Πιέσεις στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές του rebalancing FTSE Russell - Πούλησε το 2,4% της Alpha ο Paulson 

Πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές, λόγω του rebalancing FTSE Russell και του πακέτου της Alpha Bank από τον J. Paulson αξίας 118 εκατ. ευρώ.
Η Εθνική έκλεισε τα 9,71 ευρώ, με πτώση -2,41%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,88 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,2820 ευρώ, με πτώση -0,78%, με όγκο 75,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,37 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,2180 ευρώ, με πτώση -0,61% με όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,52 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,59 ευρώ, με πτώση -2,26% με όγκο 11,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,52 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima  έκλεισε  στα 16,12 ευρώ, με άνοδο +4,4%, με όγκο 432 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,06 ευρώ, με πτώση -0,33% , με όγκο 1,06 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,83 ευρώ, με πτώση -1,19%, με όγκο 1,02 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,34 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,55 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 289 εκατ. ευρώ..

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing FTSE Russell

Πτωτικές τάσεις καταγράφονται στις μη τραπεζικές μετοχέςτου FTSE 25, με τις συναλλαγές σε αυξημένα επίπεδα λόγω του rebalancing FTSE Russell
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis -3,28%, ΕΛΧΑ -2,88%, Eλλάκτωρ -2,14%, ΓΕΚ Τέρνα -1,99%...
Στον αντίποδα  στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο ΟΠΑΠ +3,64% και ακολούθησε η Coca Cola +1,26%...
H Coca Cola έκλεισε στα 41,72 ευρώ, με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση στα 15,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκελισε στα 18,24 ευρώ, με άνοδο 3,64% και αποτίμηση 6,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,97 ευρώ, με άνοδο +0,07%  και αποτίμηση 6,18 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 38,80 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 5,54 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,76 ευρώ, με πτώση -0,29% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,34 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 3,58 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 41,35 ευρώ, με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,62 ευρώ, αμετάβλητα και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,72 ευρώ, με πτώση -0,73% και  κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,72 ευρώ, με πτώση -1,99% και κεφαλαιοποίηση 1,94 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,13 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,34 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,04 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 643 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,8050 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ. ευρώ.

Ήπια βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 82 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 21/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,58% και το 10ετές ιταλικό 3,82%, με το μεταξύ τους spread στις -24 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 82 μονάδες βάσης από 83 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 54 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,54% ή 540 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -24 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Μαρτίου  του 2025 στο 3,82%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  20/3/2025 στο 2,76%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,29% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,40% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,82% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,17%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr