Επιθετικό sell off σε τράπεζες έως -6% και ΧΑ -2,91% στις 1.685 μον. - Eπενδυτές προσοχή, η μεγάλη διόρθωση αργότερα, θα χυθεί αίμα

(upd18) Με ισχυρή πτώση έκλεισε σήμερα 31/3 το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.685 μονάδες, με sell off στις τράπεζες, με Πειραιώς -6,52% και έντονες πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips, με Metlen -5,58% και με αυξημένες συναλλαγές.
Απώλειες και στις διεθνείς αγορές, με τον Nikkei στην Ιαπωνία -4%, τον Dax στην Γερμανία -1,6% και την Wall Street στο -1,7%, καθώς αυξάνεται η αβεβαιότητα από τους δασμούς του D. Trump οι οποίοι πρόκειται να τεθούν σε ισχύ στις 2 Απριλίου.
Επίσης, οι επενδυτές ανησυχούν για τον αντίκτυπο των δασμών στον πληθωρισμό αλλά και για το ενδεχόμενο ύφεσης της οικονομία ενώ πηγή αβεβαιότητας παραμένουν τα γεωπολιτικά  καθώς δεν είναι ακόμη ορατή μια συμφωνία ειρήνης και διευθέτησης του Ουκρανικού.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Πειραιώς στο -6,52% και ακολούθησαν Alpha Bank -5,98%, Eurobank -3,93% και Εθνική -3,57%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Metlen -5,58% στο χαμηλό της ημέρας, Viohalco -4,38%,  Motor Oil -3,5%, ΓΕΚ Τέρνα -3,32%....
Στο εσωτερικό, οι μετοχές βρέθηκαν σε υπεραγορασμένα επίπεδα, οπότε απόλυτα δικαιολογημένη ήταν μια διορθωτική κίνηση.
Σε τριμηνιαία βάση, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 14,67%, ο FTSE 25 άνοδο +16,18%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά 23,36%.
O Γενικός Δείκτης μετά τις παρυφές των 1.750 μονάδων, τα υψηλά 15 ετών, απώλεσε με ευκολία τις 1.700 μονάδες, αλλά κράτησε τις 1.680 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.680 μονάδων οδηγεί στις 1.650 μονάδες και υπό όρους μπορεί να φτάσει τις 1.550 μονάδες..
Η προοπτική αναβάθμισης της αγοράς σε ανεπτυγμένη από τον FTSE Russell είχε ως αποτέλεσμα τις τοποθετήσεις από funds καθώς διαθέτουν τεράστια πλεονάσματα ρευστότητας ειδικά τα αμερικανικά funds,γεγονός που δικαιολογεί την αύξηση των καθαρών συναλλαγών αλλά και των πακέτων.
Σημειώνεται, ότι το ελληνικό χρηματιστήριο  μπήκε σε “watch list” από τον FTSE Russell  τον Σεπτέμβριο του 2024, ενώ αναμένται ότι στις  8/4  θα δώσει ημερομηνία αναβάθμισης της αγοράς .
Να σημειωθεί ότι από τα τέλη του 2024 το bankingnews είχε αναφέρει δύο πράγματα ότι στόχος για το 2025 θα είναι οι 1.750 μονάδες και ότι θα προηγηθεί διόρθωση μεγάλης κλίμακας, η οποία δεν έρθει ακόμη...
Ωστόσο, υπάρχει μια πληροφορία που διακινείται από ορισμένα funds που κάνουν συναλλαγές και από το Λονδίνο ότι πλησιάζει μια γενναία διόρθωση στο ελληνικό χρηματιστήριο…
Αυτή η διόρθωση θα επιτρέψει να μπουν στην αγορά και νέοι επενδυτές, θα είναι μια ευκαιρία για αγορές ή για πωλήσεις και ακολούθως αγορές σε χαμηλότερες τιμές.
Το BN επιμένει σε αυτή την πληροφορία.... μέχρι τώρα το BN δικαιώθηκε για τον στόχο των 1.750 μονάδων, πλησιάζει ο καιρός που θα συμβεί και αυτή η διόρθωση και θα είναι πολύ σκληρή... κάποιοι θα ζαλιστούν.
Οι αναβαθμίσεις από FTSE Russell και Morgan Stanley Capital International θεωρούμε ότι θα μειώσουν την επενδυσιμότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο, θα μειωθεί το ειδικό βάρος και το χρηματιστήριο θα χάσει τον τωρινό του χαρακτήρα αναδυόμενη αγορά που πάει να γίνει ώριμη αγορά.
Η προσοχή στρέφεται στις 18 Απριλίου 2025 όπου αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σχεδιάζει να αναβαθμίσει την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Η αναβάθμιση από την Standard and Poor’s τοποθετεί την Ελλάδα σε κλίμακα βαθμολογίας που ήδη διαθέτει από την DBRS και στην Scope, οπότε είναι  πρακτικά αδιάφορη για τις αγορές... αφού ήδη έχουν προηγηθεί άλλοι οίκοι αξιολόγησης.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία λοιπόν δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. δεν έχει επί της ουσίας καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη…
Αντιθέτως επιδείνωση 30-35 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,99% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,62%.
Περί τις 15:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Alpha Bank και Πειραιώς πλησίον του -6%,αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen, Viohalco, Motor Oil, Τιτάν πέριξ του -4%, και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -4,81% και ο Γενικός Δείκτης στο -3,17%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,91% στις 1.685 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.718,52 μονάδες και χαμηλό τις 1.680,73 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 266,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 22 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 55,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 40,3 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 21,97 εκατ. ευρώ και όγκο 3,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 1,2 εκατ. τεμάχια αξίας 2,98 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank  400 χιλ. τεμάχια αξίας 880 χιλ. ευρώ, η Εθνική 922,4  χιλ. τεμάχια αξίας 8,72 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 420 χιλ. τεμάχια αξίας 2,15 εκατ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 273,4 χιλ. τεμάχια αξίας 3,73 εκατ. ευρώ, η  Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 419 χιλ. ευρώ, ο ΟΤΕ 151,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,27 εκατ. ευρώ και ο Τιτάν 19,3 χιλ. τεμάχια αξίας 811 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.685 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 1.700 μονάδων και ακολουθούν οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι 1.560 και οι 1.500 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.500 μονάδων οδηγεί στις 1.493 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.475 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πλησιέστερη αντίσταση  βρίσκονται οι 1.750 μονάδες και ακολουθούν οι 1.780 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.586 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 1.600 μονάδων και ακολουθούν οι 1.550, οι 1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.380 και οι 1.350 μονάδες.
Η διάσπαση των 1.350 μονάδων οδηγεί στις 1.338 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και στις 1.312 μονάδες ο απλός  ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.750 μονάδες και ακολουθούν οι 1.780 μονάδες.

Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,53% - Το spread με την Ιταλία στις -30 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με τη δυνατότητα για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων να θεωρείται αβέβαιη και θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από τους δασμούς.
Σημειώνεται, ότι Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) στη τελευταία συνεδριάση της διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση με τον επικεφαλή J. Powell να δηλώνει ότι η οικονομία αντιμετωπίζει αβεβαιότητα, αν και δεν ανάφερε τη λέξη «δασμοί», εν μέσω εμπορικών εντάσεων.
Παράλληλα, η πρόεδρος της ΕΚΤ, C .Lagarde χαρακτηρίζει ως μια «συνεχή μάχη» τη διατήρηση του πληθωρισμού υπό έλεγχο, καθώς το ποσοστό πρέπει να μειωθεί στο στόχο του 2% με «διαρκή τρόπο». «Για να γίνει αυτό, πρέπει να έχουμε ένα επιτόκιο που να είναι προσεκτικά καθορισμένο», είπε μιλώντας στο France Inter.
Αναφερόμενη στους δασμούς, η Lagarde επεσήμανε ότι ένας εμπορικός πόλεμος μεταξύ της ΕΕ και των ΗΠΑ είναι ένα σενάριο χωρίς νικητή. Ωστόσο, σημείωσε ότι οι δασμοί του Αμερικανού προέδρου, Donald Trump, θα μπορούσαν να δώσουν την ευκαιρία να «δείξει ανεξαρτησία».
Νωρίτερα, ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ, Luis de Guindos, προειδοποίησε ότι οι δασμοί του Trump θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την παγκόσμια και την ευρωπαϊκή οικονομία, αλλά και την οικονομία των ΗΠΑ, ιδίως όσον αφορά την ανάπτυξη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53% και το 10ετές ιταλικό 3,83% με το μεταξύ τους spread στις -30 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,20% και το 2ετές στο 3,88%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε ο αμερικανικός οίκος Moody’s  στο κατώτατο σκαλοπάτι της επενδυτικής βαθμίδας (Baa3, από Ba1 προηγουμένως) με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να μεταβάλονται σε σταθερές (από θετικές).
Πρόκειται για μία προβλέψιμη κίνηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης, ο οποίος ήταν ο μόνος που δεν είχε δώσει επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα και η οποία είχε προεξοφληθεί στις προηγούμενες συνεδριάσεις.
Η προσοχή στρέφεται στις 18 Απριλίου 2025 όπου αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σχεδιάζει να αναβαθμίσει την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Η αναβάθμιση από την Standard and Poor’s τοποθετεί την Ελλάδα σε κλίμακα βαθμολογίας που ήδη διαθέτει από την DBRS και στην Scope, οπότε είναι  πρακτικά αδιάφορη για τις αγορές... αφού ήδη έχουν προηγηθεί άλλοι οίκοι αξιολόγησης.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.,
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές – Sell off -4% στον Nikkei

Με σημαντική πτώση έκλεισαν σήμερα 31/3 οι ασιατικές αγορές, με sell off -4% στον δείκτη Nikkei στην Ιαπωνία, καθώς οι ανησυχίες για τους επικείμενους δασμούς των ΗΠΑ οι οποίοι πρόκειται να τεθούν σε ισχύ στις 2 Απριλίου, επιβάρυναν το κλίμα.
Το χαμηλότερο ξεκίνημα της εβδομάδας ήρθε παρά τα οικονομικά στοιχεία από την Κίνα και την Ιαπωνία που προσέφεραν κάποια σταθερότητα.
Ειδικότερα, ο επίσημος δείκτης PMI μεταποίησης της Κίνας για τον Μάρτιο διαμορφώθηκε στο 50,5, σημειώνοντας ελαφρά βελτίωση από το 50,2 του Φεβρουαρίου, πάνω από τις εκτιμήσεις και να σηματοδοτήσει μια συνολική ανάπτυξη στον τομέα.
Επιπλέον, ο επίσημος μη μεταποιητικός δείκτης PMI για τον μήνα διαμορφώθηκε στο 50,8.
Η  βιομηχανική παραγωγή της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά 2,5% τον Φεβρουάριο, ενώ σε  σύγκριση με τον ίδιο μήνα του 2024, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,3%, σύμφωνα με την  προκαταρκτικήέκθεση
Επίσης,  σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση, οι  λιανικές πωλήσεις στην Ιαπωνία αυξήθηκαν κατά 0,5% τον Φεβρουάριο σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα ενώ το  ποσό αυξήθηκε κατά 1,4% σε ετήσια βάση.
Οι εμπορικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,5% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ αυξήθηκαν κατά 1,5% σε μηνιαία βάση.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -4,03%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,46%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -1,31%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο -3% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,74%.

Απώλειες στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Πτωτικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω ανησυχιών για τον αντίκτυπο των δασμών και τις γεωπολιτικές εξελίξεις, ενώ η προσοχή στρέφεται και στις νέες οικονομικές εκθέσεις. .
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γερμανία ανήλθε στο 2,2% τον Μάρτιο, από το  2,3% που είχε καταγραφεί τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση
Ο ημερολογιακά και εποχικά προσαρμοσμένος κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 4,9% σε πραγματικούς όρους τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ σε μηνιαία βάση, ο κύκλος εργασιών στο λιανικό εμπόριο αυξήθηκε κατά 0,8%.
Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν άλμα κατά 5,9% σε ετήσια βάση τον αναφερόμενο μήνα, ενώ ο αριθμός προχώρησε κατά 0,8% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα.
Στο 2% διαμορφώθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ιταλία τον Μάρτιο, από 1,6% σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση.
Οι εγκρίσεις ενυπόθηκων δανείων για αγορές κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκαν σε 65.500 τον Φεβρουάριο, από 66.100 που είχαν καταγραφεί τον Ιανουάριο, ανακοίνωσε η Τράπεζα της Αγγλίας.
Απώλειες -1,4% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 40,25 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 73,20 δολ. το βαρέλι στο +0,60% και του αμερικανικού αργού στα 69,80 δολ. το βαρέλι στο +0,65%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,65%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -1,65%, ο δείκτης FTSE MIB -1,7%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,6%, ενώ ο  FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,2%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο -0,70%, ο S&P 500 στο -1,25%, ο Nasdaq στο -2,25% και το ETF στο -3,33% (46,86 μον. ).

Sell off στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Στο χαμηλό της ημέρας η Πειραιώς -6,5%

Sell off καταγράφηκε  στις τράπεζες, με τις μεγαλύτερες πιέσεις σε Πειραιώς -6,52% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και με αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,450 ευρώ, με πτώση -3,57%, με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,64 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,20 ευρώ, με πτώση -5,98%, με όγκο16,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,18 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 5,0480 ευρώ, με πτώση -6,52% με όγκο  8,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,31 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,4670 ευρώ, με πτώση -3,93% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,7 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 15,36 ευρώ, με πτώση -2,78%, με όγκο 45 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,82 ευρώ, με πτώση -1,02%, με όγκο 596 χιλ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7640 ευρώ, με πτώση -4,74%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,24 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,60 ευρώ, με πτώση -1,02% και κεφαλαιοποίηση 290 εκατ. ευρώ..

Ισχυρές απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο χαμηλό της ημέρας η Metlen -5,5%

Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Metlen -5,58% και ακολούθησαν Viohalco, ΕΛΧΑ, Μotor Oil, ΓΕΚ Τέρνα...
H Coca Cola έκλεισε στα 42,04 ευρώ, με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση στα 15,69 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,33 ευρώ, με πτώση -2,34% και αποτίμηση 6,78 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -1,64% και αποτίμηση 6,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 40,60 ευρώ, με πτώση -5,58% και κεφαλαιοποίηση 5,80 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,81 ευρώ, με πτώση -1,78% και αποτίμηση 5,1 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,32 ευρώ, με πτώση -2,62% και κεφαλαιοποίηση 3,45 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 42,50 ευρώ, με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,65 ευρώ, με πτώση -2,92% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,08 ευρώ, με πτώση -3,5% και  κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 19,20 ευρώ, με πτώση -3,32% και κεφαλαιοποίηση 1,99 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,89 ευρώ, με πτώση -4,38% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 5,20 ευρώ, με πτώση -1,89% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,96 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 635 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,7650 ευρώ, με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 87 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 83 μονάδες βάσης.

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 31/3 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53% και το 10ετές ιταλικό 3,83%, με το μεταξύ τους spread στις -30 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 83 μονάδες βάσης από 85 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 57 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,57% ή 570 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -30 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση  καταγράφεται σήμερα 31/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 31 Μαρτίου  του 2025 στο 3,83%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/3/2025 στο 2,70%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,98% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,23% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,83% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,12%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr