Ο μόνος λόγος που το δολάριο παραμένει κυρίαρχο είναι ότι δεν υπάρχει εναλλακτική επιλογή στην αγορά –η γνωστή… ΤΙΝΑ - Αν οι BRICS δημιουργήσουν αυτή την «εναλλακτική επιλογή» με την κυκλοφορία ενός νέου νομίσματος, οι αναπτυσσόμενες χώρες θα το υιοθετήσουν
Ο παγκόσμιος χρηματοπιστωτικός τομέας θα αντιμετωπίσει έναν βίαιο μετασχηματισμό εάν η συμμαχία των BRICS ανακοινώσει την κυκλοφορία ενός νέου νομίσματος.
Η ισορροπία του παγκόσμιου εμπορίου θα υποστεί σημαντικές μεταβολές και η αφοσίωση στο δολάριο πολλών κρατών θα τεθεί σε δοκιμασία.
Οι ΗΠΑ ίσως αρχίσουν να πληρώνουν για τα λάθη της εξωτερικής τους πολιτικής, καθώς οι αναπτυσσόμενες χώρες δεν μπορούν να ξεχάσουν την αδικία που προκάλεσαν σε αυτές οι πολιτικές του Λευκού Οίκου που κατέστησαν όπλο το αμερικανικό νόμισμα.
Καθώς πρόκειται μόνο για υποθετικό σενάριο,η συμμαχία BRICS δεν θα κυκλοφορήσει το νόμισμά της… απόψε. Ωστόσο, θα εξηγήσουμε «τι θα μπορούσε να συμβεί» αν μια τέτοια στρατηγική υλοποιηθεί από τη συμμαχία και εκπλήξει όλους.
Ακολουθούν οι 3 κύριοι τομείς των ΗΠΑ που θα επηρεαστούν αν κάτι τέτοιο συμβεί:
1. Μείωση της εξάρτησης από το δολάριο.
2. Επιπτώσεις στις ροές κεφαλαίου και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
3. Γεωπολιτική στροφή μακριά από τις ΗΠΑ και τη Δύση.
Ο μόνος λόγος που το δολάριο ΗΠΑ παραμένει κυρίαρχο είναι ότι δεν υπάρχει (επί του παρόντος) εναλλακτική επιλογή στην αγορά –η γνωστή… ΤΙΝΑ.
Αν οι BRICS δημιουργήσουν αυτή την «εναλλακτική επιλογή» με την κυκλοφορία ενός νέου νομίσματος, οι αναπτυσσόμενες χώρες θα το υιοθετήσουν.
Αυτό θα οδηγήσει σε μείωση της εξάρτησης από το δολάριο, καθώς ένας μετασχηματισμός στον χρηματοπιστωτικό τομέα θα είναι αναπόφευκτη.
Επιπλέον, οι ροές κεφαλαίου θα επηρεαστούν σημαντικά, καθώς οι επενδυτές θα αρχίσουν να αναπροσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους.
Το καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος θα τεθεί σε δοκιμασία.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το νέο νόμισμα των BRICS θα αντιμετωπίσει μεταβλητότητα και θέματα εμπιστοσύνης, αλλά ο αναπτυσσόμενος κόσμος θα το απορροφήσει, απλώς για να τερματίσει την εξάρτηση από το δολάριο ΗΠΑ, κάτι που πάντα ήθελε.
Η κυκλοφορία ενός νομίσματος των BRICS αποτελεί ισχυρό γεωπολιτικό μήνυμα προς τις αναδυόμενες οικονομίες.
Θα είναι η καλύτερη ευκαιρία τους να προωθήσουν μια παγκόσμια αλλαγή και να αφήσουν τη Δύση πίσω.
Η άνοδος ενός πολυπολικού κόσμου θα γίνει πραγματικότητα, και οι χώρες δεν θα αντιμετωπίζουν πλέον οικονομικές συνέπειες μέσω κυρώσεων.
Η Δύση και η Ανατολή θα πρέπει να αναθεωρήσουν τις πολιτικές τους, δίνοντας στις αναδυόμενες οικονομίες πλεονέκτημα στις διαπραγματεύσεις.
Το σύστημα CIPS συνδέει 185 χώρες
Την ίδια ώρα, το συνδεδεμένο με τους BRICS Διασυνοριακό Σύστημα Μεταφορών Μεταξύ Τραπεζών (CIPS) έχει επεκταθεί σε 185 χώρες, επιτρέποντας διεθνείς πληρωμές σε κινέζικα γιουάν χωρίς χρήση του δολαρίου ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία της New Development Bank (NDB).
Το CIPS ξεκίνησε από την Κίνα και διαχειρίζεται η κεντρική της τράπεζα ως «μια πραγματική εναλλακτική για τις παγκόσμιες εμπορικές συναλλαγές».
Στο Shanghai Oil and Gas Exchange, τα συμβόλαια για υγροποιημένο φυσικό αέριο τιμολογούνται και πληρώνονται πλέον σε γιουάν.
Το ίδιο συμβαίνει και με τη σόγια από το Shenzhen Qianhai Joint Trading Center.
Η Κίνα έχει υπογράψει 40 συμφωνίες εκκαθάρισης των συνλαγών με το γιουάν με τρίτες χώρες, με το σύνολο των εκκαθαρίσεων μέσω CIPS να φτάνει τα 52 τρισεκατομμύρια γιουάν νωρίτερα φέτος, ίσο με το 58% των συνολικών διασυνοριακών συναλλαγών της Κίνας, ποσοστό που σε ορισμένους δείκτες υπερβαίνει το δολάριο.
Το εμπόριο μεταξύ Κίνας και Ρωσίας έχει εκκαθαριστεί σε τοπικά νομίσματα για τρεις συνεχόμενες χρονιές, καλύπτοντας το 95% του συνολικού όγκου εμπορίου τους. Ωστόσο, δεν έχουν όλες οι χώρες ενταχθεί στο σύστημα γιουάν.
Η Ευρώπη, η Βόρεια Αμερική και η Αυστραλία έχουν κρατήσει αποστάσεις, ενώ οι αναπτυσσόμενες οικονομίες στην Αφρική, την Ασία και την Ανατολική Ευρώπη χρησιμοποιούν το CIPS πιο συχνά, ειδικά για την αποπληρωμή δανείων που συνδέονται με την Πρωτοβουλία Ζώνης και Δρόμου (BRI).
Επέκταση χρήσης γιουάν και νέου stablecoin
Εν τω μεταξύ, ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, έχει απορρίψει τη νεοφιλελεύθερη παγκοσμιοποίηση, λέγοντας ότι θα αποκαταστήσει την αμερικανική οικονομική κυριαρχία.
Οι πολιτικές του έχουν απομονώσει τους συμμάχους της Ουάσινγκτον και έχουν αφήσει την Ευρωπαϊκή Ένωση να δυσκολεύεται.
Οι παγκόσμιες εντάσεις έχουν αυξηθεί με τον πόλεμο στην Ουκρανία και την οικονομική πίεση μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ, δημιουργώντας αστάθεια που δεν έχει παρατηρηθεί εδώ και δεκαετίες.
Στην Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών στις 27 Σεπτεμβρίου, οι υπουργοί εξωτερικών των BRICS εξέδωσαν κοινή δήλωση καταδικάζοντας τους δασμούς των ΗΠΑ, χαρακτηρίζοντάς τους «πληθώρα περιοριστικών εμπορικών ενεργειών».
Ο Πρόεδρος της Βραζιλίας, Lula da Silva, αποκάλεσε τους δασμούς των ΗΠΑ «εκβιαστική δασμολογική πρακτική» και κάλεσε τα κράτη των BRICS να αντισταθούν.
Σχεδόν την ίδια περίοδο, η Κίνα ανακοίνωσε ένα stablecoin συνδεδεμένο με το γιουάν, το AxCNH, στο 10ο Συνέδριο της Πρωτοβουλίας Belt and Road, προοριζόμενο για διασυνοριακές εκκαθαρίσεις που συνδέονται με έργα υποδομής.
Το stablecoin ξεκίνησε στο Καζακστάν, δείχνοντας την προσπάθεια του Πεκίνου να διεθνοποιήσει το γιουάν και να αμφισβητήσει την παγκόσμια κυριαρχία του δολαρίου.
Παράλληλα, η New Development Bank (NDB) διαφοροποιεί τη χρηματοδότησή της.
Από το 2015, η NDB έχει εκδώσει δάνεια σε γιουάν και ραντ. Σχεδιάζει τώρα να εκδώσει ομόλογα σε ρουπίες έως το 2026, με στόχο ποσό μεταξύ 300 και 500 εκατ. δολαρίων σε τριετείς έως πενταετείς δόσεις.
Αυτό εντάσσεται στο μεγαλύτερο σχέδιο του μπλοκ για μείωση της εξάρτησης από το δολάριο και αξιοποίηση των νομισμάτων των κρατών-μελών.
Η ρητορική του Trump κατά των BRICS
Ο Πρόεδρος Trump έχει επανειλημμένα επικρίνει το μπλοκ.
Σε δημοσίευση στο Truth Social τον Ιούλιο, είπε:
«Όταν άκουσα για αυτή την ομάδα από τους BRICS, έξι χώρες, βασικά, τους χτύπησα πολύ, πολύ σκληρά. Και αν ποτέ σχηματιστούν πραγματικά με ουσιαστικό τρόπο, θα τελειώσει πολύ γρήγορα. Δεν μπορούμε ποτέ να αφήσουμε κανέναν να παίξει παιχνίδια μαζί μας.»
Ο Trump δεσμεύτηκε να προστατεύσει το καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικό νόμισμα και είπε ότι δεν θα επιτρέψει ποτέ ένα ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ. Στις 6 Ιουλίου ανακοίνωσε 100% δασμούς σε οποιαδήποτε χώρα υιοθετούσε αυτό που ονόμασε «αντι-αμερικανικές πολιτικές» των BRICS.
Η Βραζιλία, υπό την ηγεσία του Lula, εγκατέλειψε το αρχικό σχέδιο για κοινό νόμισμα BRICS, αλλά προχώρησε με το BRICS Pay, μια πλατφόρμα διασυνοριακών εκκαθαρίσεων σχεδιασμένη για εμπόριο σε τοπικά νομίσματα μεταξύ των μελών.
Το μπλοκ επεκτάθηκε επίσης το 2024, προσθέτοντας Ιράν και Ινδονησία, και συνεχίζει έναν διεθνή διάλογο με βάσεις της αρχές της πολυπολικής τάξης.
Κατά τη διάρκεια της συνόδου κορυφής των BRICS στη Βραζιλία, οι ηγέτες εξέδωσαν έμμεση κριτική στις στρατιωτικές και εμπορικές πολιτικές των ΗΠΑ, ενισχύοντας την πρόθεσή τους να χτίσουν ανεξάρτητα συστήματα πληρωμών και χρηματοοικονομικά συστήματα εκτός του ελέγχου της Δύσης.
www.bankingnews.gr
Η ισορροπία του παγκόσμιου εμπορίου θα υποστεί σημαντικές μεταβολές και η αφοσίωση στο δολάριο πολλών κρατών θα τεθεί σε δοκιμασία.
Οι ΗΠΑ ίσως αρχίσουν να πληρώνουν για τα λάθη της εξωτερικής τους πολιτικής, καθώς οι αναπτυσσόμενες χώρες δεν μπορούν να ξεχάσουν την αδικία που προκάλεσαν σε αυτές οι πολιτικές του Λευκού Οίκου που κατέστησαν όπλο το αμερικανικό νόμισμα.
Καθώς πρόκειται μόνο για υποθετικό σενάριο,η συμμαχία BRICS δεν θα κυκλοφορήσει το νόμισμά της… απόψε. Ωστόσο, θα εξηγήσουμε «τι θα μπορούσε να συμβεί» αν μια τέτοια στρατηγική υλοποιηθεί από τη συμμαχία και εκπλήξει όλους.
Ακολουθούν οι 3 κύριοι τομείς των ΗΠΑ που θα επηρεαστούν αν κάτι τέτοιο συμβεί:
1. Μείωση της εξάρτησης από το δολάριο.
2. Επιπτώσεις στις ροές κεφαλαίου και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
3. Γεωπολιτική στροφή μακριά από τις ΗΠΑ και τη Δύση.
Ο μόνος λόγος που το δολάριο ΗΠΑ παραμένει κυρίαρχο είναι ότι δεν υπάρχει (επί του παρόντος) εναλλακτική επιλογή στην αγορά –η γνωστή… ΤΙΝΑ.
Αν οι BRICS δημιουργήσουν αυτή την «εναλλακτική επιλογή» με την κυκλοφορία ενός νέου νομίσματος, οι αναπτυσσόμενες χώρες θα το υιοθετήσουν.
Αυτό θα οδηγήσει σε μείωση της εξάρτησης από το δολάριο, καθώς ένας μετασχηματισμός στον χρηματοπιστωτικό τομέα θα είναι αναπόφευκτη.
Επιπλέον, οι ροές κεφαλαίου θα επηρεαστούν σημαντικά, καθώς οι επενδυτές θα αρχίσουν να αναπροσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους.
Το καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος θα τεθεί σε δοκιμασία.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το νέο νόμισμα των BRICS θα αντιμετωπίσει μεταβλητότητα και θέματα εμπιστοσύνης, αλλά ο αναπτυσσόμενος κόσμος θα το απορροφήσει, απλώς για να τερματίσει την εξάρτηση από το δολάριο ΗΠΑ, κάτι που πάντα ήθελε.
Η κυκλοφορία ενός νομίσματος των BRICS αποτελεί ισχυρό γεωπολιτικό μήνυμα προς τις αναδυόμενες οικονομίες.
Θα είναι η καλύτερη ευκαιρία τους να προωθήσουν μια παγκόσμια αλλαγή και να αφήσουν τη Δύση πίσω.
Η άνοδος ενός πολυπολικού κόσμου θα γίνει πραγματικότητα, και οι χώρες δεν θα αντιμετωπίζουν πλέον οικονομικές συνέπειες μέσω κυρώσεων.
Η Δύση και η Ανατολή θα πρέπει να αναθεωρήσουν τις πολιτικές τους, δίνοντας στις αναδυόμενες οικονομίες πλεονέκτημα στις διαπραγματεύσεις.
Το σύστημα CIPS συνδέει 185 χώρες
Την ίδια ώρα, το συνδεδεμένο με τους BRICS Διασυνοριακό Σύστημα Μεταφορών Μεταξύ Τραπεζών (CIPS) έχει επεκταθεί σε 185 χώρες, επιτρέποντας διεθνείς πληρωμές σε κινέζικα γιουάν χωρίς χρήση του δολαρίου ΗΠΑ, σύμφωνα με στοιχεία της New Development Bank (NDB).
Το CIPS ξεκίνησε από την Κίνα και διαχειρίζεται η κεντρική της τράπεζα ως «μια πραγματική εναλλακτική για τις παγκόσμιες εμπορικές συναλλαγές».
Στο Shanghai Oil and Gas Exchange, τα συμβόλαια για υγροποιημένο φυσικό αέριο τιμολογούνται και πληρώνονται πλέον σε γιουάν.
Το ίδιο συμβαίνει και με τη σόγια από το Shenzhen Qianhai Joint Trading Center.
Η Κίνα έχει υπογράψει 40 συμφωνίες εκκαθάρισης των συνλαγών με το γιουάν με τρίτες χώρες, με το σύνολο των εκκαθαρίσεων μέσω CIPS να φτάνει τα 52 τρισεκατομμύρια γιουάν νωρίτερα φέτος, ίσο με το 58% των συνολικών διασυνοριακών συναλλαγών της Κίνας, ποσοστό που σε ορισμένους δείκτες υπερβαίνει το δολάριο.
Το εμπόριο μεταξύ Κίνας και Ρωσίας έχει εκκαθαριστεί σε τοπικά νομίσματα για τρεις συνεχόμενες χρονιές, καλύπτοντας το 95% του συνολικού όγκου εμπορίου τους. Ωστόσο, δεν έχουν όλες οι χώρες ενταχθεί στο σύστημα γιουάν.
Η Ευρώπη, η Βόρεια Αμερική και η Αυστραλία έχουν κρατήσει αποστάσεις, ενώ οι αναπτυσσόμενες οικονομίες στην Αφρική, την Ασία και την Ανατολική Ευρώπη χρησιμοποιούν το CIPS πιο συχνά, ειδικά για την αποπληρωμή δανείων που συνδέονται με την Πρωτοβουλία Ζώνης και Δρόμου (BRI).
Επέκταση χρήσης γιουάν και νέου stablecoin
Εν τω μεταξύ, ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, έχει απορρίψει τη νεοφιλελεύθερη παγκοσμιοποίηση, λέγοντας ότι θα αποκαταστήσει την αμερικανική οικονομική κυριαρχία.
Οι πολιτικές του έχουν απομονώσει τους συμμάχους της Ουάσινγκτον και έχουν αφήσει την Ευρωπαϊκή Ένωση να δυσκολεύεται.
Οι παγκόσμιες εντάσεις έχουν αυξηθεί με τον πόλεμο στην Ουκρανία και την οικονομική πίεση μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ, δημιουργώντας αστάθεια που δεν έχει παρατηρηθεί εδώ και δεκαετίες.
Στην Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών στις 27 Σεπτεμβρίου, οι υπουργοί εξωτερικών των BRICS εξέδωσαν κοινή δήλωση καταδικάζοντας τους δασμούς των ΗΠΑ, χαρακτηρίζοντάς τους «πληθώρα περιοριστικών εμπορικών ενεργειών».
Ο Πρόεδρος της Βραζιλίας, Lula da Silva, αποκάλεσε τους δασμούς των ΗΠΑ «εκβιαστική δασμολογική πρακτική» και κάλεσε τα κράτη των BRICS να αντισταθούν.
Σχεδόν την ίδια περίοδο, η Κίνα ανακοίνωσε ένα stablecoin συνδεδεμένο με το γιουάν, το AxCNH, στο 10ο Συνέδριο της Πρωτοβουλίας Belt and Road, προοριζόμενο για διασυνοριακές εκκαθαρίσεις που συνδέονται με έργα υποδομής.
Το stablecoin ξεκίνησε στο Καζακστάν, δείχνοντας την προσπάθεια του Πεκίνου να διεθνοποιήσει το γιουάν και να αμφισβητήσει την παγκόσμια κυριαρχία του δολαρίου.
Παράλληλα, η New Development Bank (NDB) διαφοροποιεί τη χρηματοδότησή της.
Από το 2015, η NDB έχει εκδώσει δάνεια σε γιουάν και ραντ. Σχεδιάζει τώρα να εκδώσει ομόλογα σε ρουπίες έως το 2026, με στόχο ποσό μεταξύ 300 και 500 εκατ. δολαρίων σε τριετείς έως πενταετείς δόσεις.
Αυτό εντάσσεται στο μεγαλύτερο σχέδιο του μπλοκ για μείωση της εξάρτησης από το δολάριο και αξιοποίηση των νομισμάτων των κρατών-μελών.
Η ρητορική του Trump κατά των BRICS
Ο Πρόεδρος Trump έχει επανειλημμένα επικρίνει το μπλοκ.
Σε δημοσίευση στο Truth Social τον Ιούλιο, είπε:
«Όταν άκουσα για αυτή την ομάδα από τους BRICS, έξι χώρες, βασικά, τους χτύπησα πολύ, πολύ σκληρά. Και αν ποτέ σχηματιστούν πραγματικά με ουσιαστικό τρόπο, θα τελειώσει πολύ γρήγορα. Δεν μπορούμε ποτέ να αφήσουμε κανέναν να παίξει παιχνίδια μαζί μας.»
Ο Trump δεσμεύτηκε να προστατεύσει το καθεστώς του δολαρίου ως αποθεματικό νόμισμα και είπε ότι δεν θα επιτρέψει ποτέ ένα ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ. Στις 6 Ιουλίου ανακοίνωσε 100% δασμούς σε οποιαδήποτε χώρα υιοθετούσε αυτό που ονόμασε «αντι-αμερικανικές πολιτικές» των BRICS.
Η Βραζιλία, υπό την ηγεσία του Lula, εγκατέλειψε το αρχικό σχέδιο για κοινό νόμισμα BRICS, αλλά προχώρησε με το BRICS Pay, μια πλατφόρμα διασυνοριακών εκκαθαρίσεων σχεδιασμένη για εμπόριο σε τοπικά νομίσματα μεταξύ των μελών.
Το μπλοκ επεκτάθηκε επίσης το 2024, προσθέτοντας Ιράν και Ινδονησία, και συνεχίζει έναν διεθνή διάλογο με βάσεις της αρχές της πολυπολικής τάξης.
Κατά τη διάρκεια της συνόδου κορυφής των BRICS στη Βραζιλία, οι ηγέτες εξέδωσαν έμμεση κριτική στις στρατιωτικές και εμπορικές πολιτικές των ΗΠΑ, ενισχύοντας την πρόθεσή τους να χτίσουν ανεξάρτητα συστήματα πληρωμών και χρηματοοικονομικά συστήματα εκτός του ελέγχου της Δύσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών