Αλλαγή σκηνικού μετά την αποκλιμάκωση πληθωρισμού ΗΠΑ, το ΧΑ στο -0,16% από το -1,5%, στις 2.507 μον. - Placement γιά το 10% στην CrediaΒank

(upd16) Αλλαγή σκηνικού καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, περιορίζοντας θεαματικά τις αρχικές απώλειες και  κλείνοντας στο -0,16%, στις 2.507 μονάδες, από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 2.476 μονάδων (-1,46%), παρά τη συνεχιζόμενη κρίση στο Hormuz.
Καθοριστικό ρόλο στη μεταστροφή του κλίματος έπαιξαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 3,5% τον Ιούνιο, έναντι 4,2% τον Μάιο, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη μηνιαία αποκλιμάκωση των τελευταίων έξι και πλέον ετών. Η εξέλιξη αυτή αναζωπύρωσε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να ακολουθήσει πιο ήπια στάση στη νομισματική της πολιτική τους επόμενους μήνες.
Οι τραπεζικές μετοχές ανέκτησαν σημαντικό μέρος των αρχικών τους απωλειών, με Eurobank +0,23% από -4,22% χαμηλό ημέρας, ενώ ανάλογη ήταν η εικόνα και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips. με τον δεικτοβαρή ΟΤΕ να κλείνει στο υψηλό της ημέρας στο +1,95%.
Την ίδια ώρα, οι πληροφορίες που κυκλοφόρησαν νωρίτερα στα χρηματιστηριακά γραφεία και μετέφερε το ΒΝ  για  placement έως και 10% στην CrediaBank, κοντά στο 1 ευρώ ανά μετοχή ή και λίγο πιο κάτω,  επιβεβαιώνονται και ανοίγει τώρα, δηλαδή αμέσως μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης το βιβλίο για τη διάθεση του 10% των μετοχών.
Η μετοχή έκλεισε στα 1,09 ευρώ με απώλειες 0,55%. Ίδιες πληροφορίες αναφέρουν πως πωλητής είναι το Υπερταμείο, αν και δεν αποκλείεται να μειώσει λίγο το ποσοστό της και η Τhrivest. 
Το Υπεταμείο έχει σήμερα ποσοστό 29,36% και η Thrivest 40,73%.

Παρά τη βελτίωση του κλίματος, οι επενδυτές εξακολουθούν να παρακολουθούν με ανησυχία τις εξελίξεις στον Περσικό Κόλπο, καθώς η κρίση στο Hormuz παραμένει σε εξέλιξη, με τις εντάσεις μεταξύ αμερικανικών και ιρανικών δυνάμεων να διατηρούν υψηλό το γεωπολιτικό ρίσκο.
Το Στενό του Hormuz έκλεισε από το Ιράν ενώ ο Trump ο Αμερικανός Πρόεδρος δήλωσε ότι ο Αμερικανικός Στρατός θα είναι ο φύλακας του Hormuz και ξεκίνησε νέο αποκλεισμό…
Η Ουάσινγκτον θα επαναφέρει τον αποκλεισμό της ιρανικής ναυσιπλοΐας και θα επιβάλει τέλος 20% στα φορτία που διέρχονται από τα Στενά του Hormuz, ενώ οι νέες αμερικανικές στρατιωτικές επιθέσεις κατά του Ιράν ενίσχυσαν τους φόβους για διαταραχές στις παγκόσμιες προμήθειες αργού πετρελαίου.
Ο Trump ενημέρωσε το Κογκρέσο ότι ο πόλεμος με το Ιράν ξεκίνησε εκ νέου… ωστόσο επανέλαβε ότι θέλει διαπραγματεύσεις…
Όπως ανέφερε, οι συνομιλίες απέτυχαν επειδή η Τεχεράνη απαίτησε τροποποιήσεις της συμφωνίας.
Το Ιράν από την πλευρά του, δήλωσε ότι δεν θα επιτρέψει στις ΗΠΑ να παρέμβουν στη διαχείριση του Στενού του Hormuz.
Η κατάσταση στον Περσικό κόλπο μπορεί να έχει δραματικά επιδεινωθεί αλλά τόσο οι Αμερικανοί, όσο και οι Ιρανοί, ήξεραν τι θα επακολουθήσει…
Οι ΗΠΑ απλά παγιδεύτηκαν σε ένα Μνημόνιο Συνεννόησης που στην πράξη είναι παραδοχή της ήττας των Αμερικανών.
Οι Ιρανοί είδαν έγκαιρα το αδιέξοδο και παρά το Μνημόνιο Συνεννόησης ήξεραν ότι οι ΗΠΑ δεν θα το τηρήσουν και θα χτυπήσουν ξανά…
Έτσι έγινε όλα ήταν προβλέψιμα.
Η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ωθεί τις τιμές του πετρελαίου, το brent ενισχύεται +2,2% στα 85,10 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI σημειώνει άνοδο +1,7% στα 79,40 δολάρια το βαρέλι.
Από τεχνικής άποψης, η καθοδική διάσπαση των κρίσιμων 2.500 μονάδων θέτει ως πρώτο στόχο τη ζώνη των 2.450–2.400 μονάδων. Εφόσον οι γεωπολιτικές εξελίξεις στον Περσικό Κόλπο επιδεινωθούν, αυξάνονται οι πιθανότητες επαναπροσέγγισης των 2.200 μονάδων, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος 200 ημερών, προσδίδοντας ιδιαίτερη τεχνική βαρύτητα στη συγκεκριμένη περιοχή.
Στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Εθνική -1,7%, αμετάβλητη η Alpha Bank από -2,5% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, ενώ ανοδικά Πειραιώς +0,86% και Eurobank +0,23% από -4,22% χαμηλό ημέρας. 
To ενδιαφέρον εστιάζεται στις επικείμενες ανακοινώσεις των αποτελέσματα των τραπεζών α’ εξαμήνου.
Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις την αυλαία ανοίγει η Πειραιώς στις 29/7 ακολουθούν στις 30/7 Εθνική, Eurobank και Optima Bank, στις 31/7 η Alpha Bank, στις 4/8 η Τράπεζα Κύπρου και στις 6/8 η CrediaBank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Cenergy -2,85%, ΕΥΔΑΠ - 2,54%, Αktor -2,3%, EΛΧΑ -2,26%... ενώ ανοδικά έκλεισαν ΕΛΠΕ +2,11%, ΟΤΕ +1,95%,  Lamda +1,14%, Metlen +1,07%...

Στο επίκεντρο ElvalHalcor και Aktor

Τεράστιο ενδιαφέρον καταγράφεται τόσο από το εξωτερικό όσο και από το εσωτερικό για την αύξηση κεφαλαίου 250-300 εκατ. ευρώ της ΕlvalHalcor.
Το βιβλίο άνοιξε σήμερα 14/7 το πρωί και πριν λίγο καλύφθηκε ήδη.
Η αύξηση θα έχει τέσσερα στάδια επενδύσεων. Το πρώτο είναι ύψους 222 εκατ. ευρώ και θα διατεθούν σε εγκατάσταση νέου ελάστρου, η δεύτερη επένδυση θα είναι σε νέα μονάδα ανακύκλωσης αλουμινίου, ύψους 150 εκατ. ευρώ, η τρίτη σε hub ανακύκλωσης χαλκού στη Βουλγαρία ύψους 59 εκατ. ευρώ και επίσης θα γίνουν επενδύσεις βελτίωσης δυναμικότητας και αυτοματισμών ύψους 24 εκατ. ευρώ.
Το συνολικό επενδυτικό πρόγραμμα για την περίοδο θα φτάσει τα 850 εκατ. ευρώ, με τα υπόλοιπα εκτός των 450 εκατ. ευρώ να είναι για επενδύσεις σε συντήρηση.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης, τα προσαρμοσμένα EBITDA από 236 εκατ. ευρώ το 2026 θα ανέλθουν μεσοπρόθεσμα στα 350-400 εκατ. ευρώ και μακροπρόθεσμα στα 425-475 εκατ. ευρώ. Η διοίκηση διατηρεί την πρόθεση να έχει πειθαρχημένη μόχλευση και να μην ξεπεράσει το 2% ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς EBITDA, ενώ θα διανέμει στους μετόχους το 35-45% των καθαρών κερδών
Επίσης, η προσοχή στρέφεται την Πέμπτη 16 Ιουλίου 2026 όπου συγκαλείται η έκτακτη γενική συνέλευση του Aktor, με αντικείμενο την έγκριση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και της έκδοσης ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ, με τα roadshows που πραγματοποιούνται αυτή την περίοδο καταγράφουν ιδιαίτερα ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον για την αύξηση κεφαλαίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες από τους αναδόχους της έκδοσης, Goldman Sachs και Bank of America, οι προσφορές έχουν ήδη ξεπεράσει το 1,3 δισ. ευρώ, γεγονός που υποδηλώνει σημαντική υπερκάλυψη της συναλλαγής.
Η αύξηση κεφαλαίου των 650 εκατ. ευρώ, σε συνδυασμό με το ομολογιακό δάνειο των 300 εκατ. ευρώ και τις πληρωμές που αναμένονται από το Δημόσιο προς τον Aktor, οι οποίες έχουν καθυστερήσει, εκτιμάται ότι θα ενισχύσουν τα ταμειακά διαθέσιμα του ομίλου στα 1,2-1,3 δισ. ευρώ.
Με τις κινήσεις αυτές, ο Aktor δεν αποκτά μόνο τους απαραίτητους πόρους για την υλοποίηση του επενδυτικού του προγράμματος, αλλά ενισχύει αποφασιστικά και τη χρηματοοικονομική του θέση. Παράλληλα, θα διαθέτει σημαντική ρευστότητα, θα μπορεί να εξοφλήσει το σύνολο των υποχρεώσεών του και θα εδραιώσει τη θέση του ως σημείο αναφοράς στους κλάδους των κατασκευών και της ενέργειας.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,04% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,21%.
Περί τις 11:10, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -4,22%, Πειραιώς -2,75%, αλλά  με μικρότερες απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips,με Coca Cola, Τιτάν, ΔΕΗ άνω του +1%...Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,44% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,44%
Λίγο πριν τη λήξη της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΕΛΠΕ +2,27%, ΟΤΕ +1,95%, Metlen +1,21% ...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,31% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,21%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,16% στις 2.507 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.516,89 μονάδες και χαμηλό τις 2.476,00 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 247,54  εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 35,6 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,2 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,63 εκατ. ευρώ και όγκου 2,26 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 433,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,83 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 100 χιλ. τεμάχια αξίας 401 χιλ. ευρώ, η Εθνική 247,3 χιλ. τεμάχια αξίας 3,83 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 163,6 χιλ. τεμάχια αξίας 1,48 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 265,7 χιλ. τεμάχια αξίας 2,66 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 134 χιλ. τεμάχια αξίας 1,35 χιλ. ευρώ.
H ΔΕΗ 247 χιλ. τεμάχια αξίας 5,68 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 276,8 χιλ. τεμάχια αξίας 5,46 χιλ. ευρώ, η Jumbo 18,6 χιλ. τεμάχια αξίας 415,1 χιλ. ευρώ, ο Aktor 100 χιλ. τεμάχια αξάις 1,4 εκατ. ευρώ  και η ΓΕΚ Τέρνα 7 χιλ. τεμάχια αξίας 313 χιλ. ευρώ..
Η REALCONS 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,46 εκατ. ευρώ,  η Unibios 24 χιλ. τεμάχια αξίας 60,4 χιλ. ευρώ, η ONYX  972 τεμάχια αξίας 1,5 χιλ. ευρώ, η Qualco 50χιλ. τεμάχια αξίας 272,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.507 μονάδες, με πρώτη στήριξη τη ζώνη των 2.450 - 2.400 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 2.320 – 2.300 μονάδων, οι 2.250, οι 2.207 μονάδες, ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.212 μονάδες, ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.600 μονάδες και ακολουθούν οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.847 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.750 – 2.730 μονάδες και ακολουθούν οι 2.650, οι 2.600, οι 2.501 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.477 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.950 μονάδες και ακολουθούν οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -10 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης,  καθώς η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό,  θολώνοντας τις προοπτικές για τα παγκόσμια επιτόκια, ωστόσο οι αρχικές πωλήσεις μετριάστηκαν από την ανακοίνωση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, καθώς καταγράφηκε αποκλιμάκωση στο 3,5% τον Ιούνιο από το 4,2% τον Μάιο . 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, αγορές καταγράφονται  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,56%και το 2ετές στο 4,19%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα (14/7) οι ασιατικές αγορές, με τις ανησυχίες για την κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν να αντισταθμίζονται από τα νλεα οικονομικά στοιχεία που δημοσιοποιήθηκαν στην Κίνα και την Ιαπωνία.
Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν συνέχισαν να επιτίθενται σε στρατηγικούς στόχους της άλλης πλευράς, ενώ ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump επανέφερε τον ναυτικό αποκλεισμό της χώρας της Μέσης Ανατολής.
Οι επενδυτές αξιολόγησαν τα τελευταία οικονομικά δεδομένα σε Ιαπωνία και Κίνα. Ειδικότερα, Το εμπορικό πλεόνασμα της Κίνας εκτινάχθηκε στα 125,6 δισ. δολάρια τον Ιούνιο, από τα 105,43 δισ. δολάρια του Μαΐου, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες των επενδυτών. Οι εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν κατά 27,0% σε όρους δολαρίου σε ετήσια βάση, φθάνοντας στο υψηλό ρεκόρ των 412,39 δισ. δολαρίων. Οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 36% σε ετήσια βάση, πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Ο δείκτης βιομηχανικής παραγωγής της Ιαπωνίας ήταν στο 102,6 τον Μάιο, σημειώνοντας αύξηση 0,1% από τον Απρίλιο, σύμφωνα με τελική έκθεση. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2025, το ποσοστό μειώθηκε κατά 2,1%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,75%, ο Shanghai στη Κίνα στο +1,36%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,44%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο +0,75%, ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε αμετάβλητος.

Η αποκλιμάκωση του αμερικανικού πληθωρισμού άλλαξε το κλίμα στις ευρωπαϊκές αγορές

Αλλαγή σκηνικού στος ευρωπαϊκές αγορές, μετά το σήμα αποκλιμάκωσης πο έστειλε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Ιούνιο, ο οποίος διαμορφώθηκε στο 3,5% τον Ιούνιο, από το 4,2% τον Μάιο, τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση των τελευταίων έξι και πλέον ετών καθώς η απότομη υποχώρηση των τιμών της ενέργειας προσέφερε, έστω και προσωρινά, ανακούφιση από το κύμα πληθωρισμού που χαρακτήρισε τη φετινή χρονιά,
Ωστόσο η κρίση στο Στενό του Hormuz διατηρεί υψηλό το γεωπολιτικό ρίσκο. Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump επανέφερε τον ναυτικό αποκλεισμό των ιρανικών λιμανιών στο Στενό του Hormuz, ενώ ο Ιρανός Υπουργός Εξωτερικών Abbas Araghchi δήλωσε ότι το Ιράν θα παραμείνει ο «ΦΥΛΑΚΑΣ» του στενού «ΓΙΑ ΠΑΝΤΑ», καθώς οι εντάσεις μεταξύ των δύο χωρών συνέχιζαν να κλιμακώνονται εν μέσω των τελευταίων επιθέσεων. Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ έδωσε επίσης να εννοηθεί ότι η χώρα του ενδέχεται να αναλάβει τον έλεγχο «ολόκληρης» της θαλάσσιας οδού.
Η κλιμάκωση της έντασης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ωθεί τις τιμές του πετρελαίου, το brent ενισχύεται +2,2% στα 85,10 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI σημειώνει άνοδο +1,7% στα 79,40 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +5% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 54,01 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,15%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,25%, ο  Nasdaq στο +0,50% και το ETF GREC στο +1,22% ( 77,00 δολ.) .

Mεικτές τάσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές - Η Εθνική -2%

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες, με τις αρχικές πιέσεις να περιορίζονται με χαμηλές συναλλαγές
Η Εθνική έκλεισε στα 15,29 ευρώ, με πτώση -1,7%, με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,0790 ευρώ, αμετάβλητη, με όγκο 4,6 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,44 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,38 ευρώ, με άνοδο +0,86% με όγκο 2,7 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,59 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,37 ευρώ, με άνοδο +0,23% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,75 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,9750 ευρώ, με πτώση -2,21% και όγκο 676 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,35 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,09 ευρώ, με πτώση -0,55% και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,18 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,20 ευρώ, με πτώση -0,49% , με όγκο 295 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -0,66% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - Στο υψηλό ο ΟΤΕ +2%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Cenergy -2,85%, ΕΥΔΑΠ - 2,54%, Αktor -2,3%, EΛΧΑ -2,26%... 
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΠΕ +2,11%, ΟΤΕ +1,95%,  Lamda +1,14%, Metlen +1,07%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 58,20 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 21,72 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,92 ευρώ, με πτώση -0,35% και αποτίμηση 13,69 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,50 ευρώ, με πτώση -0,15% και αποτίμηση 10,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,88 ευρώ, με άνοδο +1,95% και αποτίμηση 8,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 41,60 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση 5,97 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,86 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 5,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 47,16 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 5,22 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,78 ευρώ, με πτώση -2,20% και κεφαλαιοποίηση στα 4,61 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 50,75 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 3,98 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 12,12 ευρώ, με άνοδο +2,11% και κεφαλαιοποίηση 3,70 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,30 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 13,62 ευρώ, με πτώση -2,3% και κεφαλαιοποίηση 2,78 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 12,28 ευρώ, με πτώση -2,54% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,20 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 70 μον.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,79% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 14/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 14 Ιουλίου του 2026 στο 3,89%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/7/2026 στο 3,08%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,27% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,47% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,57% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,89% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,55%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr