«Μακελειό» στις ασιατικές αγορές: Βουτιά 5,5% για τον KOSPI, Nikkei -3,2%, καταρρέουν οι μετοχές των chips

(upd) Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρές απώλειες την Τετάρτη, καθώς ένα νέο κύμα sell-off στον κλάδο των ημιαγωγών έπληξε τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία, ενώ οι αυξημένες αποδόσεις των ομολόγων και οι επίμονες εντάσεις στη Μέση Ανατολή διατήρησαν τους επενδυτές επιφυλακτικούς απέναντι στις μετοχές ανάπτυξης.
Ο δείκτης μετοχών MSCI AC Asia Pacific υποχώρησε περίπου 2%, ενώ τα futures του Nasdaq 100 σημείωσαν πτώση 0,2% και τα futures του S&P 500 έχασαν 0,1%, μετά το τεχνολογικό sell-off στη Wall Street.
Ο Philadelphia Semiconductor Index κατρακύλησε κατά 5,6% στη διάρκεια της νύχτας, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του από τα τέλη Ιουλίου. Η Micron Technology υποχώρησε 7%, ενώ η Nvidia έχασε 2,3%.
To πετρέλαιο συνεχίζει την ανοδική του πορεία, στη σκιά του αδιεξόδου στη Μέση Ανατολή, με το brent να ενισχύεται 0,7% στα 91,5 δολάρια το βαρέλι.

Η πίεση επεκτείνεται πέρα από τα chips

Η πίεση δεν περιορίζεται στον κλάδο των ημιαγωγών.
Οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων αμερικανικών κρατικών ομολόγων παραμένουν κοντά σε υψηλά πολλών δεκαετιών, μετά το παγκόσμιο sell-off στην αγορά ομολόγων που οδήγησε την απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου στο 5,3371%, το υψηλότερο επίπεδο από το 2007.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου διαμορφωνόταν περίπου στο 4,69% στις ασιατικές συναλλαγές.
Η άνοδος του κόστους δανεισμού αυξάνει το προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόζεται στα μελλοντικά κέρδη, καθιστώντας λιγότερο ελκυστικές τις τεχνολογικές μετοχές με υψηλές αποτιμήσεις.

Στο επίκεντρο τα πρακτικά της Fed

Η αγορά θα παρακολουθήσει επίσης τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve του Ιουλίου, τα οποία δημοσιοποιούνται αργότερα την Τετάρτη, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις για το πώς αξιολογούν οι αξιωματούχοι της Fed τον επίμονο πληθωρισμό.
Οι ΗΠΑ θα διαθέσουν επίσης προς πώληση 20ετή κρατικά ομόλογα ύψους 16 δισ. δολαρίων, ενώ η έλλειψη προόδου στη σύγκρουση με το Ιράν έχει διατηρήσει το Brent πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι.

KOSPI: Η βουτιά των chips εξαφανίζει την πρόσφατη ανάκαμψη

Ο KOSPI της Νότιας Κορέας κατρακύλησε 5,5%, στις 6.495,1 μονάδες, αφού νωρίτερα είχε υποχωρήσει έως και 6,4%.
Ο δείκτης είχε ενισχυθεί περισσότερο από 2% την Τρίτη, για έκτη συνεχόμενη συνεδρίαση, επεκτείνοντας την ισχυρή ανάκαμψή του από το sell-off στα τέλη Ιουλίου.
Η αναστροφή της Τετάρτης αντανακλά έντονες ρευστοποιήσεις κερδών, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν το trade γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τον αντίκτυπο των υψηλότερων επιτοκίων στις αποτιμήσεις των ημιαγωγών.
Η SK Hynix κατρακύλησε 8,4%, ενώ η Samsung Electronics υποχώρησε 7,3%.
Η πτώση του KOSPI ενεργοποίησε για λίγο έναν μηχανισμό «sidecar» στις συναλλαγές μέσω προγραμμάτων, ο οποίος έχει σχεδιαστεί για να περιορίζει προσωρινά την ένταση στις αγορές όταν οι πωλήσεις γίνονται ασυνήθιστα ισχυρές.

Οι επενδυτές αμφισβητούν πλέον το πανάκριβο στοίχημα στην AI

Το σκηνικό έχει αλλάξει απότομα μετά την πρόσφατη ανοδική επιστροφή του δείκτη σε bull market.
Η μεγάλη στάθμιση των Samsung και SK Hynix στον KOSPI καθιστά τον δείκτη ιδιαίτερα ευαίσθητο στις μεταβολές του κύκλου των ημιαγωγών.
Η ευρύτερη ιστορία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη παραμένει ισχυρή, όμως οι επενδυτές εμφανίζονται πλέον λιγότερο πρόθυμοι να πληρώσουν premium για αυτή την ανάπτυξη.
Η BofA ανέφερε ότι η τελευταία έρευνά της έδειξε πως το 59% των διαχειριστών κεφαλαίων αντισταθμίζει τον καθοδικό κίνδυνο της AI, στρεφόμενο προς μετοχές αξίας, κυκλικούς και αμυντικούς κλάδους. Το ποσοστό είναι υπερδιπλάσιο από εκείνο του Ιουλίου.
Παράλληλα, σχεδόν τα δύο τρίτα των επενδυτών θέλουν σαφέστερες αποδείξεις ότι η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να μετατραπεί σε πραγματικά έσοδα και κέρδη, προτού αυξήσουν την έκθεσή τους στον κλάδο.

Ιαπωνία και κινεζική τεχνολογία στο στόχαστρο

Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε 3,2%, ενώ ο TOPIX σημείωσε πτώση 2,7%.
Η Kioxia ηγήθηκε του τεχνολογικού sell-off με απώλειες 8,9%, ενώ η TDK υποχώρησε 4,1% και η Sony έχασε 1,02%.
Στην Κίνα, ο Shanghai Shenzhen CSI 300 υποχώρησε 2,4%, ενώ ο Shanghai Composite έχασε 2%. Στο Χονγκ Κονγκ, ο Hang Seng παρέμεινε περίπου αμετάβλητος.
Η Baidu κατρακύλησε 12,5%, διευρύνοντας τις απώλειες μετά την ανακοίνωση τριμηνιαίων εσόδων κατώτερων των εκτιμήσεων, καθώς η ασθενής ζήτηση για διαφημίσεις επιβάρυνε τα αποτελέσματα.
Αντίθετα, η Xiaomi ενισχύθηκε κατά 6,4%, παρά την ανακοίνωση μεγάλης πτώσης στα προσαρμοσμένα κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στις ταχύτερα αναπτυσσόμενες δραστηριότητες της εταιρείας στα ηλεκτρικά οχήματα και την τεχνητή νοημοσύνη, με τα έσοδα από τα ηλεκτρικά οχήματα να αυξάνονται κατά 15,9%.

Η Unitree Robotics κόντρα στο γενικευμένο sell-off

Η κινεζική Unitree Robotics αποτέλεσε εντυπωσιακή εξαίρεση από το γενικευμένο sell-off.
Η κατασκευάστρια ανθρωποειδών ρομπότ εκτοξεύθηκε σχεδόν έξι φορές πάνω από την τιμή εισαγωγής της κατά το ντεμπούτο της στη Σαγκάη, μετά από IPO που υπερκαλύφθηκε περισσότερες από 8.000 φορές από ιδιώτες επενδυτές.
Στην Αυστραλία, ο S&P/ASX 200 υποχώρησε 0,3%, ενώ ο FTSE Straits Times Singapore της Σιγκαπούρης έχασε 0,36%.
Ο Nifty 50 της Ινδίας άνοιξε με πτώση 0,3%, ενώ ο Jakarta Stock Exchange Composite Index της Ινδονησίας υποχώρησε 0,6%.

Νέες αυξήσεις επιτοκίων στο «τραπέζι» της Αυστραλίας

Η Αυστραλία παραμένει επίσης στο επίκεντρο, μετά τη δήλωση του Deputy Governor της Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, ότι τα επιτόκια ενδέχεται να χρειαστεί να αυξηθούν εκ νέου εάν επιβεβαιωθούν οι κίνδυνοι για τον πληθωρισμό.
Η Bank Indonesia αναμένεται να ανακοινώσει την απόφασή της για τη νομισματική πολιτική αργότερα την Τετάρτη, με την κεντρική τράπεζα να εκτιμάται ευρέως ότι θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια.

www.bankingnews.gr