Τελευταία Νέα
Κρυπτονομίσματα

Νομισματική επανάσταση – Συναλλαγματικά αποθέματα σε Bitcoin για τους G20 – Παρέμβαση BlackRock: Ψηφιακά ομόλογα και μετοχές

Νομισματική επανάσταση – Συναλλαγματικά αποθέματα σε Bitcoin για τους G20 – Παρέμβαση BlackRock: Ψηφιακά ομόλογα και μετοχές
Η σχέση του Bitcoin με το χρυσό και η δυνατότητα ψηφιοποίησης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων
Βρισκόμαστε ενώπιον μίας νομισματικής επανάστασης στην οποία οι ΗΠΑ προσπαθούν να ηγηθούν με σημαντικές συνέπειες για το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα και την οικονομία
Η αγορά κρυπτονομισμάτων απέκτησε ισχυρή δυναμική φέτος με τον Donald Trump να αναλαμβάνει την κυβέρνηση των ΗΠΑ ο οποίος μετεστράφη από την αρχική αρνητική του στάση δηλώνοντας ότι θα κάνει τις ΗΠΑ παγκόσμια πρωτεύουσα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Ο Trump φαίνεται να αναλαμβάνει σημαντικές πρωτοβουλίες λίγες μέρες μετά την ορκωμοσία του.
Πιο πρόσφατα, ο Trump υπέγραψε εκτελεστικό διάταγμα για τη δημιουργία της Προεδρικής Ομάδας Εργασίας για τις Αγορές Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων.
Για να ενισχύσει περαιτέρω την πιθανότητα να διαμορφωθούν συναλλαγματικά αποθέματα σε Bitcoin, η επιτροπή εργασίας θα αξιολογήσει επίσης την δημιουργία ενός στρατηγικού αποθέματος στο κορυφαίο αποθεματικό νόμισμα.
Στόχος είναι (α) να μειωθεί η δημοσιονομική πίεση όσον αφορά τα τοκοχρεωλύσια για το τεράστιο αμερικανικό χρέος των 16 τρισ. δολ.
(β) Να αντιμετωπιστούν οι αρνητικές πληθωριστικές συνέπειες από την εξασθένηση του δολαρίου. 
Μέσα σε αυτό το κλίμα, η κοινότητα των ψηφιακών assets τόνισε πώς πολλές χώρες ενδέχεται να ακολουθήσουν σύντομα το παράδειγμα των ΗΠΑ.
Νωρίτερα την Παρασκευή 24 Ιανουαρίου, ο Brian Armstrong επικεφαλής της Coinbase φάνηκε να υπογραμμίζει την πιθανότητα τα κράτη της ομάδας των G20 να βαδίσουν στα βήματα των ΗΠΑ για να δημιουργήσουν ένα στρατηγικό αποθεματικό Bitcoin.
Ο Armstrong σημείωσε πώς η κεφαλαιοποίηση του Bitcoin ανέρχεται επί του παρόντος σε περίπου 2 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό αντιπροσωπεύει περίπου το 11% της αγοραίας αξίας του χρυσού, ύψους 18 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Εξηγώντας περαιτέρω γιατί το BTC είναι καλύτερη επιλογή από τον χρυσό, ο Armstrong είπε,
«Το bitcoin είναι μια καλύτερη μορφή χρημάτων. Έχει την αποκέντρωση και τη σπανιότητα του χρυσού, αλλά καλύτερη διαιρετότητα, φορητότητα και (νομίζω) ακόμη και δυνατότητα ανταλλαγής.

Είναι σχετικά πιο δύσκολο να πει κανείς αν ο χρυσός είναι καθαρός ή αν περιέχει κάποιο μόλυβδο στη μέση της ράβδου».
Υπό το πρίσμα αυτό, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Coinbase είπε ότι κάθε κράτος με αποθέματα χρυσού θα πρέπει να έχει τουλάχιστον το 11% αυτών των συμμετοχών σε Bitcoin.
Επισήμανε ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς του Bitcoin αναμένεται να ξεπεράσει τον χρυσό τα επόμενα δέκα χρόνια.
Επομένως, αυτά τα αποθέματα πρέπει να αυξηθούν για να ξεπεράσουν τον χρυσό.
Αλλά για να συμβεί αυτό, οι ΗΠΑ πρέπει να εντείνουν το παιχνίδι τους και να δημιουργήσουν σημαντικό απόθεμα στον «ψηφιακό χρυσό».
«Εάν οι ΗΠΑ προηγηθούν εδώ με ένα στρατηγικό αποθεματικό Bitcoin, νομίζω ότι πολλά κράτη από την ομάδα των G20 θα ακολουθήσουν.
Η πλατφόρμα της Coinbase είναι διαθέσιμη να βοηθήσει οποιαδήποτε χώρα το επιθυμεί….»
Εξετάζοντας την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς
Το Bitcoin είναι αυτή τη στιγμή το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο με κεφαλαιοποίηση 2,08 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
Τις τελευταίες 24 ώρες, (24/1) το περιουσιακό στοιχείο αυξήθηκε κατά 2,64% (24/1) το BTC διαπραγματευόταν στα 105.219,26 δολ.
Έφτασε πρόσφατα στο υψηλό όλων των εποχών των 109.114,88 δολ.

Μετατροπή ομολόγων και μετοχών σε tokens

O Lary Fink, Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock του μεγαλύτερου διαχειριστή κεφαλαίων στον κόσμο, εξέφρασε την ελπίδα του ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) θα εγκρίνει σύντομα τη μετατροπή ομολόγων και των μετοχών σε ψηφιακά στοιχεία, σε tokens.
Κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης στο CNBC στις 23 Ιανουαρίου, ο Fink υποστήριξε σθεναρά τα ψηφιακά στοιχεία, υπογραμμίζοντας τις δυνατότητές τους να εκδημοκρατίσουν τις επενδύσεις.
Όμως, όπως σημειώνει ο Marcel Pechman της CoinTelegraph, το ανοιχτό ερώτημα είναι εάν αυτή η στροφή προς την αξιοποίηση παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να ωφελήσει τα κρυπτονομίσματα, ποιοι τομείς μπορεί να ανθήσουν και ποια projectsενδέχεται να αντιμετωπίσουν έντονο ανταγωνισμό.
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το 24ωρο παγκόσμιο εμπόριο και η διαφάνεια της τεχνολογίας blockchain φέρνουν πλεονεκτήματα σε περιουσιακά στοιχεία όπως ομόλογα και μετοχές.
Ωστόσο, αυτή η κίνηση βασίζεται στη διαδικασία αναμόρφωσης του ρυθμιστικού πλαισίου το οποίο βρίσκεται σε εξέλιξη και τις απαραίτητες άδεις.
Το πιο σημαντικό, τα ρυθμιζόμενα περιουσιακά στοιχεία ενδέχεται να μην ευθυγραμμίζονται καλά με την αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi).
Το tokenizing (ψηφιοοποίηση) στα ομόλογα που παράγουν σταθερές αποδόσεις θα μπορούσε να αποτελέσει πρόκληση για τα stablecoins (ψηφιακά νομίσματα που στηρίζονται σε νομίσματα των κεντρικών τραπεζών)  παρέχοντας ένα ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο που συνδέεται με τα επιτόκια της πραγματικής οικονομίας.
Αυτή η εξέλιξη θα εισαγάγει νέα μέσα στις χρηματοπιστωτικές αγορές, που θα ανταγωνίζονται για ρευστότητα και εμπιστοσύνη των χρηστών, καθώς οι επενδυτές αναζητούν πραγματικές αποδόσεις.
Ομοίως, memestocks όπως οι GameStop ή η AMC θα μπορούσαν να λειτουργήσουν ως στοιχεία ενεργητικού onchain (εντός της αλυσίδας του blockchain) με ασταθείς διακυμάνσεις τιμών, που υποστηρίζονται από κοινότητες με τρόπο που θυμίζει memecoins.
Αυτή η εξέλιξη μπορεί να επηρεάσει τις πλατφόρμες λιανικών συναλλαγών, καθώς οι επενδυτές στρέφονται προς τα ρυθμιζόμενα αλλά ακόμα κερδοσκοπικά tokens μετοχών αντί για τα αμιγώς κερδοσκοπικά memecoins.
Η ενοποίηση ομολόγων και μετοχών με tokens διευρύνει επίσης τις προσφορές σε καθιερωμένες πλατφόρμες DeFi*, οδηγώντας δυνητικά σε υψηλότερη συνολική αξία.
Θα επηρεάσει τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές και τα πρωτόκολλα δανεισμού, καθώς θα μπορούσαν να ενσωματώσουν παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για τη δημιουργία νέων ροών εσόδων.
Με περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου να λαμβάνουν τη μορφή tokens, τα δεδομένα άμεσης ιδιοκτησίας και τιμολόγησης μπορούν να ενσωματωθούν στην εγγενή δομή ενός διακριτικού, μειώνοντας την ανάγκη για εξωτερικούς ελεγτικούς μηχανισμούς.
Αυτή η μετατόπιση επηρεάζει επίσης τους παρόχους δεδομένων blockchain, καθώς τα στοιχεία onchain περιλαμβάνουν εγγενώς τα δικά τους δεδομένα.
Η ένταξη των ομολόγων και των μετοχών στο ψηφιακό σύστημα διευρύνει σημαντικά τη δεξαμενή των διαθέσιμων περιουσιακών στοιχείων για παράγωγα onchain, επηρεάζοντας τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια και τις πλατφόρμες δανεισμού που θέλουν να προσφέρουν διαφορετικές αγορές.
Τα συνθετικά tokensπου αντικατοπτρίζουν αυτούς τους τίτλους θα μπορούσαν επίσης να παρακάμψουν ορισμένους ρυθμιστικούς φραγμούς, ανοίγοντας νέες ευκαιρίες για συναλλαγές περιθωρίων και δημιουργία αποδόσεων.
Η μετοχή της Gamestop


Παρά αυτά τα πλεονεκτήματα, οι τίτλοι με tokens πρέπει να ανταποκρίνονται σε ρυθμιστικά πρότυπα, όπως οι εντολές Know Your Customer (KYC), οι περιορισμοί για τις συναλλαγές των επενδυτών και η συμμόρφωση με τη νομοθεσία περί τίτλων.
Οι κανόνες για συγκεκριμένες περιοχές και οι περιορισμοί καταχώρισης εμποδίζουν την προσβασιμότητα, ενώ η μερική κάλυψη δεδομένων onchain εξακολουθεί να απαιτεί ελέγχους.
Επιπλέον, οι νομικές αβεβαιότητες και οι πιθανές ευπάθειες στα έξυπνα συμβόλαια μπορούν να διαβρώσουν την εμπιστοσύνη των επενδυτών.
Ως αποτέλεσμα, πολλά πρωτόκολλα DeFi αναγκάζονται να επιβάλλουν αυστηρότερη εποπτεία, περιορίζοντας τη φύση της ελεύθερης ροής που συνήθως σχετίζεται με τα κρυπτονομίσματα και επιβραδύνοντας την ευρεία υιοθέτηση.
Ο διορισμός της γερουσιαστή Cynthia Lummis ως προέδρου της Τραπεζικής Υποεπιτροπής της Γερουσίας για τα Ψηφιακά Περιουσιακά Στοιχεία στις 23 Ιανουαρίου αναμένεται να επιταχύνει τη νομοθεσία για την αποδοχή μετοχών και ομολόγων.
Γνωστή για τη στάση της υπέρ των κρυπτονομισμάτων, η Lummis αναμένεται να ενισχύσει τη συνεργασία μεταξύ της SEC, του Υπουργείου Οικονομικών, της CFTC, της FINRA και των ρυθμιστικών αρχών κρατικών κινητών αξιών.
Ωστόσο, θα πρέπει κανείς να εξετάσει τις δηλώσεις του Διευθύνοντος Συμβούλου της BlackRock, Lary Fink, με προσοχή, καθώς η εταιρεία έχει μεγάλο ενδιαφέρον για την αξιοποίηση περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου. Τέτοιες αλλαγές θα μπορούσαν να διευρύνουν τη βάση των αγοραστών για μετοχές και ομόλογα εισηγμένες στις ΗΠΑ, στα οποία η BlackRock περιλαμβάνεται μεταξύ των κορυφαίων επενδυτών.
Επιπλέον, η εταιρεία μπορεί να χρησιμεύσει ως διαμεσολαβητής, χειριζόμενος τη διακράτηση αυτών των περιουσιακών στοιχείων ή διοικητικές λειτουργίες.
Το αποκεντρωμένο σύστημα των tokens

*Το DeFi (ή αλλιώς Decentralized Finance) μπορεί να μεταφραστεί ως Αποκεντρωμένη Χρηματοοικονομική στα ελληνικά και αναφέρεται στην μεταφορά των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών & προϊόντων από τα παραδοσιακά κεντροποιημένα συστήματα, στο Blockchain.
Σκοπός του είναι να αντικαταστήσει τον μεσάζοντα που προσφέρει αυτά τα προϊόντα (δηλαδή τις τράπεζες) με κώδικα ο οποίος τρέχει εντελώς αποκεντρωμένα, είναι διαφανής και ελεύθερα προσβάσιμος από όλους ανεξαιρέτως.
Ο κώδικας αυτός εκφράζεται με την μορφή Smart Contracts.
.
www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης