Με τζίρο 284 εκατ. λόγω rebalancing MSCI, το ΧΑ +0,05% στις 912 μον. - Στο επίκεντρο ο όμιλος ΓΕΚ Τέρνα -2% και Alpha -2%

(upd18) Σταθεροποιητικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 912 μονάδες, με εκτόξευση του τζίρου στα 283 εκατ. ευρώ, καθώς συνέπεσε το rebalancing του MSCI αλλά και το κλείσιμο των ετήσιων θέσεων των ξένων επενδυτικών χαρτοφυλακίων.
Eιδικότερα, ο τζίρος στο κλείσιμο της συνεδρίασης βρισκόταν στα 92 εκατ. ευρώ ενώ μετά τις δημοπρασίες αναρριχήθηκε στα 284 εκατ. ευρώ με τον όγκο να εκτοξεύεται στα 67 εκατ. τεμάχια από 24 εκατ.
Με την προσθήκη της Τέρνα ενεργειακής  στον MSCI Greece Standard, η μετοχή διακίνησε στις δημοπρασίες 4 εκατ. τεμάχια με σύνολο 5,5 εκατ. τεμάχια με τον τζίρο να ξεπερνά τα 100 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 15 εκατ. ευρώ να αφορούν τα πακέτα.
Σημειώνετα,ι ότι η Τέρνα Ενεργειακή είναι  η ένατη μετοχή στον MSCI Greece Standard, μαζί με τις ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Μυτιληναίο, Jumbo, Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank και Eurobank.
Αξιόλογες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν σε Alpha Bank με όγκο 25 εκατ. τεμάχια και Eurobank 10 εκατ. τεμάχια ενώ οι προσυμφωνημές συναλλαγές κάλυψαν το 10%  περίπου του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 912 μονάδες με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό όριο των 900 μονάδων ενώ η υπέρβαση των 920 μονάδων σε συνδυασμό με την αύξηση των συναλλαγών οδηγεί στη πρώτη αντίσταση των 950 μονάδων.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Εθνική +2,93% και ακολούθησε η Eurobank +1,21% ενώ στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Alpha Bank -1,8% και η Πειραιώς στο -1,34% από -2,71% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Η μετοχή της Alpha bank διέσπασε το 1 ευρώ μετά από καιρό και η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας διαμορφώνεται πλέον στα 2,38 δισεκ… εν μέσω φημών ότι η Reggeborgh αγόραζε μετοχές.
Με βάση επιβεβαιωμένες πληροφορίες του bankingnews το τελευταίο διάστημα… οι  Ολλανδοί  δεν αγόρασαν ούτε μια νέα μετοχή το τελευταίο διάστημα, αλλά funds που δεν έχουν καμία σχέση με την Reggeborgh ποντάροντας στην κινητικότητα της μετοχής και στην φημολογία…
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε Τέρνα Ενεργειακή -2,4% και ΓΕΚ Τέρνα -2,15% ενώ ανοδικά ξεχώρισε η Quest +3,01%.
Εδώ και μήνες… πολλούς μήνες... αναφέρεται ότι κλείνει το deal μεταξύ της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής και του First Sentier… αλλά οι ενδείξεις έχουν πυκνώσει ότι το κυοφορούμενο deal ναυάγησε…καθώς σύμφωνα με πληροφορίες τα εμπόδια που έχουν ανακύψει δεν αφορούν μόνο το τίμημα, αλλά και την δημόσια πρόταση αλλά και τον τρόπο χρηματοδότησης…
Στην αγορά ομολόγων, καταγράφεται σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές ομόλογο στο 4,14% ενώ ήπιες πωλήσεις στα υπόλοιπα ομόλγα της Ευρωζώνης, με το  ιταλικό 10ετές στο 3,89% και το γερμανικό 1,96%.
Σε επίπεδο μήνα, ο Γενικός Δείκτης σημείωσε κέρδη 4,35% και ο FTSE 25 ενισχύθηκε κατά 4,78%  ενώ με ισχυρά κέρδη +8,08% έκλεισε ο Τραπεζικός Δείκτης.

 Στο επίκεντρο πληθωρισμός και Κεντρικές Τράπεζες

Οι  υπεύθυνοι χάραξης νομισματικής πολιτικής θα «συνεχίζουν» την αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής «θυσιάζοντας» την ανάπτυξη παρά την αποκλιμάκωση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη, στο 10% τον Νοέμβριο, από 10,6% τον Οκτώβριο, κυρίως λόγω της μείωσης του ενεργειακού κόστους.
Στην Ελλάδα ο πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 9% τον Νοέμβριο, από 9,5% τον Οκτώβριο. 
Εν τω μεταξύ, τα lockdown στην Κίνα πλήττουν την οικονομία της χώρας καθώς η  συνολική επιχειρηματική δραστηριότητα στην Κίνα συρρικνώθηκε περαιτέρω, με τον σύνθετο δείκτη PMI να δείχνει 47,1 για τον Νοέμβριο, μειωμένος από τις 49 μονάδες του Οκτωβρίου.

Παραλογισμός - Οι τράπεζες τα πήγαν καλά στο road show της Morgan Stanley αλλά πληρώνουν επιτόκια δραχμής 10% στα ομόλογα

Με αφορμή την συμμόρφωση των τραπεζών στους κανόνες MREL δηλαδή τις ελάχιστες απαιτήσεις σε ίδια κεφάλαια και άλλα επιλέξιμα στοιχεία ώστε να εναρμονιστούν με τους κανόνες του bail in… οι ελληνικές τράπεζες εκδίδουν διάφορα ομόλογα και μεταξύ αυτών και μειωμένης εξασφάλισης tier 2…
Η Eurobank πλήρωσε επιτόκιο 10% σε μια τέτοια έκδοση που αποτελεί πρόκληση και δεν δικαιολογείται τέτοιο επιτόκιο για μια τράπεζα υγιέστατη όπως είναι η Eurobank… είναι επιτόκια δραχμής που δεν δικαιολογούνται…όταν μάλιστα το 10ετές ελληνικό κρατικό ομόλογο έχει απόδοση 4,10%.... αυτό το spread 600 μονάδων βάσης δεν δικαιολογείται...
Ότι φθάνει όμως ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών να επιβάλλει τέτοιες εκδόσεις αντί να επιτρέψει την χρονική τους μετάθεση ώστε να πραγματοποιηθούν σε καλύτερες συνθήκες στις αγορές… δείχνει και κάτι άλλο… ότι είναι ασαφές για όλους πότε θα επανέλθουν και εάν επανέλθουν οι καλύτερες συνθήκες στις αγορές…
Θα πουν πολλοί ότι και στην Ευρώπη συμβαίνει αυτό το τραγικό φαινόμενο να πληρώνουν πανάκριβα εκδόσεις ομολόγων… και η επόμενη ερώτηση είναι γιατί… δεν είναι μόνο τα επιτόκια της ΕΚΤ ή το είδος της έκδοσης ομολόγων αλλά η γενική εντύπωση αποτίμησης κινδύνου των τραπεζών…
Ο κίνδυνος στις τράπεζες είναι υψηλότερος από ότι εκτιμούμε… αυτό δείχνουν τα επιτόκια 10%, θεωρούμε επικοινωνιακά λάθος οι τράπεζες να εκδίδουν τίτλους με επιτόκια 7% έως 10%... δεν στέλνουν υγιές μήνυμα…
Την ίδια στιγμή ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών δεν έχει εγκρίνει την διανομή μερισμάτων στις ελληνικές τράπεζες μάλλον αναζητάει προφάσεις… τώρα αξιολογούν μια άλλη παράμετρο… ότι στα 2,8 δισεκ. κέρδη του 9μήνου 2022 οι ελληνικές τράπεζες είχαν πολλά έκτακτα και όχι επαναλαμβανόμενα κέρδη…
Επίσης υπάρχει και ένα άλλο ζήτημα το οποίο έχουμε επισημάνει δεν μπορεί τα επιτόκια στα δάνεια να αυξάνονται – οπότε κερδίζουν έσοδα από τόκους – οι τράπεζες και τα επιτόκια στις καταθέσεις να είναι στάσιμα στο 0,05% όταν πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες δίνουν επιτόκια καταθέσεων 0,75% ή ακόμη και 2% υπό όρους.
Την ίδια στιγμή όμως πληρώνουν 10% στους ομολογιούχους… όχι αυτό είναι μεγάλη στρέβλωση και δεν δικαιολογείται ούτε επικοινωνιακά…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,06% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,28%.
Περί τις 11:30 με το σύνολο των τραπεζών με κέρδη πέριξ του +1,5% και με αγοραστικές παρεμβάσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Jumbo, ΑΔΜΗΕ, Motor Oil +2% ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,46% και  ο Γενικός Δείκτης +0,72%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,05% στις 912 μονάδες έχοντας υψηλό στις 918,46 μονάδες και χαμηλό τις 908,13 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 284,18 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 29,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 67,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 41,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 29,46 εκατ. ευρώ και όγκου 5,35 εκατ. τεμαχίων  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 333 χιλ. τεμάχια αξίας 473 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 778 χιλ. τεμάχια αξίας 797 χιλ. ευρώ, η Εθνική 92 χιλ. τεμάχια αξίας 356 χιλ. ευρώ και η Eurobank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,08 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 406 χιλ. τεμάχια αξίας 5,99 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 37 χιλ. τεμάχια αξίας 484 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 33 χιλ. τεμάχια αξίας 639 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 23 χιλ. τεμάχια αξίας 406 χιλ. ευρώ, η Jumbo 59 χιλ. τεμάχια αξίας 901 χιλ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 1,8 εκατ. τεμάχια αξίας 3,14 εκατ. ευρώ..
Η Τέρνα Ενεργειακή 775 χιλ. τεμάχια αξίας 15,21 εκατ. ευρώ
Επίσης, διακινήθηκε πακέτo ομολόγων της ATTICA GROUP “ATTICAB1” αξίας 965 χιλ. ευρώ και όγκου 10 χιλ. τεμαχίων

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 912 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 930 και ακολουθούν οι 940 -  950 μονάδες, οι 973 μονάδες ( υψηλό έτους ) και οι 1000 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 900 μονάδες και ακολουθούν οι 880 μονάδες, η βασική στήριξη των 864 – 863 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών),  οι 850 και οι 800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 653 μονάδες, στην πρώτη αντίσταση των 650 – 660 μονάδων και ακολουθούν οι 700 και οι 752 μονάδες ( υψηλό έτους).
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 620  μονάδες και ακολουθούν οι 600, οι 585, οι 575 και οι 550 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,14% -  Το spread με την Γερμανία στις 218 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 30/11 στα ελληνικά ομόλογα ενώ ήπιες πωλήσεις στα υπόλοιπα ομόλογα της με τους επενδυτές να έχουν προεξοφλήσει τις επόμενες κινήσεις των Κεντρικών Τραπεζών για συνέχιση των αυξήσεων των επιτοκίων με κύριο στόχο την αντιμετώπιση του υψηλού πληθωρισμού.
Παρά τα σημάδια αποκλιμάκωσης των πληθωριστικών πιέσεων, με τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη να αποκλιμακώνεται στο 10% τον Νοέμβριο, από 10,6% τον Οκτώβριο,  τόσο η Fed όσο και η  ΕΚΤ θα συνεχίσουν τις αυξήσεις επιτοκίων με την προσοχή να στρέφεται στη συνεδρίαση της 15ης Δεκεμβρίου.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,14%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,89% και το γερμανικό 10ετές στο 1,96%.
Επιδείνωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,78% και το 2ετές στο 4,54% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 218 μονάδες βάσης έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες,  επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Σημειώνεται ότι η Ελλάδα αλλά και η Ιταλία βρίσκονται στο στόχαστρο των κερδοσκόπων.
Η  Ελλάδα αποτελεί μια ακραία προβληματική περίπτωση συντηρεί μη βιώσιμο χρέος, τα ελλείμματα επιδείνωσαν την κατάσταση ενώ η συνταγή που ακολουθείται οδηγεί την Ελλάδα σε οικονομικό αδιέξοδο.
Παράλληλα το πολιτικό ρίσκο αυξάνεται καθώς δεν θα υπάρξει αυτοδυναμία στις εκλογές του 2023… οι αγορές παίζουν το σενάριο του οικονομικού και πολιτικού αδιεξόδου…

Τελικά η Reggeborgh… δεν αγόρασε ούτε μια νέα μετοχή Alpha bank – Οι φήμες παρέσυραν ορισμένα... funds

Η μετοχή της Alpha bank διέσπασε το 1 ευρώ μετά από καιρό και η κεφαλαιοποίηση της τράπεζας διαμορφώνεται πλέον στα 2,42 δισεκ… εν μέσω φημών ότι η Reggeborgh αγόραζε μετοχές… αλλά με βάση επιβεβαιωμένες πληροφορίες του bankingnews το τελευταίο διάστημα… δεν αγόρασαν ούτε μια νέα μετοχή οι Ολλανδοί… ναι δεν αγόρασαν ούτε μια νέα μετοχή το τελευταίο διάστημα...
Το bankingnews… ανέφερε διεξοδικά το προηγούμενο διάστημα ότι η Reggeborgh, το ολλανδικό family office που κατέχει το 5,6% της Alpha bank – έχει ανακοινώσει 5,15% - εκδήλωσε ενδιαφέρον για να αγοράσει είτε το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που ανέρχεται στο 9%, είτε του Paulson που εάν συμπεριληφθούν και τα mezzanine ομόλογα κατέχει το 5,5% της Alpha bank από αναφερόμενο 6,68% ή 7,32% χωρίς το ποσοστό του ΤΧΣ
Τι συμβαίνει λοιπόν;
1)Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν πουλάει εκτός διαδικασιών.... και σίγουρα δεν βιάζεται να πουλήσει τώρα, αυτό είναι απόλυτο, θα ακολουθήσει την πολιτική των placement δίνοντας την δυνατότητα σε πολλούς επενδυτές να εκδηλώσουν ενδιαφέρον.
2)Ο Paulson όπως ορθώς είχαμε προβλέψει επίσης δεν πουλάει και σίγουρα δεν πουλάει φθηνά...
Μια διευκρίνιση, το family office του Paulson κατέχει το 5,5% της Alpha bank μετά και την συμπερίληψη των mezzanine ομολόγων.
Το παράδοξο είναι ότι δεν έχουν γίνει οι απαραίτητες αλλαγές στο χρηματιστήριο όπου αναγράφεται ότι κατέχει 7,32% της Alpha bank χωρίς το ΤΧΣ ή 6,68% επί του συνόλου των μετοχών – συμπεριλαμβανομένου και του ΤΧΣ.
Ο Paulson που περίμενε τόσα χρόνια… δεν θα πουλήσει στα 1,20 ευρώ που είχε αναφερθεί στο ρεπορτάζ του bankingnews ότι δέχθηκε πρόταση από την Reggeborgh…
Προφανώς και πιστεύει ότι η μετοχή θα ανακάμψει, αφού ο ισολογισμός της Alpha bank έχει εξυγιανθεί…
Ο Paulson δεν πουλάει… το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν πουλάει… τότε ποιος αγοράζει;
Τελικά η Reggeborgh δεν αγόρασε νέες μετοχές… κατέχει ακόμη 5,6% των μετοχών της Alpha bank
Με βάση διασταυρωμένες πληροφορίες κατά την περίοδο της κινητικότητας της μετοχής της Alpha bank - το τελευταίο διάστημα - οι φήμες ότι αγόραζε μετοχές η Reggeborgh αποδείχθηκαν αβάσιμες, οι ολλανδοί δεν αγόρασαν ούτε μια μετοχή....
Η Reggeborgh δεν αγόρασε ούτε μια μετοχή αλλά funds που δεν έχουν καμία σχέση με την Reggeborgh ποντάροντας στην κινητικότητα της μετοχής και στην φημολογία… αλλά στην πράξη… οι Ολλανδοί δεν αγόρασαν… επιβεβαιώνοντας τους βάσιμους προβληματισμούς που διατύπωσε το bankingnews…
Η Reggeborgh δεν είναι ο στρατηγικός επενδυτής που θα ελέγξει την Alpha bank, αυτό το σενάριο πρέπει να το αποκλείσουμε, δεν θα πάρει fit and proper ελλείψει οποιασδήποτε διασύνδεσης με τον χρηματοπιστωτικό τομέα.
Η Reggeborgh είναι δυνητικός πωλητής, είναι ένας μέτοχος που κατέχει ποσοστό, έχει μια παρουσία στην Ελλάδα, στον Ελλάκτωρ αλλά δεν διαθέτει την κεφαλαιακή δύναμη πυρός… που λέει ότι διαθέτει…
Όλο αυτό το σκηνικό που σημειώθηκε στην Alpha bank ήταν ένα χρηματιστηριακό παιχνίδι… ένα κερδοσκοπικό παιχνίδι… που ευνόησε την μετοχή καθώς ξεπέρασε το τεχνικό και ψυχολογικό φράγμα του 1 ευρώ και με βάση τον όγκο συναλλαγών φαίνεται να μπορεί να κατοχυρώσει αυτές τις αποτιμήσεις…
Υπάρχει καπνός αλλά η φωτιά… είναι μικρή… το βέβαιο είναι ότι ΤΧΣ και Paulson δεν πουλάνε…
To κερδοσκοπικό χρηματιστηριακό παιχνίδι... για την ώρα τελείωσε... αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν θα δούμε υψηλότερα την τιμή της μετοχής της Alpha bank σε επόμενη φάση καθώς η τράπεζα δεν έχει μεγάλες διαφορές π.χ. από την Εθνική, βελτιώνει κέρδη, κεφάλαια και μειώνει επιθετικά τα NPEs…

Ναυαγεί το deal της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής με First Sentier… όπως αποχώρησε και η Macquarie – Τι συμβαίνει;

Εδώ και μήνες… πολλούς μήνες... αναφέρεται ότι κλείνει το deal μεταξύ της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής και του First Sentier…αλλά οι ενδείξεις έχουν πυκνώσει ότι το κυοφορούμενο deal ναυάγησε…
Να θυμίσουμε ότι αρχικά η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή και ο επικεφαλής του ομίλου Γιώργος Περιστέρης συνομιλούσαν με τον επενδυτικό fund από την Αυστραλία το Macquarie αλλά οι διαπραγματεύσεις κατέληξαν σε αδιέξοδο…
Οι πληροφορίες ότι κλείνει το deal της First Sentier με την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή στα 21,50 ευρώ ή και 22 ευρώ με δημόσια πρόταση ή ακόμη ότι το First Sentier παίρνει δάνειο 800 εκατ από Εθνική και Eurobank… οδήγησαν την μετοχή της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής στα 19,98 ευρώ χωρίς… ακόμη να έχει υπάρξει deal.
Πληροφορούμαστε ωστόσο ότι τα εμπόδια που έχουν ανακύψει δεν αφορούν μόνο το τίμημα, αλλά και την δημόσια πρόταση αλλά και τον τρόπο χρηματοδότησης…
Οι ενδείξεις ότι υπάρχει ναυάγιο στις συνομιλίες έχουν εκτιναχθεί… πιθανότατα δεν υπάρχει deal, δεν υπάρχει συμφωνία… το First Sentier αποσύρεται… εάν κάτι δεν αλλάξει στην κυριολεξία την τελευταία στιγμή…
Στο μεσοδιάστημα η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δεν μπορεί να ξεκολλήσει και παραμένει στην ζώνη των 9,76 ευρώ αδυνατεί να ξεπεράσει τα όρια των 10 ευρώ πολύ περισσότερο να προσεγγίσει τα 11,20 ευρώ επίπεδα στα οποία πούλησε η Reggeborgh… που παραμένει μέτοχος με ποσοστό 2,5% με 2,75% στην ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ…
Εάν όλα εξελίσσονταν… εντός σχεδίου…
Εάν όλα εξελίσσονταν εντός σχεδίου η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ θα πουλούσε όλες τις μετοχές που κατέχει 37,70% στην ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή που αναλογούν σε 43,67 εκατ μετοχές Χ 21 ευρώ = 917 εκατ ευρώ τίμημα.
Ακολούθως η First Sentier άπαξ και θα ξεπερνούσε το 33% σε εισηγμένη εταιρία θα υπέβαλλε δημόσια πρόταση με στόχο να φθάσει ή ξεπεράσει το 51%.
Σίγουρα πωλητής θα ήταν ο Μαρινάκης με ποσοστό 5,98% και ο Γιώργος Περιστέρης που κατέχει το 11,06% των μετοχών της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής θα πουλούσε μέρος ή το σύνολο των μετοχών του.
Εν τω μεταξύ με συνολική χρηματιστηριακή αξία 2,31 δισεκ. ευρώ η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή εντάχθηκε στον δείκτη MSCI standard της Morgan Stanley Capital International MSCI στις 10 Νοεμβρίου 2022 με ημερομηνία εκτέλεσης 1 Δεκεμβρίου 2022…
Υποσημείωση
Κατά την άποψη μας η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ χρειαζόταν το deal για να μειώσει τον δανεισμό της και να ενισχύσει τα κεφάλαια της εν μέσω απαιτήσεων για το Ελληνικό και την Εγνατία Οδό... ένα deal που πλήρωσε πανάκριβα η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ...

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/11 οι ασιατικές αγορές.
Χειρότερη των προσδοκιών ήταν η κινεζική οικονομική δραστηριότητα τον Νοέμβριο, καθώς οι διαταραχές που προκλήθηκαν από τα lockdown που σχετίζονται με την COVID 19 φρενάρουν την ανάπτυξη και επιδεινώνουν το κλίμα μεταξύ των κατασκευαστών.
Ο επίσημος δείκτης υπευθύνων προμηθειών (PMI) της μεταποίησης υποχώρησε στο 48,0 τον Νοέμβριο, όπως έδειξαν τα κυβερνητικά στοιχεία, χαμηλότερα των εκτιμήσεων για 49,0 μονάδες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,21%, ο δείκτης  Shanhgai στην Κίνα στο +0,05%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,16%, o δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο +1,61% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,43%.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 30/11 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τα νέα από το μέτωπο του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη να είναι ενθαρρυντικά καθώς αποκλιμακώθηκε στο 10% τον Νοέμβριο, από 10,6% τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Eurostat, κυρίως λόγω της μείωσης του ενεργειακού κόστους.
H επιβράδυνση του πληθωρισμού ενισχύει τις προσδοκίες ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα περιορίσει τις αυξήσεις επιτοκίων, μετά από δύο διαδοχικές αυξήσεις 75 μονάδων βάσης.
Το ενδιαφέρον στρέφεται στη συνεδρίαση της 15ης Δεκεμβρίου.
Εν τω μεταξύ, με ετήσιο ρυθμό 2,9% αναπτύχθηκε η οικονομία των ΗΠΑ το τρίτο τρίμηνο του 2022, ανακοίνωσε σήμερα Τετάρτη 30/11, το Γραφείο Οικονομικής Ανάλυσης των ΗΠΑ.
Η μέτρηση ήταν καλύτερη από την αρχική εκτίμηση και την προσδοκία της αγοράς για 2,6%.
Η προσοχή στρέφεται στην ομιλία του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Jerome Powell, στο Ινστιτούτο Brookings σήμερα το απόγευμα, ο οποίος αναμένεται να μιλήσει για την πορεία που διαγράφουν οι πληθωριστικές πιέσεις.
"Ράλι" καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στο +7% στα 1445,60 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent +28% στα 86,60 δολ.το βαρέλι και το αμερικανικό αργό +2,5% στα 80,14 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,15%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,80%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,90%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,60%, ο S&P 500 στο  -0,35%, ο Nasdaq στο +0,01% και το ETF GREC στο +0,50% ( 26,29 δολ. ) .

Μεικτά πρόσημα στις τράπεζες με ικανοποιητικές  συναλλαγές λόγω rebalancing MSCI

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας και με αυξημένες συναλλαγές λόγω του rebalancing του MSCI....
Η Εθνική έκλεισε στα 3,87 ευρώ, με άνοδο +2,93% με όγκο 3,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,0115 ευρώ, με πτώση -1,8% με όγκο 25,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις  30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,40 ευρώ, με πτώση -1,34%, με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,75 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακ
ό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,09 ευρώ, με άνοδο +1,21%, με όγκο 10,37 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,04 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,8350 ευρώ, με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 819 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,0926 ευρώ, με άνοδο +0,65% με όγκο 65 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με εκτόξευση των συναλλαγών λόγω rebalancing MSCI

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με αυξημένες τις συναλλαγές λόγω rebalancing του MSCI και λόγω και των πακέτων.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Quest +3,01%, Sarantis +2,86%,  Viohalco +2,04%.....
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Tέρνα Ενεργειακή -2,40%, ΓΕΚ Τέρνα -2,15%, ΑΔΜΗΕ -1,93%..
Η Coca Cola έκλεισε στα 23,32 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 8,67 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,75 ευρώ, με πτώση -0,20% και αποτίμηση 6,40 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,59 ευρώ, με πτώση -1,35% και αποτίμηση 2,52 δισ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,73 ευρώ, με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση 401 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,23 ευρώ, με άνοδο +0,53% και αποτίμηση 4,81 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 12,44 ευρώ, με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 974 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,07 ευρώ, με πτώση -0,28% και  κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 19,25 ευρώ, αμετάβλητη κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 15,19 ευρώ, με άνοδο +1,47% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 17,94 ευρώ, με άνοδο +0,28% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ, με άνοδο +0,14% και  κεφαλαιοποίηση 751 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,6040 ευρώ, με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 602 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0339 ευρώ, με άνοδο +2,73% και κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.
.
Σταθεροποίηση  στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,14%  - Το spread με την Ιταλία στις 25 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 30/11 στα ελληνικά ομόλογα ενώ ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα υπόλοιπα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,14% και το 10ετές ιταλικό 3,89% με το μεταξύ τους spread στις 25 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 218 μονάδες βάσης από 224 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 124 μονάδες βάσης…

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 30/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Νοεμβρίου του 2022 στο 3,89%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/11/2022 στο 1,96%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,42% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,90% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 2,97% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,89% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,92%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr