Ντελίριο παράνοιας συνεχίστηκε σε τράπεζες +2% από +4% και ΧΑ +1% στις 2.370 μον. - Στο επίκεντρο η ΓΕΚ Τέρνα +3% λόγω Mediobanca

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο στις 2.370 μονάδες, από τις 2.379 μονάδες υψηλό ημέρας, με την παράνοια να συνεχίζεται, τις τράπεζες να συνεχίζουν να καταγράφουν κέρδη +2% από +4%, ενώ θετική ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με την ΓΕΚ Τέρνα να ξεχωρίζει με κέρδη +3,14% και με αυξημένες συναλλαγές, ενισχυμένες από τα πακέτα. 
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +2,44% από από +3,36% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν Alpha Bank +2,33% από +4,4% υψηλό, Πειραιώς +2,16%, ενώ ήπια υποχώρησε η Eurobank -0,40% από +3,86% υψηλό ενδοσυνεδριακό. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός της ΓΕΚ Τέρνα ανοδικά ξεχώρισαν  Motor Oil +3,17%, Viohalco +2,51%, ΕΛΠΕ +1,5%, Jumbo +1,41%...ενώ υποχώρησαν Aktor -1,47%, ΕΥΔΑΠ -1,12%, Metlen -0,71%..
Συνεχίζει ανοδικά η μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 34,50 ευρώ,  σε νέα πολυετή υψηλά, καθώς σε  σημαντική αναβάθμιση της τιμής-στόχου προχώρησε σήμερα 3/2  η ιταλική τράπεζα Mediobanca, ανεβάζοντας τη τιμή στα 45,7 ευρώ από 30 ευρώ προηγουμένως. Υπενθυμίζεται ότι ο ισπανικός οίκος  Santander έχει βάλει στόχο τα 49 ευρώ, η ΑΧΙΑ Ventures Group έχει ανεβάζει την τιμή στόχο στα 44,20 ευρώ ανά μετοχή και η Piraeus Securities στα 40 ευρώ.
Οι τιμές των μετάλλων κατέγραψαν ανάκαμψη μετά τη σημαντική υποχώρηση των προηγούμενων ημερών, καθώς οι επενδυτές εμφανίζονται πρόθυμοι να παραμερίσουν τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες γύρω από ενδεχόμενη φούσκα στις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον στηρίζεται στη συνεχιζόμενη και ισχυρή ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, η οποία διατηρεί τις προοπτικές του κλάδου θετικές σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα.
Στο εσωτερικό της αγοράς επικρατεί αισιοδοξία για την επίτευξη εξαγορών και συγχωνεύσεων και επιχειρηματικών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την αναπτυξιακή δυναμική, με αιχμή τον τραπεζικό τομέα. Υπό αυτές τις συνθήκες, το ενδιαφέρον των επενδυτών εκτιμάται ότι θα παραμείνει στραμμένο στις τραπεζικές μετοχές, ενισχυμένο και από τις προσδοκίες για θετική πορεία των αποτελεσμάτων στο τελευταίο τρίμηνο.
Τεχνικά η ζώνη των 2.400 μονάδων αποτελεί ισχυρή αντίσταση, ενώ στην  πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.300 - 2.250 μονάδων.
Η επικείμενη αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από τον MSCI διατηρεί το επενδυτικό ενδιαφέρον, με αιχμή τη σταθερή κερδοφορία, τα αυξανόμενα κεφάλαια και τις υψηλότερες διανομές των τραπεζών. Ωστόσο, οι προσδοκίες για μαζικές εισροές νέων κεφαλαίων με την αναβάθμιση σε ώριμη αγορά διαψεύδονται στην πράξη, καθώς οι καθαρές εισροές εκτιμάται ότι δεν θα υπερβούν τα 1,2 δισ. ευρώ, ποσό που σε μεγάλο βαθμό έχει ήδη προεξοφληθεί από την αγορά.
Η κυρίαρχη αντίληψη παραμένει ότι το Χρηματιστήριο Αθηνών συνιστά μια περιφερειακή αγορά, μεσαίου μεγέθους, γεγονός που σημαίνει ότι η ένταξή του σε μια ευρύτερη και πιο ώριμη κατηγορία ενδέχεται να συνοδευτεί από μείωση του ειδικού του βάρους. Σε αυτό το περιβάλλον, παρατηρούνται έντονες βραχυπρόθεσμες και κερδοσκοπικές κινήσεις, κυρίως με εναλλαγές τοποθετήσεων στις τραπεζικές μετοχές, ενώ η αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων από funds εκτιμάται ότι θα γίνει κυρίως μέσω εσωτερικών μετακινήσεων κεφαλαίων.
Πιο καθοριστικός παράγοντας για τη μελλοντική πορεία της αγοράς θεωρείται η ενδεχόμενη εκροή κεφαλαίων από τη Wall Street, εξέλιξη που θα μπορούσε να ευνοήσει και το Ελληνικό Χρηματιστήριο, αν και εγκυμονεί τον κίνδυνο δημιουργίας νέων υπερβολών στις αποτιμήσεις.
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται οι ανακοινώσεις από τον MSCI στις 10/2/2026 με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις  27/2/2026.
Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση της Metlen, ο εν λόγω δείκτης αποτελείται από 8 μετοχές και συγκεκριμένα των Εurobank, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo. 
Στο επίκεντρο οι αποφάσεις νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τραπεζών EKT και BoE την Πέμπτη 5 Φεβρουαρίου, με τις εκτιμήσεις συγκλίνουν στο ότι τα βασικά επιτόκια θα διατηρηθούν στα τρέχοντα επίπεδα, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται κυρίως στα μηνύματα και τις κατευθύνσεις που θα δοθούν για τη νομισματική πορεία κατά το υπόλοιπο της χρονιάς.

Οι Ελληνικές Τράπεζες, ακολουθούν την τακτική των Ιταλικών τραπεζών με αύξηση του ποσοστού διανομής των κερδών 

Στον δρόμο του ιταλικού μοντέλου για την ανταμοιβή των μετόχων βαδίζουν ήδη οι ελληνικές τράπεζες, καθώς από τρίμηνο σε τρίμηνο αυξάνουν το ποσοστό διανομής των κερδών τους.
Έτσι, προγραμματίζουν να ενσωματώσουν ανάλογη αύξηση των διανεμόμενων κερδών στα επιχειρηματικά τους πλάνα για την επόμενη τριετία (2026-2029), σε μια προσπάθεια να πλησιάσουν τις αποδόσεις των ιταλικών τραπεζών, δεδομένου ότι οι περισσότερες έχουν ολοκληρώσει τις κύριες εξαγορές,
Συγκεκριμένα, για το 2025, η Εθνική Τράπεζα, σύμφωνα με αναλύσεις ξένων οίκων (Bank of America), ήταν έτοιμη να διανείμει το 60% των κερδών της.
Ωστόσο, η ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια ενδέχεται να αυξήσει το ποσοστό στο 70%, ενώ στο επιχειρηματικό πλάνο για την τριετία προβλέπεται να φτάσει έως και 100% στο τέλος αυτής, όπως ήδη διαρρέουν από την Αιόλου.
Η Eurobank, σύμφωνα με τις προβλέψεις της BOFA για το 2025, θα διένειμε το 55%, αλλά δεδομένου ότι έχει ολοκληρώσει τις κύριες εξαγορές, προγραμματίζεται αύξηση στο 60%, με ανάλογη άνοδο για την επόμενη τριετία.
Για την περασμένη χρονιά, η Alpha Bank αναμένεται να διανείμει το 55% των κερδών της και εξετάζει την αύξησή του, καθώς επίσης έχει πραγματοποιήσει τις εξαγορές της σε Ελλάδα και Κύπρο.
Άλλωστε, για την τριετία 2025-2028 είχε ανακοινώσει τη διανομή 3,5 δισ. ευρώ σε μερίσματα και επαναγορές.
Η Piraeus Bank, για το 2025, έχει εξαγγείλει τη διανομή του 50% των κερδών, ενώ τον Μάρτιο του 2026 σχεδιάζει την ημέρα των αγορών, όπου θα ανακοινώσει το επιχειρηματικό πλάνο 2026-2029, με τη διανομή κερδών να εκτιμάται ότι θα ξεπεράσει το 60%.

Alpha Bank: Στο 7,25% αυξάνει τη δυνητική συμμετοχή η JPMorgan 

Η Alpha Bank ανακοινώνει ότι, σύμφωνα με την από 2 Φεβρουαρίου 2026 γνωστοποίηση της JPMorgan Chase & Co, η τελευταία κατέχει έμμεσα από την 29.1.2026, 27.978.680 κοινές, ονομαστικές μετοχές που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,21% επί του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Alpha Bank, καθώς και χρηματοοικονομικά προϊόντα τα οποία, υπό την αίρεση του φυσικού διακανονισμού, δύνανται να οδηγήσουν στην απόκτηση 139.749.960 κοινών μετοχών που αντιστοιχούν στο 6,04% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της Alpha Bank. 
Εν τω μεταξύ, ξεπέρασαν τα 3,5 δισ. ευρώ οι προσφορές για το ομόλογο κύριας εξασφάλισης (senior preferred), σε ευρώ, διάρκειας 7 ετών με δυνατότητα ανάκλησης στο 6ο έτος (7NC6) της Alpha Bank, με την τράπεζα να αντλεί 750 εκατ. ευρώ.
Η έκδοση υπερκαλύφθηκε κατά περίπου 4,66 φορές.
Οι αρχικές σκέψεις τμολόγησης είχαν τοποθετηθεί στην περιοχή του mid swap +120 μονάδες βάσεις (δηλαδή περί του 3,9%), ωστόσο η ισχυρή ζήτηση συμπίεσε την απόδοση, στο mid swap +90 μονάδες βάσεις (περί του 3,6%).
Ταυτόχρονα, η Τράπεζα δίνει τη δυνατότητα στους κατόχους υφιστάμενου ομολόγου, ονομαστικής αξίας 450 εκατ. ευρώ και κουπονιού 7,50%, με ημερομηνία ανάκλησης τον Ιούνιο 2026, να το ρευστοποιήσουν νωρίτερα ή να το ανταλλάξουν με τη νέα έκδοση.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,98% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,82%. 
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Eurobank, Εθνική, Alpha Bank άνω του +3% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Viohalco, Metlen, ΔΕΗ πλησίον του +2%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,47% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,4%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1% στις 2.370 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.379,56 μονάδες και χαμηλό τις 2.361,78 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.... 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 436,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 63,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 67,5 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 50,9 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 63,13 εκατ. ευρώ και όγκου 11,02 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο λληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,14 εκατ. τεμάχια αξίας 17,93 εκατ. ευρώ, η Eurobank 2,73 εκατ. τεμάχια αξίας 11,53 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 4,84 εκατ. τεμάχια αξίας 21,39 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 30 χιλ. τεμάχια αξίας 268 χιλ. ευρώ. 
Ο ΟΠΑΠ 100 χιλ. τεμάχια ξαίς 1,77 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 20 χιλ. τεμάχια αξίας 691 χιλ. ευρώ, η Metlen 33,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,51 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 10,1 χιλ. τεμάχια αξίας 578,1 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 21,2 χιλ. τεμάχια αξάις 287 χιλ. ευρώ  και η Cenergy 26 χιλ. τεμάχια αξίας 498 χιλ. ευρώ..
Η Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 387 χιλ. ευρώ, η NOVAL 2 εκατ. τεμάχια αξίας 5,6 εκατ. ευρώ και η ΚΡΙ -ΚΡΙ 30 χιλ. τεμάχια αξάις 678 χιλ. ευρώ. .

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.370 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τη ζώνη των  2.400 μονάδων και ακολουθούν οι 2.450 και oi 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.300 -2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.000, οι 1.996 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.991 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.822 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.800 μονάδων  και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000  μονάδες .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.550, οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι  2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.168 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.159 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται  στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν αναμονή των αποφάσεων για τα επιτόκια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την Τράπεζα της Αγγλία την Πέμπτη 2/2.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ο  πληθωρισμός της Ευρωζώνης διαμορφώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο από 2,1% τον Νοέμβριο. Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα από τότε που ολοκλήρωσε τον κύκλο μειώσεων τον Ιούνιο και τον προηγούμενο μήνα έστειλε μήνυμα ότι δεν βιάζεται να αλλάξει εκ νέου πολιτική, καθώς ο πληθωρισμός δεν θεωρείται πλέον πρόβλημα και η ανάπτυξη εμφανίστηκε απροσδόκητα ισχυρή προς το τέλος του 2025.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed μετά τη μείωση των επιτοκίων  στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις μέσα στο 2025, διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια τον Ιανουάριο. Η αισιοδοξία γύρω από πιθανές μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ συγκρούστηκε με μια αιφνίδια επαναξιολόγηση της ηγεσίας της Federal Reserve, μετά την απόφαση του Προέδρου Donald Trump να προτείνει τον πρώην διοικητή της Fed Kevin Warsh ως διάδοχο του Jerome Powell, με τη λήξη της θητείας του τελευταίου τον Μάιο.
Ο Warsh είναι υπέρμαχος μιας πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής και η ανακοίνωση της υποψηφιότητάς του για την προεδρία της Fed ενίσχυσε περαιτέρω το δολάριο. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγρα΄φεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,30% και το 2ετές στο 3,59%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το  2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ράλι στις ασιατικές αγορές – Ο Nikkei +4%, o KOSPI +7%

Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρή ανάκαμψη σήμερα 3/2 , με τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία να ηγούνται των κερδών, καθώς σημειώθηκε ράλι σε μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Στο επίκεντρο βρέθηκε η ανακοίνωση εμπορικής συμφωνίας με τις Ηνωμένες Πολιτείες, με τις ινδικές μετοχές να σημειώνουν ισχυρά κέρδη και τον δείκτη Nifty 50 να ενισχύεται έως και 5% στο άνοιγμα, πριν περιορίσει μέρος των κερδών του και κα κλείνει πλησίον του +3%.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump ανακοίνωσε τη Δευτέρα εμπορική συμφωνία με την Ινδία, η οποία προβλέπει μείωση των δασμών στα ινδικά προϊόντα στο 18% από 50%.
Η ανακοίνωση ήρθε μετά από μήνες διαπραγματεύσεων, κατά τους οποίους οι δασμοί είχαν αυξηθεί έως και το 50%, και θεωρείται βήμα προς την εξομάλυνση των εμπορικών σχέσεων.
Σύμφωνα με πληροφορίες, η συμφωνία προβλέπει τη σταδιακή διακοπή των αγορών ρωσικού πετρελαίου από την Ινδία και την αύξηση των εισαγωγών ενέργειας και άλλων προϊόντων από τις ΗΠΑ.
Την ίδια ώρα, η Κεντρική Τράπεζα της Αυστραλίας αύξησε τα επιτόκια, κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,85%, την πρώτη αύξηση από τον Νοέμβριο του 2023, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις επανεμφανίστηκαν.
Το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας ενέκρινε ομόφωνα την αύξηση, ανατρέποντας μέρος της περσινής πολιτικής χαλάρωσης, αφού ο πληθωρισμός κινήθηκε πάνω από τον στόχο του 2%–3% και η οικονομική δραστηριότητα παρέμεινε ανθεκτική.
Η απόφαση ήταν ευρέως αναμενόμενη από τις αγορές και τους οικονομολόγους. 
Ο πληθωρισμός της Κορέας επιβραδύνεται από 2,3% σε 2% τον Δεκέμβριο σε ετήσια βάση, ενώ σε μηνιαία βάση, ο δείκτης πρόσθεσε 0,4%, μετά από άνοδο 0,3% τον προηγούμενο μήνα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +3,97%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα στο +1,29%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,10%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +6,84%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,89%.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές 

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας, με το επενδυτικό ενδιαφέρον να στρέφεται στις γεωπολιτικές και εμπορικές εξελίξεις.
Οι εντάσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν εμφανίζουν σημάδια ήπιας αποκλιμάκωσης, ενώ στο προσκήνιο βρίσκεται η εμπορική συμφωνία των Ηνωμένων Πολιτειών με την Ινδία.
Η συμφωνία προβλέπει τη μείωση των δασμών στα ινδικά προϊόντα στο 18% από 50% και εκλαμβάνεται ως ένα σημαντικό βήμα προς την εξομάλυνση των εμπορικών σχέσεων μεταξύ των δύο χωρών. Σύμφωνα με πληροφορίες, περιλαμβάνει επίσης τη σταδιακή διακοπή των αγορών ρωσικού πετρελαίου από την Ινδία, καθώς και την αύξηση των εισαγωγών ενέργειας και άλλων προϊόντων από τις ΗΠΑ.
Την ίδια ώρα, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής ενόψει των αποφάσεων νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, οι οποίες αναμένεται να ανακοινωθούν την Πέμπτη 5 Φεβρουαρίου. Παράλληλα, οι επενδυτές αξιολογούν σημαντικές μακροοικονομικές ανακοινώσεις.
Ο ετήσιος πληθωρισμός της Γαλλίας αναμένεται να αυξηθεί 0,3% τον Ιανουάριο, υποχωρώντας από το 0,8% που καταγράφηκε τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση.Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αναμένεται να μειωθεί κατά 0,3% σε μηνιαία βάση.
Ο αριθμός των ανέργων στην Ισπανία αυξήθηκε κατά 1,26% ή 30.392 άτομα τον Ιανουάριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα με τον συνολικό αριθμό των ανέργων να ανέχεται σε 2.439.062 άτομα. Σε ετήσια βάση, η ανεργία μειώθηκε κατά 6,17% ή 16.381 άτομα.
Βουτιά -4% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 32,24 ευρώ.
Ανοδικά κινούνται οι  τιμές πετρελαίου, με το brent στο +0,80% στα 66,84 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 62,78 δολ. το βαρέλι στο +1,05%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB +1,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,35% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,20%, ο S&P 500 στο +0,10%, ο Nasdaq στο -0,10% και το ETF GREC στο +1,4% ( 75,71 δολ.).

Κέρδη στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές 

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με αυξημένες συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 15,7150 ευρώ, με άνοδο +2,44%, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,40 ευρώ, με άνοδο +2,33% με όγκο 22,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,19 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,80 ευρώ, με άνοδο +2,16% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,1810 ευρώ, με πτώση -0,40% με όγκο 16,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,72 ευρώ, με άνοδο +2,75% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4680 ευρώ, με πτώση -1,87%, με όγκο 652 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,38 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,05 ευρώ, με άνοδο +2,26%, με όγκο 575 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,95 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 337 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Ξεχωρίζει η ΓΕΚ Τέρνα +3%

Με θετικό πρόσημο έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές 
Ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα, Motor Oil, Viohalco, ΕΛΠΕ...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Aktor, ΕΥΔΑΠ, Metlen...
Η Coca Cola έκλεισε στα 47,10 ευρώ, με άνοδο +1,07% και κεφαλαιοποίηση στα 17,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 20,10 ευρώ, αμετάβλητη και αποτίμηση 7,42 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,67 ευρώ, με άνοδο +0,17% και αποτίμηση 6,54 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,18 ευρώ, με πτώση -0,12% και αποτίμηση 6,53 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,68 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 6,39 δισεκ. ευρώ
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 56,80 ευρώ, με πτώση -0,18% και  κεφαλαιοποίηση 4,45 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 35,10 ευρώ, με άνοδο +3,17% και κεφαλαιοποίηση 3,89 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 34,20 ευρώ, με άνοδο +3,14% και κεφαλαιοποίηση 3,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 25,84 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 13,08 ευρώ, με άνοδο +2,51% και κεφαλαιοποίηση στα 3,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,1350 ευρώ, με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,70 ευρώ, με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,07 ευρώ, με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 753 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,69 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 49 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 3/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 49 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 14 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 3/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 3 Φεβρουαρίου  του 2026 στο 3,49%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/2/2026 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,97% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,22% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,49% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,07%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr