Η εύθραυστη αισιοδοξία στο Ιράν επέδρασε στο ΧΑ -0,63% στις 2.274 μονάδες - Στο επίκεντρο Metlen +3%, ΔΕΗ -4% λόγω σχεδίων ΑΜΚ

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.274 μονάδες, από τις 2.311 μονάδες αρχικά, με  πιέσεις στις τράπεζες -3%, εν μέσω μεταβλητότητας, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με την ΔΕΗ -4,25% λόγω σχεδίων αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, με αυξημένες τις συναλλαγές λόγω και των τραπεζικών πακέτων.

Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε η Metlen +3,05% στα 36,50 ευρώ, με το ενδιαφέρον να επανέρχεται καλύπτοντας με πειστικό τρόπο το έδαφος που είχε χάσει κατά τις προηγούμενες ημέρες. Παράλληλα θετική είναι η εικόνα και στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, όπου ενισχύεται επίσης κατά 3,54% στα 36,30 ευρώ, επιβεβαιώνοντας τη σαφή βελτίωση του επενδυτικού κλίματος γύρω από τον τίτλο.
Η αντίδραση αυτή δεν περνά απαρατήρητη από την αγορά, καθώς ερμηνεύεται ως ξεκάθαρη επαναφορά της εμπιστοσύνης των επενδυτών, με τη Metlen να επιδεικνύει ισχυρά αντανακλαστικά και αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα μετά τις πρόσφατες αναταράξεις. Παράλληλα, όπως επισημαίνεται και σε αναλύσεις της αγοράς, πρόκειται για έναν «καθαρό» όμιλο, με διαφάνεια και σαφή στρατηγική κατεύθυνση, στοιχεία που ενισχύουν περαιτέρω τη θετική επενδυτική αφήγηση. 
Οι πρόσφατες αγορές από τον Ευάγγελο Μυτιληναίο αλλά και η πρόθεση για αγορές ιδίων μετοχών που θα αποφασίσει η γενική συνέλευση της  21ης Μαΐου 2026, προσφέρουν στήριξη.
Η διοίκηση έχει επιβεβαιώσει την εκτίμηση ότι τα EBITDA του 2026 θα ξεπεράσουν το 1 δισ. ευρώ και πως όλα τα αρνητικά έχουν περαστεί στον ισολογισμό του 2025.
Σε τεχνικό επίπεδο, η εικόνα της μετοχής βελτιώνεται αισθητά, με τον επόμενο βραχυπρόθεσμο στόχο να τοποθετείται στην περιοχή των 40 ευρώ, επίπεδο που, εφόσον κατακτηθεί, θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για ακόμη υψηλότερες αποτιμήσεις.
Εν τω μεταξύ, σε μείωση της θέσης της προχώρησε η Qube Research στη Metlen στο 0,49603% από 0,50711% που είχε δημοσιευτεί δύο μέρες πριν. Οι υπόλοιπες θέσεις δεν έχουν αλλαγές.
Το τοπίο παραμένει ρευστό, καθώς συνεχίζουν να καταγράφονται αντικρουόμενα μηνύματα ως προς το κατά πόσο η διπλωματία κερδίζει ουσιαστικά έδαφος
Το γεωπολιτικό σκηνικό διατηρεί υψηλό βαθμό αβεβαιότητας. Σύμφωνα με πληροφορίες του Axios, βρίσκονται σε εξέλιξη διεργασίες για μια συνολική συμφωνία ειρήνευσης, με το Πακιστάν να διαδραματίζει διαμεσολαβητικό ρόλο και να εξετάζεται ακόμη και συνάντηση κορυφής στο Ισλαμαμπάντ, ενώ ο Donald Trump φέρεται να προκρίνει λύση συνολικής συμφωνίας αντί προσωρινής εκεχειρίας.
Την ίδια στιγμή, οι περιφερειακές ισορροπίες περιπλέκονται, με το Ισραήλ να ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τη διαδικασία και τις εξελίξεις να συνδέονται με παράλληλες διαπραγματεύσεις στον Λίβανο.
Οι ανησυχίες εντείνονται και στον ενεργειακό τομέα, καθώς σε περίπτωση κλιμάκωσης και διαταραχών στο Στενό του Ορμούζ, οι τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να εκτοξευθούν ακόμη και στα 150-200 δολάρια το βαρέλι, προκαλώντας ισχυρούς κραδασμούς, ιδίως σε οικονομίες της Ασίας που εξαρτώνται από τη Μέση Ανατολή.
Σε αυτό το περιβάλλον, οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ανοδικά, με το West Texas Intermediate στο +2,75% στα 93,77 δολάρια το βαρέλι, ενώ το διεθνές σημείο αναφοράς Brent στο +3,5% στα 98,22 δολάρια το βαρέλι.
Ο Γενικός Δείκτης δεν κατάφερε να κρατήσει την κρίσιμη αντίσταση των 2.300 μονάδων, ομοίως και ο Τραπεζικός Δείκτης διέσπασε τη ζώνη των 2.700 μονάδων, επίπεδο-ορόσημο για τη διατήρηση της ανοδικής δυναμικής, με τον τραπεζικό κλάδο να παραμένει βασικός μοχλός της αγοράς.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω έντονης μεταβλητότητας, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Eurobank -2,96% από +1,94% υψηλό ενδοσυνεδριακό και -3,10% χαμηλό ενδοσυνεδριακό  και ακολούθησαν Εθνική -2,93% και Πειραιώς -1,55% στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες και Alpha Bank -1,43% από +2,17% υψηλό ημέρας.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός της Metlen, ανοδικά ξεχώρισαν ΓΕΚ Τέρνα +3,53%, Lamda +2,27%, ΕΥΔΑΠ  +1,52%...
Στον αντίποδα, εκτός της ΔΕΗ υποχώρησαν Τιτάν -0,83%, ΕΛΧΑ -0,74%, Cenergy -0,58%....
Αύριο Παρασκευή 17/4, θα πραγματοποιηθεί η λήξη των συμβολαίων Απριλίου στην αγορά παραγώγων.

Η ΔΕΗ προς ΑΜΚ 1,5 δισ ή ομολογιακό 2 δισ για επένδυση έως 10 δισ – Η μετοχή θα φθάσει στα 32 ευρώ

Η ΔΕΗ έχει επισκεφθεί πολλές φορές τις ΗΠΑ και από ότι πληροφορούμαστε ετοιμάζει μεγάλο deal στον χώρο των τεχνολογιών… γιατί ακόμη το θέμα των τηλεπικοινωνιών – Nova και Vodafone – καθυστερεί.
Η διοίκηση Στάσση θα εξελιχθεί σε μεγάλο πρωταγωνιστή... και τα νέα θα εμπλέκουν και την Πτολεμαίδα οπότε μια συνεργασία με Google ή Amazon
Για να υλοποιήσει τα σχέδια αυτά η ΔΕΗ σχεδιάζει αναπτυξιακή αύξηση κεφαλαίου 1,5 δισεκ. ή έκδοση ομολογιακού 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ…
Το deal θα μπορούσε να φθάσει και τα 10 δισεκ. δολάρια… με την ΔΕΗ μέτοχο μειοψηφίας αλλά με στρατηγικό ποσοστό και τον Αμερικανό – παγκόσμιο – επενδυτή να κατέχει την πλειοψηφία στο project.
Σε αυτό το σενάριο η χρηματιστηριακή αξία της ΔΕΗ από 7,1 δισεκ. θα φθάσει στα 11 με 12 δισεκ. ευρώ ή σε παρούσες τιμές – πριν τις αναπροσαρμογές λόγω ΑΜΚ – που σημαίνει τιμή μετοχής στα 32 ευρώ από 19,14 ευρώ.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,26% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,40%.
Λίγο μετά τις 12:00, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bnak +2,17%, Eurobank +1,94% αλλάκαι στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen +4,18%, Viohalco +2,81% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,32% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,96%.
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank και Εθνική ΠΛΗΣΊΟΝ ΤΟΥ -3% αλλά και σε ΔΕΗ άνω του  -4%... ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,70%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -2,06%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,63% στις 2.274 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.311,43 μονάδες και χαμηλό τις 2.273,34 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των τραπεζικών πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 330,3  εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 51,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 49,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 31,8 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 51,32 εκατ. ευρώ και όγκου 6,32 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 2,79 εκατ. τεμάχια αξίας 23,75 εκατ. ευρώ, η Εθνική 154 χιλ. τεμάχια αξάις 2,3 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,6 εκατ. τεμάχια αξίας 6,4 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρού 281,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,62 εκατ. ευρώ, η Optima Bank 40χιλ. τεμάχια αξίας 364 χιλ. ευρώ και η CrediaBank 400 χιλ. τεμάχια αξίας 467 χιλ. ευρώ. .
Η Jumbo 45,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,07 εκατ. ευρώ , η Allwyn ( ΟΠΑΠ) 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 250 χιλ. τεμάχια αξίας 9,12 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 134,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,58 εκατ.. ευρώ, ο Sarantis  10,7 χιλ. τεμάχια αξάις 164,6 χιλ. ευρώ και ο Τιτάν 11,6 χιλ. τεμάχια αξίας 560 χιλ. ευρώ.
Η BYLOT 500 χιλ. τεμάχια αξίας 510 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.274 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.095 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.067 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.616 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.336 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.281 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.700 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -3 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με τις εξελίξεις στις διαπραγματεύσεις ΗΠΑ- Ιράν να καλλιεργούν προσδοκίες για αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,74% και το 10ετές ιταλικό 3,77% με το μεταξύ τους spread στις -3 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,26% και το 2ετές στο 3,75%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση στο BBB και θετικές προοπτικές, την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Κέρδη στις ασιατικές αγορές - Ο Nikkei +2,5% σε ιστορικό υψηλό

Ανοδικά έκλεισαν οι ασιατικές αγορές , με τον δείκτη Nikkei 225 της Ιαπωνίας σε ιστορικό υψηλό και με επίκεντρο τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή με αυξημένες τις ελπίδες για μια συμφωνία μεταξύ των ΗΠΑ - Ιράν οι οποίες έχουν ενισχυθεί από τις τελευταίες δηλώσεις του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump σε συνέντευξη που μεταδόθηκε την Τετάρτη στο Fox News, ότι θεωρεί τον πόλεμο με το Ιράν «πολύ κοντά στο τέλος».
Eπίσης το κλίμα ενισχύθηκε από τις ανακοινώσεις των νέων οικονομικών στοιχείων της Κίνας
Ειδικότερα, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Κίνας (ΑΕΠ) αυξήθηκε κατά 5% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο του 2026. Το ποσοστό ξεπέρασε τις προσδοκίες και ήρθε πάνω από την ανάπτυξη του προηγούμενου τριμήνου του 4,5%. Η οικονομική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,3% σε τριμηνιαία βάση, αντιστοιχίζοντας τις προβλέψεις.
Η βιομηχανική παραγωγή της Κίνας αυξήθηκε κατά 5,7% τον Μάρτιο σε σύγκριση με την ίδια εποχή πέρυσι. Το ποσοστό ξεπέρασε τις προσδοκίες και ήρθε χαμηλότερα από το 6,3% του περασμένου μήνα.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν κατά 1,7% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο. Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο από την αύξηση του περασμένου μήνα κατά 2,8% και χαμηλότερα από τις προσδοκίες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +2,38%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,70%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +1,72%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,21% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,26%.

Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να σταθμίζουν τα αντικρουόμενα μηνύματα σχετικά με το αν η διπλωματία για τη σύγκρουση με το Ιράν κερδίζει έδαφος.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε την Τετάρτη ότι η σύγκρουση είναι "πολύ κοντά στο τέλος", βοηθώντας στην άρση της διάθεσης για ρίσκο σε όλες τις παγκόσμιες αγορές, αλλά η εικόνα παραμένει μπερδεμένη μετά την ανακοίνωση των Αμερικανών αξιωματούχων ότι δεν υπάρχει επίσημη συμφωνία για την παράταση μιας εύθραυστης κατάπαυσης του πυρός.
Οι τιμές του πετρελαίου κινούνται ανοδικά, με το West Texas Intermediate στο +2,75% στα 93,77 δολάρια το βαρέλι, ενώ το διεθνές σημείο αναφοράς Brent στο +3,5% στα 98,22 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +2,5% καταγράφει το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 42,45 ευρώ..
Στα οικονομικά δεδομένα, το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,5% τον Φεβρουάριο πάνω από τις εκτιμήσεις της αγοράς μετά την αμετάβλητη ανάγνωση τον Ιανουάριο.
Οι υπηρεσίες αυξήθηκαν κατά 0,5% σε μηνιαία βάση, ενώ η παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,5%. Εν τω μεταξύ, η κατασκευαστική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1% σε μηνιαία βάση.
Η βιομηχανική παραγωγή του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 0,5% τον Φεβρουάριο.
Το εμπορικό έλλειμμα του Ηνωμένου Βασιλείου σε αγαθά και υπηρεσίες περιορίστηκε κατά 0,3 δις. λίρες για να φτάσει τα 2,8 δις.λίρες τους τρεις μήνες έως τον Φεβρουάριο. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 2,6 δισ. στερλίνες την αναφερόμενη περίοδο, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν επίσης κατά 2,3 δισ. στερλίνες.
Ο Δείκτης Τιμών Παραγωγού και Εισαγωγών της Ελβετίας πρόσθεσε 0,2% τον Μάρτιο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, φτάνοντας τις 99,6 μονάδες. Ο δείκτης τιμών εισαγωγών αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση στο 100,0, ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού αυξήθηκε κατά 0,1% σε 99,4. Σε ετήσια βάση, οι τιμές των παραγωγών και των εισαγωγών μειώθηκαν κατά 2,7%, με τις τιμές παραγωγού να μειώνονται κατά 2,4% σε ετήσια βάση και τις τιμές των εισαγωγών να μειώνονται κατά 3,2% σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το 2025.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,20%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB -0,30%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,30%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,25%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,15% και το ETF GREC στο -0,65% ( 71,92 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες  με αυξημένες συναλλαγές και λόγω και των πακέτων - Εθνική και Eurobank -3%

Πιέσεις ασκήθηκαν στις τράπεζες, με αυξημένες τις συναλλαγές και λόγω και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,60 ευρώ, με πτώση -2,93%, με όγκο 2,96 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε  στα 3,7260 ευρώ, με πτώση -1,43% με όγκο 8,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,63 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,3820 ευρώ, με πτώση -1,55% με όγκο 7,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,9080 ευρώ, με πτώση -2,96% με όγκο 12,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,3050 ευρώ, με πτώση -0,27% και όγκο 699 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,05 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,1640 ευρώ, με άνοδο +0,52%, με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,3 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,18 ευρώ, με άνοδο +1,05%, με όγκο 153 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,60 ευρώ, με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Κέρδη σε Metlen +3%, πιέσεις -4% σε ΔΕΗ

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΓΕΚ Τέρνα, Metlen, Lamda, ΕΥΔΑΠ...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΔΕΗ, Τιτάν, ΕΛΧΑ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 50,80 ευρώ, με άνοδο -0,59% και κεφαλαιοποίηση στα 18,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,8050 ευρώ, με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 11,10 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,20 ευρώ, με άνοδο +0,11% και αποτίμηση 7,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 19,14 ευρώ, με πτώση -4,25% και αποτίμηση 7,07 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 36,50 ευρώ, με άνοδο +3,05% και κεφαλαιοποίηση 5,22 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 41,06 ευρώ, με άνοδο +3,53% και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 37,80 ευρώ, με άνοδο +0,80% και κεφαλαιοποίηση 4,19 ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 47,60 ευρώ, με πτώση -0,83%και κεφαλαιοποίηση 3,73 δισ.ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,26 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 3,70 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,68 ευρώ, με άνοδο +0,77% και κεφαλαιοποίηση 3,18 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,7450 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,00 ευρώ,  αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,327 ευρώ, με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 998 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,22 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ.

Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 74 μονάδες βάσης

Αγορές καταγράφονται σήμερα 16/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,74% και το 10ετές ιταλικό 3,77% με το μεταξύ τους spread στις -3 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -3 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 35 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 16/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Απριλίου του 2026 στο 3,77%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/4/2026 στο 3%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,23% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,39% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,44% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,77% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,46%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr