Η θέση short του ιδιοκτήτη του μεγαλύτερου ομίλου παραγωγής νικελίου στον κόσμο πίσω από την πρωτοφανή… αύξηση της τιμής!
Σχετικά Άρθρα
«Έκρηξη» 250% στο νικέλιο - «Έσπασε» το φράγμα των 100.000 δολ - Αναστολή διαπραγμάτευσης
Άρχισαν τα όργανα - Το κραχ στην αγορά νικελίου οδηγεί την China Construction Bank σε «αθέτηση πληρωμών» για το μέταλλο
Σχεδόν μία εβδομάδα εκτός διαπραγμάτευσης κλείνει το νικέλιο στο Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου, του LME, εξαιτίας της αύξησης της τιμή του κατά 250% σε λιγότερο από 24 ώρες.
Τιμή που διαμορφώθηκε από μια τεράστια θέση short που έλαβε ο ιδιοκτήτης του μεγαλύτερου ομίλου παραγωγής νικελίου στον κόσμο Tsingshan Holding Group και που τώρα απειλείται με χρεοκοπία λόγω margin calls 8 δισ. δολαρίων.
Η διακύμανση στις τιμές του νικελίου συνήθως ήταν κατά μερικές εκατοντάδες δολάρια ανά τόνο την ημέρα.
Για το μεγαλύτερο μέρος της τελευταίας δεκαετίας, διαπραγματεύονταν μεταξύ 10.000 και 20.000 δολαρίων.
Αύξηση 250% σε 24 ώρες
Τη Δευτέρα 7 Μαρτίου 2022, οι τιμές του νικελίου αυξήθηκαν με το πρωτοφανές 66% στα 48.078 δολάρια.
Λίγο μετά τις 6 το πρωί της 8ης Μαρτίου 2022, η τιμή του νικελίου ξεπέρασε τα 100.000 δολάρια ανά τόνο!
Και για τους συμμετέχοντες στα χρηματιστήρια εμπορευμάτων, ένα ράλι τιμών δεν είναι απαραίτητα καλά νέα.
Η άνοδος της τιμής του νικελίου κατά 250% σε λίγο περισσότερο από 24 ώρες βύθισε τη βιομηχανία στο χάος και οδήγησε το Χρηματιστήριο Μετάλλων του Λονδίνου να αναστείλει τις συναλλαγές για πρώτη φορά μετά από τρεις δεκαετίες.
Η διαφορά είναι ότι το νικέλιο είναι ένα εμπόρευμα που αγγίζει ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία.
Το μέταλλο βρίσκεται σε όλα τα σπίτια ως βασικό συστατικό του ανοξείδωτου χάλυβα. Είναι επίσης μια από τις πιο σημαντικές πρώτες ύλες που χρειάζονται για την κατασκευή μπαταριών για ηλεκτρικά οχήματα.
«Αυτή ήταν η πιο άτακτη κίνηση σε ένα μέταλλο που έχω δει στην καριέρα μου», λέει ο Mark Hansen, διευθύνων σύμβουλος του εμπορικού οίκου Concord Resources Ltd.
Η άνοδος οφείλεται σε μεγάλο βαθμό από τη θέση short του Κινέζου μεγιστάνα Xiang Guangda, ο οποίος είχε «ποντάρει» ότι οι τιμές του νικελίου θα έπεφταν μέσω της εταιρείας του Tsingshan Holding Group.
Γιατί να στοιχηματίσει στην πτώση του νικελίου όταν έχει μια τέτοια επιχείρηση;
Ο Xiang ήθελε να αυξήσει την παραγωγή της Tsingshan, παράγοντας το λεγόμενο «ματ» νικελίου για μπαταρίες ηλεκτρικών οχημάτων.
Η εταιρεία είχε σχέδια να παράγει 850.000 τόνους νικελίου το 2022, αύξηση 40% σε ένα χρόνο.
Ενώ λίγοι πίστευαν ότι ο Xiang μπορούσε να φτάσει σε αυτό το επίπεδο παραγωγής, εκείνος φαινόταν σίγουρος.
Δεν συμμερίστηκαν, όμως, όλοι την «απαισιοδοξία» του για τις τιμές.
Ορισμένα hedge funds αγόραζαν συμβόλαια νικελίου ποντάροντας στην έκρηξη των ηλεκτρικών οχημάτων.
Ο μεγάλος «παίχτης» στην αγορά εμπορευμάτων, ο όμιλος Glencore Plc, είχε επίσης μια θέση στο LME που θα τον ωφελούσε η αύξηση των τιμών.
Το Short Covering
Οι αυξανόμενες τιμές βάζουν τους επενδυτές που στοιχηματίζουν σε πτώση σε μια ολοένα πιο σκληρή θέση, αναγκάζοντάς τους ίδιους ή τους χρηματιστές και τις τράπεζες που δουλεύουν για λογαριασμό τους να αγοράσουν το περιουσιακό στοιχείο, μια συναλλαγή γνωστή ως short covering που μπορεί να οδηγήσει τις τιμές ακόμη υψηλότερα.
Άλλοι στην αγορά μπορεί επίσης να αυξήσουν τις τιμές εν αναμονή αυτής της σύντομης κάλυψης.
Σήμερα Δευτέρα, μια σχεδόν εβδομάδα μετά την αναστολή των συναλλαγών, ο Xiang είναι κοντά στην εξασφάλιση δανειακής διευκόλυνσης από την JPMorgan και άλλες τράπεζες που θα του επέτρεπαν να διατηρήσει τη θέση του στη short και θα μπορούσε να οδηγήσει στο άνοιγμα της αγοράς.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών