Σχετικά Άρθρα
«Σεισμός» στην Deutsche Telekom: Ανταρσία επενδυτών για τα χρυσά μπόνους στην T-Mobile – Στα μαχαίρια οι μέτοχοι
Στο στόχαστρο των γερμανικών φορολογικών αρχών βρέθηκε για ακόμη μία φορά η Deutsche Bank, καθώς εφοριακοί επιθεωρητές πραγματοποίησαν αιφνιδιαστική έφοδο στα κεντρικά γραφεία του τραπεζικού κολοσσού στη Φρανκφούρτη.
Η νέα αυτή επιχείρηση συνδέεται με το γιγαντιαίο σκάνδαλο φορολογικής απάτης τύπου «cum-cum» γύρω από τις καταβολές μερισμάτων. Πρόκειται για ένα αμφιλεγόμενο «κόλπο» που άνθισε κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης και εκτιμάται ότι έχει στοιχίσει δισεκατομμύρια ευρώ στα κρατικά ταμεία.
Οι φερόμενοι ρόλοι των γερμανικών χρηματοπιστωτικών εταιρειών σε αυτές τις συναλλαγές, καθώς και σε σχετικές συμφωνίες cum-ex, είναι πιθανό να κοστίσουν στον κλάδο περίπου 7 δισ. ευρώ (8 δισ. δολάρια), δήλωσε την περασμένη εβδομάδα η γερμανική χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή BaFin, επικαλούμενη έρευνα.
Ερευνητές της Εισαγγελίας και της Φορολογικής Αρχής πραγματοποιούν από το πρώι της Τετάρτης (22/7/2026) έρευνες στα κεντρικά γραφεία του γερμανικού τραπεζικού κολοσσού στη Φρανκφούρτη. Σύμφωνα με πληροφορίες του «Business Insider» και της WELT, τα μέτρα αυτά συνδέονται με έρευνες για την υποψία φοροδιαφυγής – σε σχέση με τις συναλλαγές «Cum-Cum».
Δημοσιογράφοι του «Business Insider» και της WELT βρίσκονται στο σημείο και μπόρεσαν να παρατηρήσουν αρκετές ομάδες ατόμων να αποκτούν πρόσβαση στο κτίριο.
Σύμφωνα με τη Handelsblatt, περίπου 70 ερευνητές πραγματοποίησαν έρευνα το πρωί της Τετάρτης (22/7/2026) στα κεντρικά γραφεία του μεγαλύτερου γερμανικού τραπεζικού ιδρύματος στη Φρανκφούρτη.
Όπως μεταδίδει και η Handelsblatt, η έφοδος συνδέεται με έρευνες της Εισαγγελίας του Ντίσελντορφ σχετικά με τις λεγόμενες συναλλαγές «Cum-Cum».
Η Deutsche Bank επιβεβαίωσε την έφοδο και δήλωσε: «Στην Deutsche Bank διεξάγεται έρευνα ως τρίτο μέρος και η τράπεζα συνεργάζεται πλήρως με τις αρχές».
Συγκεκριμένα, πρόκειται για συναλλαγές που διεκπεραίωσε η θυγατρική της Deutsche Bank, Postbank, με βρετανική επενδυτική τράπεζα. Σύμφωνα με πληροφορίες, οι συναλλαγές αυτές πραγματοποιήθηκαν μεταξύ 2008 και 2010.
Ο όρος «Cum-Cum» περιγράφει συναλλαγές μετοχών γύρω από την ημερομηνία καταβολής μερίσματος, κατά τις οποίες διάφοροι εγχώριοι και αλλοδαποί συμμετέχοντες στην αγορά προσπαθούσαν, μέσω της προσωρινής μεταβίβασης μετοχών, να μειώσουν την επιβάρυνση από τον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Αντίθετα με τις συναλλαγές «Cum-Ex», δεν στόχευαν σε πολλαπλή επιστροφή του φόρου επί των μερισμάτων. Ωστόσο, τα δικαστήρια και οι ανακριτικές αρχές αξιολογούν τέτοιου είδους σχήματα όλο και πιο αυστηρά τα τελευταία χρόνια και τα εξετάζουν σε πολυπληθείς υποθέσεις. Τέτοιες συμφωνίες βρίσκονται στο μικροσκόπιο τόσο από φορολογική όσο και από ποινική άποψη.
Όπως αναφέρει η εφημερίδα Süddeutsche Zeitung, στη λίστα των κατηγορουμένων περιλαμβάνονται δέκα πρώην ανώτατα στελέχη της Postbank. Μεταξύ αυτών λέγεται ότι βρίσκεται και τραπεζίτης που πριν από δύο χρόνια κατάφερε να ανέλθει στα ανώτατα διοικητικά κλιμάκια της Deutsche Bank.
Επισημαίνεται ότι η Deutsche Bank επηρεάζεται εμμέσως, καθώς εξαγόρασε την Postbank το 2019.
Το «κόλπο» των μερισμάτων
Στο επίκεντρο των ερευνών βρίσκονται δύο πολύπλοκες μέθοδοι φοροαποφυγής και απάτης, οι οποίες άνθισαν κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης, στερώντας δισεκατομμύρια ευρώ από τα κρατικά ταμεία.
Στις συναλλαγές Cum-Cum, ξένοι επενδυτές μεταβίβαζαν προσωρινά τις μετοχές γερμανικών εταιρειών σε εγχώριες τράπεζες, λίγο πριν από την καταβολή των μερισμάτων. Με αυτόν τον τρόπο, απέφευγαν την παρακράτηση του φόρου κεφαλαιουχικών κερδών που ίσχυε για τους αλλοδαπούς μετόχους. Μόλις εισπραττόταν το μέρισμα χωρίς τη φορολογική επιβάρυνση, οι μετοχές επιστρέφονταν στους αρχικούς κατόχους, με τις τράπεζες να κρατούν μια γενναιόδωρη προμήθεια. Αν και αρχικά παρουσιαζόταν ως «νόμιμος» φορολογικός σχεδιασμός, οι δικαστικές αρχές το θεωρούν πλέον συντονισμένη φοροδιαφυγή.
Από την άλλη πλευρά, το Cum-Ex αποτελούσε μια πολύ πιο επιθετική και ξεκάθαρα εγκληματική πρακτική. Μέσω ταχύτατων, διασταυρούμενων αγοραπωλησιών μετοχών γύρω από την ημερομηνία μερίσματος, οι εμπλεκόμενοι «μπέρδευαν» το τραπεζικό σύστημα, δημιουργώντας εικονικές βεβαιώσεις καταβολής φόρου. Έτσι, κατάφερναν να εισπράττουν από το κράτος επιστροφές φόρων που δεν είχαν πληρωθεί ποτέ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών