Πιέσεις στις ευρωπαϊκές αγορές, «φωτιά» σε πετρέλαιο, ομόλογα - DAX -0,3%, brent 105 δολ.

(upd7) Οι ευρωπαϊκές αγορές υποχώρησαν την Πέμπτη, χάνοντας τη σταθερότητα που εμφάνιζαν νωρίτερα, καθώς το διπλωματικό αδιέξοδο μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης, οι προειδοποιήσεις του τεχνολογικού κλάδου για τους κινδύνους από την τεχνητή νοημοσύνη και η άνοδος των κρατικών ομολογιακών αποδόσεων περιόρισαν την επενδυτική διάθεση για ρίσκο.
Ο δείκτης STOXX 600 υποχώρησε κατά 0,4%, ενώ ο γερμανικός DAX και ο γαλλικός CAC 40 σημείωσαν απώλειες 0,3%. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 υποχώρησε κατά 0,3%.
Πτώση έως -0,5% καταγράφουν τα futures των δεικτών της Wall Street. 
Στο μακροοικονομικό μέτωπο, ο δείκτης ifo για τη Γερμανία κατέγραψε τον Σεπτέμβριο την πέμπτη συνεχόμενη μηνιαία άνοδό του, φτάνοντας στις 89,9 μονάδες.
Η εξέλιξη αυτή δείχνει ότι το κλίμα είναι το λιγότερο απαισιόδοξο από τον Μάιο του 2023.

Στο «κόκκινο» η διπλωματία στη Μέση Ανατολή

Οι προσδοκίες για άμεση διπλωματική breakthrough κατά τη Γενική Συνέλευση του ΟΗΕ εξασθένησαν, καθώς Αμερικανοί και Ιρανοί αξιωματούχοι παρέμειναν σε μεγάλη απόσταση ως προς τους όρους μιας επίσημης ειρηνευτικής συμφωνίας και την επαναλειτουργία των Στενών του Hormuz. 
Η εξέλιξη αυτή επανέφερε στο προσκήνιο το ενεργειακό ρίσκο, καθώς οι αγορές εξακολουθούν να ανησυχούν για τις επιπτώσεις μιας παρατεταμένης διαταραχής στις ενεργειακές ροές.
Το brent επέστρεψε σε ανοδική πορεία, στα 105 δολάρια, ενισχυμένο κατά 1,8%. 

Νέα «καμπανάκια» για την τεχνητή νοημοσύνη

Πιέσεις δέχθηκαν και οι μετοχές ανάπτυξης, μετά τις αυξανόμενες ανησυχίες που εξέφρασαν κορυφαίες εταιρείες τεχνολογίας παγκοσμίως σχετικά με τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους από την ανάπτυξη εφαρμογών τεχνητής νοημοσύνης, τα χρονοδιαγράμματα για τη δημιουργία εσόδων και τα ρυθμιστικά εμπόδια.
Οι επενδυτές διατήρησαν αυξημένα τα ταμειακά τους διαθέσιμα, καθώς ο Κινέζος πρόεδρος Xi Jinping και ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump προετοιμάζονταν για κρίσιμες διμερείς συνομιλίες στην Ουάσιγκτον αργότερα την Πέμπτη.
Το ενδιαφέρον των αγορών επικεντρώνεται στην πιθανότητα προόδου στις εμπορικές σχέσεις και στους κανόνες για τις εξαγωγές τεχνολογίας.
«Οι προσδοκίες για τη σύνοδο Trump-Xi είναι περιορισμένες, αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι στερείται σημασίας. Από τις σπάνιες γαίες και τους δασμούς έως την τεχνητή νοημοσύνη και τη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή, η συνάντηση έχει πραγματικές επιπτώσεις για την παγκόσμια οικονομία», δήλωσε ο Lukman Otunuga, επικεφαλής έρευνας αγοράς στην FXTM.

Η Γαλλία στο επίκεντρο των πιέσεων

Τα γαλλικά assets παρέμειναν στο επίκεντρο, καθώς οι αγορές ανέμεναν τα νέα στοιχεία για το επιχειρηματικό κλίμα και την καταναλωτική εμπιστοσύνη στη Γαλλία.
Τα στοιχεία έρχονται σε ένα ιδιαίτερα δύσκολο δημοσιονομικό περιβάλλον, καθώς το κόστος ασφάλισης του γαλλικού κρατικού χρέους έναντι χρεοκοπίας, μέσω των credit default swaps (CDS), έχει ανέλθει σε υψηλά πολλών ετών.
Οι επενδυτές εξακολουθούν να απαιτούν σημαντικό risk premium για να διακρατούν γαλλικά κρατικά ομόλογα OAT, αφήνοντας τα γαλλικά κρατικά ομόλογα μεταξύ των χειρότερων επιδόσεων στην Ευρωζώνη, καθώς το πολιτικό αδιέξοδο στο κοινοβούλιο θολώνει την προοπτική για διαρθρωτική δημοσιονομική εξυγίανση.

Εκτίναξη των αμερικανικών αποδόσεων

Στην πίεση που δέχθηκαν οι διεθνείς μετοχές προστέθηκε η άνοδος των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων, οι οποίες κατά τη διάρκεια της νύχτας ανήλθαν σε υψηλά πολλών ετών.
Οι επενδυτές στην αγορά ομολόγων τιμολογούν πλέον επιθετικότερα το ενδεχόμενο συγχρονισμένης σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από τις κεντρικές τράπεζες.
Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, οι αγορές χρήματος προεξοφλούν πλέον πιθανότητα 70% για ακόμη μία αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve τον επόμενο μήνα, έναντι 50% προηγουμένως.
Η εκτίναξη των παγκόσμιων επιτοκίων χωρίς κίνδυνο συνεχίζει να ασκεί ισχυρές πιέσεις στις αποτιμήσεις των μετοχών, απειλώντας να ανακόψει το πολυήμερο ανοδικό σερί του STOXX 600.
Το αυξημένο κόστος δανεισμού, η μεταβλητότητα στις τιμές του φυσικού αερίου και τα πιο «γερακίσια» μηνύματα των κεντρικών τραπεζών δοκιμάζουν πλέον σοβαρά την επενδυτική εμπιστοσύνη.

www.bankingnews.gr