ΟΠΑΠ - Allwyn: Η νέα εταιρεία θέλει να είναι πρώτη σε κεφαλαιοποίηση διεθνώς - Ελάχιστο μέρισμα 1 ευρώ το 2026

Νέα περίοδο ανάπτυξης για την Allwyn - ΟΠΑΠ σηματοδοτεί η χθεσινή (7/1) έγκριση από τους μετόχους της διασυνοριακής συγχώνευσής τους.
Η συμμετοχή των μετόχων στην συνέλευση ξεπέρασε το 80% με έγκριση όλων των θεμάτων, ωστόσο το τελικό αποτέλεσμα αποδοχής της συμφωνίας αναμενόταν αργά το απόγευμα.
Η κεφαλαιοποίηση της νέας εταιρείας με ονομασία πλέον Allwyn εκτιμάται σε 15-16 δισ. ευρώ (804 εκατ. μετοχές) και σύμφωνα με τις πρόσφατες παρουσιάσεις, το 55% των εσόδων θα προέρχεται από το διαδίκτυο, τα προσαρμοσμένα EBITDA σε 1,9 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη και οι ταμειακές ροές προβλέπονται σε διψήφιο ποσοστό ένα χρόνο μετά τη συνένωση.
Στο νέο σχήμα, οι μέτοχοι της Allwyn θα κατέχουν 78,5% και οι μέτοχοι μειοψηφίας το 21,5%.

Όπως υπογράμμισε ο διευθύνων σύμβουλος κ. Jan Karas, απαντώντας σε μετόχους, “τα επόμενα χρόνια στον κλάδο τυχερών παιχνιδιών θα επωφεληθούν οι εταιρείες που διαθέτουν τα μεγέθη, ενώ ο ΟΠΑΠ θα έχει ως μοχλό ανάπτυξης την ψηφιοποίηση, την εφαρμογή τεχνολογιών όπως την τεχνητή νοημοσύνη”.
Επιπλέον, με το αποδεδειγμένο ιστορικό συγχωνεύσεων και εξαγορών, η νέα εταιρεία φιλοδοξεί να καταστεί πρώτη σε κεφαλαιοποίηση διεθνώς.

Στην παρουσίασή του, ο CEO του ΟΠΑΠ χαρακτήρισε ως “ένα βήμα μετασχηματισμού τόσο για την ίδια την εταιρεία όσο και για τον κλάδο τυχερών παιχνιδιών την συνένωση των δύο εταιρειών, η οποία θα δημιουργήσει τη 2η μεγαλύτερη εταιρεία διασκέδασης παγκοσμίως – από πλευράς κεφαλαιοποίησης. Η συνένωση τοποθετεί κατάλληλα την εταιρεία, όπως συμπλήρωσε, ώστε να πετύχει οικονομικά αποτελέσματα και αποδόσεις για τους μετόχους.

Minimum μέρισμα 1 ευρώ το 2026

Απαντώντας στη βασική ανησυχία των μετόχων για τη συνέχιση της υψηλής μερισματικής πολιτικής, ο οικονομικός διευθυντής κ. Pavel Mouha είπε ότι για το 2026 το ελάχιστο μέρισμα θα είναι 1 ευρώ, υπενθυμίζοντας πως ο συνδυασμός των δύο οντοτήτων και οι ισχυρές ταμειακές εισροές θα έχουν ως αποτέλεσμα τη συνέχιση της γενναιόδωρης μερισματικής πολιτικής.
Όσον αφορά τη φορολογία της νέας δομής, αλλά και των μετόχων (5%), δεν θα αλλάξει, καθώς δεν επιβάλλεται φόρος στην Ελβετία, όπου θα μεταφερθεί η διοικητική έδρα.
Μετά δε την ολοκλήρωση της συναλλαγής, στο δεύτερο εξάμηνο, θα καταβληθεί ειδικό μεικτό μέρισμα 0,80 ευρώ ανά μετοχή. Σχετικά με την πορεία της μετοχής, ανέφερε ότι πρόκειται για μια πολύπλοκη συμφωνία και μετά την ενημέρωση η μετοχή επέστρεψε στα υψηλά επίπεδα.

Η διοίκηση του ΟΠΑΠ διαβεβαίωσε ότι η κύρια αγορά διαπραγμάτευσης των μετοχών της Allwyn θα παραμείνει η Αθήνα, ενώ ο στόχος είναι μια δευτερογενής εισαγωγή των μετοχών στα χρηματιστήρια Νέας Υόρκης ή Λονδίνου.
Σχετικά με τις ενστάσεις μετόχου για την παραβίαση των δικαιωμάτων της μειοψηφίας ύστερα από τη μεταφορά της έδρας, αρχικά σε Λουξεμβούργο και στη συνέχεια σε Ελβετία, η υπεύθυνη νομικών υπηρεσιών κ. Ν. Βέρρα ανέφερε ότι τα δικαιώματα είναι εφάμιλλα και πιο αυξημένα από το ευρωπαϊκό δίκαιο. Συγκεκριμένα, μέτοχος με ποσοστό 0,5% έχει δικαίωμα να προτείνει θέματα στη γενική συνέλευση, ενώ υφίσταται δικαίωμα αγωγής κατά μελών του διοικητικού συμβουλίου.

Η μεταφορά της έδρας δεν αποδυναμώνει σε καμία περίπτωση τη σημασία του ελληνικού ΟΠΑΠ στο ενιαίο σχήμα, αφού όπως είπε ο κ. Karas, σε όλες τις νέες δραστηριότητες η ελληνική διοίκηση συμμετείχε, ενώ η παρουσία του βασικού μετόχου κ. Κ. Komarec, αλλά και της ομάδας που έφερε ως εδώ την εταιρεία, δεν πρόκειται να αλλάξει.
Όσον αφορά τους μετόχους που καταψήφισαν χθες 7/1 τη συμφωνία, έχουν περιθώριο ένα μήνα να ασκήσουν το δικαίωμα εξόδου στην τιμή των 19,04 ευρώ (9 Φεβρουαρίου), ωστόσο το χρονικό διάστημα ευνοεί την υπερψήφιση της συνένωσης. Υπενθυμίζεται ότι το όριο που είχε θέσει ο ΟΠΑΠ προκειμένου να προχωρήσει η συναλλαγή της συνένωσης ήταν η καταψήφιση από τους μετόχους να μην ξεπεράσει το 5% των μετοχών.

Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr