Έσκασε η φούσκα, επιθετικό κραχ σε τράπεζες -15% και ΧΑ -7,43% στις 1.478 μον. - Εάν δεν κρατήσουν οι 1.480 πάμε για 1.100 μον.

(upd20) Συνεχίστηκε το επιθετικό κραχ στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.478 μονάδες, από τις 1.456 μονάδες χαμηλό ημέρας, ακολουθώντας τις διεθνείς αγορές, με τις τράπεζες να καταρρέουν στο -14,98% η Optima Bank, ενώ σε ελεύθερη πτώση και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με την ΔΕΗ -11,79% και με τον τζίρο να εκτοξεύεται στα 400 εκατ. ευρώ..
Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε με ευκολία τις 1.600, τις 1.580 και τις 1.550 μονάδες ενώ δεν κατάφερε να κρατήσει ούτε τις 1503 μονάδες τον εκθετικό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών και τις 1.482 μονάδες  τον  απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.
Ωστόσο, στις προσεχείς συνεδριάσεις πρέπει να κρατήσει τις 1.480 μονάδες γιατί διαφορετικά θα οδηγηθεί στις  1.350 μονάδες και στην ακραία περίπτωση υποχώρηση στις 1.100 μονάδες.
Ο Trump ανατάραξε τις οικονομίες σε όλο τον κόσμο αφού ανακοίνωσε σαρωτικούς δασμούς στις αμερικανικές εισαγωγές την Τετάρτη (2/4), προκαλώντας αντίποινα εκ μέρους της Κίνας και πυροδοτώντας φόβους για παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο και ύφεση.
Οι αμερικανικές μετοχές έχουν υποχωρήσει κατά περίπου 10% τις δύο ημέρες από τότε που ο Trump ανακοίνωσε ένα νέο παγκόσμιο δασμολογικό καθεστώς που ήταν πιο επιθετικό από ό,τι περίμεναν οι αναλυτές και οι επενδυτές.
Είναι μια πτώση για την οποία οι αναλυτές της αγοράς και οι μεγάλοιπενδυτές αλλά και τα κατέστημένα ΜΜΕ  έχουν αποδώσει τις ευθύνες στην επιθετική δασμολογική πολιτική, όσον αφορά την οποία οι περισσότεροι οικονομολόγοι και ο επικεφαλής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ πιστεύουν ότι κινδυνεύει να αναζωπυρώσει τον πληθωρισμό και να προκαλέσει πλήγμα στην οικονομική ανάπτυξη.
Μία πρώτη νίκη στον εμπορικό πόλεμο για τις ΗΠΑ ήδη έχει επιτευχθεί καθώς περισσότερες από 50 χώρες έχουν προσεγγίσει τον Λευκό Οίκο για να ξεκινήσουν εμπορικές συνομιλίες, δήλωσε την Κυριακή 6 Απριλίου 2025 κορυφαίος οικονομικός σύμβουλος του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump.
Η Αμερική είναι αλήθεια ότι όντως με τους δασμούς αποκτάει οικονομική ανεξαρτησία αφού οι Ευρωπαίοι ακόμη και οι κινέζοι είχαν καταφέρει να επιβληθούν στο εμπόριο και έτσι οι ΗΠΑ εμφανίζουν τρομερό δημοσιονομικό έλλειμμα.
Η επιβολή νέων δασμών, οδηγεί σε περαιτέρω μείωση θέσεων από τους επενδυτές σε μετοχές και τους στρέφει σε περιουσιακά στοιχεία μικρότερου ρίσκου,  όπως τα ομόλογα, εξέλιξη που ευνοεί τις  ΗΠΑ, για να αναχρηματοδοτήσουν με ευνοϊκότερα επιτόκια τα ομόλογά τους και να μειώσουν  το έλλειμμα.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Optima Bank -14,98% και ακολούθησαν Alpha Bank -10,10%, Eurobank -10% από -14,47% χαμηλό ημέρας, Πειραιώς -9,33% και Εθνική -6,29% από -15,32% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν σε ΔΕΗ -11,79%, Ελλάκτωρ -11,31%, ΕΛΧΑ -10,97%, αλλά και οι δεικτοβαρείς Coca Cola -8,33%, ΟΤΕ  -7,97%, Metlen -6,91%...
Το  ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα ακόμη και στις 1500 ή 1400 μονάδες, ωστόσο επειδή το χρηματιστήριο εμπεριέχει προεξόφληση και προσδοκία ας υποθέσουμε ότι οι 1.500 με 1.400 μονάδες είναι η δίκαιη αποτίμηση.
Μια υποχώρηση προς τις 1.350 μονάδες θα αποτελέσει ευκαιρία για αγορές και στην ακραία περίπτωση υποχώρηση στις 1.100 μονάδες τότε οι αγορές πρέπει να είναι πολύ επιθετικές.
Οι 1.100 μονάδες με 1.150 μονάδες αποτελούν το χειρότερο σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο αλλά δεν μπορούν να αποκλειστούν.
Στον αντίποδα πάνω από τις 1.750 μονάδες το ελληνικό χρηματιστήριο είναι για πωλήσεις και πάνω από τις 1.800 μονάδες είναι για επιθετικές πωλήσεις.
Το ελληνικό χρηματιστήριο είναι φούσκα… πιστεύουμε ότι η πτώση που έχει συντελεστεί θα ήταν πολύ μεγαλύτερη εάν σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ήταν ώριμη αγορά – development market.
Ως αναδυόμενη αγορά έχουμε καλύτερη συμπεριφορά και ειδικά ως αναδυόμενη σε ευρώ.
Υπό μια έννοια ότι είμαστε αναδυόμενη αγορά με μικρή έκθεση στις ΗΠΑ όχι λόγω εξυπνάδας αλλά ανεπάρκειας και ανικανότητας ως οικονομία… μας επιτρέπει να έχουμε κάπως αξιοπρεπή συμπεριφορά.
Με 1.350 με 1.450 μονάδες που θα διαμορφωθούν 10 επιλεγμένες μετοχές;
Eurobank 1,90 ευρώ
Εθνική 7,5 ευρώ
Πειραιώς 4 ευρώ
Alpha bank 1,65 ευρώ
ΟΠΑΠ 15 ευρώ
Μυτιληναίος 36 ευρώ
ΔΕΗ 11 ευρώ
Motor Oil 18,5 ευρώ
ΟΤΕ 14 ευρώ
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 17 ευρώ 
Σημειώνεται ότι αύριο 8/4  o FTSE Russell ενδέχεται να δώσει ημερομηνία αναβάθμισης για το ελληνικό χρηματιστήριο από αναδυόμενη σε αναπτυγμένη αγορά.
Υπενθυμίζεται ότι ελληνικό χρηματιστήριο  μπήκε σε “watch list” από τον FTSE Russell  τον Σεπτέμβριο του 2024, ενώ σε“watch list” αναβάθμισης βρίσκεται και από την S&P.
Ο MSCI, ο μεγαλύτερος πάροχος, δεν έχει κάνει ακόμη παρόμοια ανακοίνωση.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με επιθετικές πωλήσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -4,52%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με τις τράπεζες να καταρρέουν, με Εθνική -15,32%, Eurobank -14,47% και με ελεύθερη πτώση στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Ελλάκτωρ -13,22%, Viohalco -11,17%, ΔΕΗ -9,01%, Metlen  -8,95%, Coca Cola -8,57%, ΟΠΑΠ -7,31%, ΟΤΕ -6,86% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -12,42% και ο  Γενικός Δείκτης στο -8,92%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -7,43% στις 1.478 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.597,43 μονάδες και χαμηλό τις 1.455,08 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 403,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 11,08 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 97,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 70,6 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 11,08 εκατ. ευρώ και όγκο 1,08 δισ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική διακίνησε 552,2 χιλ. τεμάχια αξίας 4,43 εκατ. ευρώ.
O OTE 50 χιλ. τεμάχια αξίας 732,5 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 30,1 χιλ. τεμάχια αξάις 500 χιλ. ευρώ,  η Jumbo 78,5 χιλ. τεμάχια αξίας 1,85 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 90 χιλ. τεμάχια αξίας 621 χιλ. ευρώ, η Metlen 10 χιλ. τεμάχια αξίας 368 χιλ. ευρώ  και η ΔΕΗ 192,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,37 εκατ. ευρώ.
Η ΑΔΜΗΕ 78 χιλ. τεμάχια αξίας 368 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.478 μονάδες, διασπώντας με ευκολία τις 1.600, 1.580, 1.560 μονάδες αλλά και τις 1.503 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών και τις 1.482 μονάδες τον απλό ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ακολουθούν οι 1.450 και οι 1.400 μονάδες και οι 1.350 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.700 μονάδες και ακολουθούν οι 1.720, οι 1.730  και οι 1.750 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.330 μονάδες, διασπώντας τις 1.430, 1.400 μονάδες αλλά και τις 1.349 μονάδες τον εκθετικό ΚΜΟ των 200 ημερών .
Ωστόσο κρατήθηκαν οι 1.319 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.600 μονάδες και ακολουθούν οι 1.650, οι 1.700, οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.

Σταθεροποιητικές τάσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα, το 10ετές ελληνικό 3,48% - Το spread με την Ιταλία στις -32 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης, με τους επενδυτές να καταφεύγουν στα ασφαλή καταφύγια εν μέσω ανησυχιών για τις αρνητικές επιπτώσεις των δασμών στην ανάπτυξη των οικονομιών με τη δυνατότητα για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων να θεωρείται αβέβαιη και θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από αυτούς.
Η πρόεδρος της ΕΚΤ, Christine Lagarde, ενώ προειδοποίησε πως τυχόν αντίποινα της Ευρωπαϊκής Ένωσης στους αμερικανικούς δασμούς θα είναι «αρνητικά» για τις ευρωπαϊκές οικονομίες, ωστόσο ανέφερε ότι η επιδείνωση των σχέσεων μεταξύ Ευρώπης και ΗΠΑ αποτελεί ευκαιρία για το μπλοκ να γίνει πιο ανεξάρτητο.
Αν και η πρόεδρος της ΕΚΤ, C .Lagarde έχει δηλώσει ότι η τράπεζα δεν δεσμεύεται εκ των προτέρων σε μια συγκεκριμένη πορεία των επιτοκίων, λόγω της αυξανόμενης αβεβαιότητας στο εμπόριο, η υποχώρηση του πληθωρισμού στην Ευρωζώνη στο 2,2% τον Μάρτιο, ενισχύσει τις ελπίδες για μια ακόμη μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ στη συνεδρίαση της 17ης Απριλίου.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48% και το 10ετές ιταλικό 3,80% με το μεταξύ τους spread στις -32 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση και  στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,02% και το 2ετές στο 3,62%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε αναβάθμιση... πολιτικού τύπου για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας προχώρησε ο αμερικανικός οίκος Moody’s  στο κατώτατο σκαλοπάτι της επενδυτικής βαθμίδας (Baa3, από Ba1 προηγουμένως) με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να μεταβάλονται σε σταθερές (από θετικές).
Πρόκειται για μία προβλέψιμη κίνηση του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης, ο οποίος ήταν ο μόνος που δεν είχε δώσει επενδυτική βαθμίδα στην Ελλάδα και η οποία είχε προεξοφληθεί στις προηγούμενες συνεδριάσεις.
Η προσοχή στρέφεται στις 18 Απριλίου 2025 όπου αμερικανικός οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σχεδιάζει να αναβαθμίσει την Ελλάδα στην κλίμακα ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές από BBB- με θετικές προοπτικές.
Η αναβάθμιση από την Standard and Poor’s τοποθετεί την Ελλάδα σε κλίμακα βαθμολογίας που ήδη διαθέτει από την DBRS και στην Scope, οπότε είναι  πρακτικά αδιάφορη για τις αγορές... αφού ήδη έχουν προηγηθεί άλλοι οίκοι αξιολόγησης.
Το πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι οι αναβαθμίσεις που έχουν σημειωθεί στην Ελλάδα στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Συνεχίστηκε το sell off στην Ασία - Ο  δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -13%,

 Νέο sell off σάρωσε τις αγορές της Ασίας και τους Ειρηνικού, με τον Λευκό Οίκο στις ΗΠΑ να διαμηνύει ότι οι δασμοί θα εφαρμοστούν κανονικά.
Την ώρα που το ξεπούλημα επιταχύνεται στις διεθνείς αγορές, η άνοδος του δείκτη φόβου καταγράφει τον πανικό και ότι οι ΗΠΑ έχουν την πρωτοκαθεδρία.
Οι μετοχές τεχνολογίας στην περιοχή Ασίας-Ειρηνικού σημείωσαν μαζική πτώση τη Δευτέρα εν μέσω φόβων για παγκόσμια ύφεση.
Οι κινεζικές αγορές έχουν δεχθεί πλήγμα από την κίνηση αντιποίνων του Πεκίνου για τους δασμούς του Trump, δήλωσε στο CNBC, ο Qi Wang, επικεφαλής επενδύσεων της UOB Kay Hian για τη διαχείριση πλούτου.
Σε βραχυπρόθεσμη βάση, εκτίμησε ότι "η αγορά θα διαπραγματευτεί αυτές τις αντιδράσεις."
Ο δισεκατομμυριούχος διαχειριστής επενδυτικών κεφαλαίων Bill Acκman, που προεκλογικά είχε ταχθεί υπέρ της υποψηφιότητας του Donald Trump για τον Λευκό Οίκο, προειδοποίησε τον Αμερικανό πρόεδρο πως χάνει την εμπιστοσύνη του επιχειρηματικού κόσμου, προτείνοντας να αναστείλει τον εμπορικό πόλεμο που έχει κηρύξει.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -7,68%, δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -7,34%, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -13,22%, ο δείκτης  Kospi στην Ν. Κορέα στο -5,57% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -4,23%.

Καταρρέουν τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια - Aσανσέρ η Wall Street

Συνεχίζεται η κατάρρευση των ευρωπαϊκών  αγορών , αν και οι αρχικές πιέσεις εχουν περιοριστεί,  στον απόηχο της σαρωτικής δασμολογικής πολιτική των ΗΠΑ από τον Αμερικανό πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ.
Oι επενδυτές  στρέφουν την προσοχή τους στον τρόπο με τον οποίο οι ηγέτες της ΕΕ θα απαντήσουν στους αμοιβαίος δασμούς  του προέδρου των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ, οι οποίοι ανακοινώθηκαν την περασμένη εβδομάδα και πρόκειται να τεθούν σε ισχύ στις 9 Απριλίου.
Την ώρα που το ξεπούλημα επιταχύνεται στις διεθνείς αγορές, η άνοδος του δείκτη φόβου καταγράφει τον πανικό και ότι οι ΗΠΑ έχουν την πρωτοκαθεδρία στο διεθνές σύστημα των αγορών.
Ενδεικτικό του πανικού είναι ότι ανεστάλη η διαπραγμάτευση στις γαλλικές τράπεες, με την έναρξη των συναλλαγών στο Παρίσι.
Οι κορυφαίοι οικονομικοί αξιωματούχοι του Trump απέρριψαν οποιουσδήποτε φόβους για πληθωρισμό και ύφεση, δηλώνοντας ότι οι δασμοί θα παραμείνουν ό,τι κι αν κάνουν οι αγορές.
Ο Αμερικανός πρόεδρος δεν δείχνει καμία διάθεση υπαναχώρησης από τα δασμολογικά του σχέδια παρά τα κινεζικά αντίποινα, με τους επενδυτές να προεξοφλούν μειώσεις επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και την αμερικανική κεντρική τράπεζα (Fed).
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Ευρωζώνη κατέρρευσε τον Απρίλιο, με τον δείκτη να πέφτει από το αρνητικό 2,9 του Μαρτίου στο αρνητικό 19,5, όπως ανάφερε η Sentix σε έκθεσή της που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα.
Στα νέα οικονομικά δεδομένα, οι λιανικές πωλήσεις στην Ευρωζώνη αυξήθηκαν 0,3% τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με τον Ιανουάριο, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκαν 0,2% τον ίδιο μήνα. Σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις προχώρησαν κατά 2,3% στην Ευρωζώνη και κατά 2% στην ΕΕ.
Η  βιομηχανική παραγωγή του γερμανικού μεταποιητικού τομέα μειώθηκε κατά 1,3% σε μηνιαία βάση τον Φεβρουάριο, σε προσωρινή έκθεση που δημοσιεύθηκε σήμερα 7/4 Σε σύγκριση με τον αντίστοιχο μήνα πέρυσι, το ποσοστό μειώθηκε κατά 4%.
Επίσης, το εμπορικό πλεόνασμα της Γερμανίας διαμορφώθηκε στα 17,7 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο, αυξημένο από τα 16,2 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον Ιανουάριο και μειωμένο από τα 22,6 δισ. ευρώ τον Φεβρουάριο του 2024, και κατώτερο των προσδοκιών των αναλυτών.
Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τιμών των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο ανήλθε σε 2,8% τον Μάρτιο, ενώ οι τιμές των κατοικιών μειώθηκαν κατά 0,5% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.
Οριακές απώλειες -0,10% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαΐου στα 36,36 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 64,30 δολ. το βαρέλι στο -2% και του αμερικανικού αργού στα 60,78 δολ. το βαρέλι στο -2%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -4%, ο δείκτης FTSE MIB -4,9%, ο  δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -4,9% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -3,8%.
Στη Wall Street, καταγράφεται  έντονη μεταβλητότητα με τις αρχικές απώλειες να έχουν «μαζέψει», με τον Dow Jones στο -2%, ο S&P 500 στο -1,5%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -5,92% (41,01 μον. ).

Επιθετικό κραχ στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές

Συνεχίζεται το επιθετικό sell off στις τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 8,1340 ευρώ, με πτώση -6,29%, με όγκο 7,22 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,44 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8295 ευρώ, με πτώση -10,10%, με όγκο 30,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,31 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,1890 ευρώ, με πτώση -9,33% με όγκο 16,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 5,24 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,0520 ευρώ, με πτώση -10% με όγκο 15,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 11,92 ευρώ, με πτώση -14,98%, με όγκο 163 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 879 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 5,04 ευρώ, με πτώση -7,35%, με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,22 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,68 ευρώ, με πτώση -4,49%, με όγκο 3,02 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,1 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,55 ευρώ, με πτώση -5,24% και κεφαλαιοποίηση 269 εκατ. ευρώ..

Σε ελεύθερη πτώση τα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές

Σε ελεύθερη πτώση το σύνολο των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες τις συναλλαγές
Με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν  ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, ΕΛΧΑ, Viohalco, Aktor, Lamda....
Η Coca Cola έκλεισε στα 38,50 ευρώ, με πτώση -8,33% και κεφαλαιοποίηση στα 14,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,50 ευρώ, με πτώση -5,06% και αποτίμηση 6,11 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 14,08 ευρώ, με πτώση -7,97% και αποτίμηση 5,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 36,40 ευρώ, με πτώση -6,91% και κεφαλαιοποίηση 5,2 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,75 ευρώ, με πτώση -11,79% και αποτίμηση 4,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,78 ευρώ, με πτώση -0,92% και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,35 ευρώ, με πτώση -5,44% και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,8350 ευρώ, με πτώση -6,88% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 19,08 ευρώ, με πτώση -4,6% και  κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 17,03 ευρώ, με πτώση -6,94% και κεφαλαιοποίηση 1,76 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,81 ευρώ, με πτώση -10,43% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ
Ο Aktor έκλεισε στα 4,28 ευρώ, με πτώση -9,13% και κεφαλαιοποίηση 873 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,44 ευρώ, με πτώση -4,9% και κεφαλαιοποίηση 579 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,40 ευρώ, με πτώση -9,43% και κεφαλαιοποίηση 75 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 89 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 7/4 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48% και το 10ετές ιταλικό 3,80%, με το μεταξύ τους spread στις -32 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 89 μονάδες βάσης από 84 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,59% ή 590 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -32 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 7/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 7 Απριλίου  του 2025 στο 3,80%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/4/2025 στο 2,59%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,18% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,8% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,04%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr