Οι εμπορικές εντάσεις καλά κρατούν, με την Κίνα να αντεπιτίθεται - Σε χαμηλό 3 ετών έναντι του ευρώ, το δολάριο - Νέο sell off στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ
(upd) Ήπιες διακυμάνσεις μετά από μία εβδομάδα που θα καταγραφεί στην ιστορία των αγορών σημείωσαν οι χρηματιστηριακοί δείκτες σε ΗΠΑ, Ευρώπη και Ασία, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται -εκτός από τον εμπορικό πόλεμο- και στα εταιρικά αποτελέσματα που έχουν αρχίσει να ανακοινώνουν οι εσιηγμένες για το πρώτο τρίμηνο του έτους.
Νωρίτερα σήμερα (11/4) μεταξύ άλλων, αποτελέσματα ανακοίνωσαν οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες των ΗΠΑ.
Στο μεταξύ οι εμπορικές εντάσεις καλά κρατούν, καθώς η Κίνα όχι μόνο δεν υποχωρεί στις πιέσεις του Donald Trump, αλλά αντεπιτίθεται ισχυρά αυξάνοντας στο 125% τους δασμούς για τα αμερικανικά προϊόντα.
Η εμπορική τιτανομαχία οδηγείται σε αδιέξοδο, καθώς η Κίνα διαμήνυσε ότι δεν πρόκειται να απαντήσει σε νέα επιθετική κίνηση Trump, χαρακτηρίζοντας τους αμερικανικούς δασμούς «φάρσα».
Υπό αυτό το πρίσμα, με ενδιαφέρον αναμένεται η επόμενη κίνηση στη σκακιέρα από τον Αμερικανό πρόεδρο.
Πάντως το Πεκίνο αφήνει ανοικτή την πόρτα της διαπραγμάτευσης με τις ΗΠΑ σε ισότιμη βάση, όπως διαμήνυσε εκπρόσωπος του υπουργείου Εμπορίου της Κίνας.
Συγκεκριμένα, το κινεζικό υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι αύξησε περαιτέρω τους δασμούς στα αγαθά που εισάγονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες από 84% σε 125% ως απάντηση στην εφαρμογή δασμών 145% από την κυβέρνηση Trump στις κινεζικές εξαγωγές.
Το νέο μέτρο θα τεθεί σε ισχύ τα μεσάνυχτα τοπική ώρα στις 12 Απριλίου.
Σε ό,τι αφορά στα μάκρο για την αμερικανική οικονομία, ο γενικός δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) υποχώρησε κατά 0,4% σε μηνιαία βάση (πολύ χαμηλότερα από την αναμενόμενη άνοδο 0,2%), ρίχνοντας τον ετήσιο δείκτη στο +2,7%. Αυτό είναι το χαμηλότερο μηνιαίο ποσοστό από την περίοδο των lockdown -λόγω COVID- και το χαμηλότερο ετήσιο από τον Σεπτέμβριο του 2024.
Παράλληλα, η καταναλωτική εμπιστοσύνη των πολιτών στις ΗΠΑ υποχώρησε αυτό το μήνα στις 50,8 μονάδες, σύμφωνα με το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν.
Πρόκειται για τη δεύτερη χαμηλότερη μέτρηση στα αρχεία που ξεκινούν από το 1952 και η χαμηλότερη από το 2008.
Σταθερά ψηλά ο «δείκτης φόβου», αποδυναμώνεται το δολάριο
Στις 38 μονάδες βρίσκεται ο CBOE Volatility Index (VIX) -ο ευρέως γνωστός «δείκτης φόβου»- υποχωρώντας ωστόσο από το υψηλό 17ετίας (53 μονάδες).
Σημειώνεται πως ο VIX χρησιμοποιείται ως μέτρο της μεταβλητότητας της Wall Street και λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα προαίρεσης (options prices) για να υπολογίσει την κίνηση του S&P 500 τις επόμενες 30 ημέρες.
Παράλληλα, ο δείκτης ICE US Dollar Index, μία ενιαία τιμή έναντι των επικρατέστερων ανταγωνιστικών νομισμάτων, υποχώρησε κάτω από τις 100 μονάδες για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο 2024, ενώ στις επιμέρους ισοτιμίες το δολάριο βούτηξε σε χαμηλό 3 ετών έναντι του ευρώ.
Νέο sell off στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ
Σημαντικές πιέσεις δέχονται εκ νέου τα κρατικά ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των 10ετών να αυξηθούν κατά 10 μονάδες βάσης, φτάνοντας στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο μηνών, 4,5%.
Αντίστοιχα, οι αποδόσεις των 30ετών σταθεροποιήθηκαν στο 4,96%, ενώ ξεπέρασαν για λίγο ακόμα και το φράγμα του 5% νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, στον απόηχο των δασμών.
Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές αποσύρθηκαν μαζικά από τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ στην εβδομάδα που έληξε στις 9 Απριλίου. Συγκεκριμένα, απέσυραν καθαρά 15,64 δισ. δολ. από τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων των ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, το μεγαλύτερο ποσό για εβδομάδα από τις 21 Δεκεμβρίου 2022, όπως δείχνουν τα δεδομένα από την LSEG Lipper.
ΗΠΑ - Wall Street
Σε αυτό το πλαίσιο, ο βιομηχανικός Dow Jones έκλεισε στις 40.212,71 μονάδες (+1,56%), ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 στις 5.363,36 μονάδες (+1,81%) και ο τεχνολογικός Nasdaq στις 16.726,46 μονάδες (+2,06%).
Στο ταμπλό ξεχώρισαν οι κινήσεις των:
- Apple +4%
- JPMorgan +4,6%
Για το σύνολο της εβδομάδας: Dow Jones +5% (-7,8% την προηγούμενη εβδομάδα, η χειρότερη εβδομάδα από το 2020), S&P 500 +5,7% (-9%), Nasdaq +7,3% (-10%).
Ευρώπη
Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν την εβδομάδα με μεταβλητότητα, στη σκιά του έντονου volatility των προηγούμενων ημερώn, αν και η πτώση έχει μετριαστεί σημαντικά μετά το «πάγωμα» των δασμών στο 10% από τις ΗΠΑ και την αντίστοιχη απάντηση για hold στα αντίποινα από την ΕΕ.
Νωρίτερα σήμερα (11/4), η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Christine Lagarde δήλωσε την Παρασκευή ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη να χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμα μέσα προκειμένου να επιτύχει τη σταθερότητα των τιμών και του χρηματοπιστωτικού συστήματος εν όψει των δασμών που επιβάλλουν οι Ηνωμένες Πολιτείες.
Πρόσθεσε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί στενά τις αγορές και έχει παρατηρήσει έναν βαθμό μεταβλητότητας, αλλά σημείωσε ότι οι υποδομές της αγοράς και η λειτουργία των αγορών, συμπεριλαμβανομένων των αγορών ομολόγων, είναι ομαλή.
Η κ. Lagarde πρόσθεσε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί με προσοχή τον αντίκτυπο που μπορεί να έχει η διακύμανση των συναλλαγματικών ισοτιμιών στον πληθωρισμό, αλλά αρνήθηκε να παράσχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την πρόσφατη μεταβλητότητα του συναλλάγματος.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με οριακή πτώση 0,06% στις 486,99 μονάδες (-2% για το σύνολο της εβδομάδας), στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX τερμάτισε στο -0,94% και τις 20.368,53 μονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στο +0,64% και τις 7.964,18 μονάδες.
To κλείσιμο στους υπόλοιπους δείκτες:
Ασία
Οι αγορές της Ασίας και του Ειρηνικού διαπραγματεύονταν με μεικτά πρόσημα την Παρασκευή 11/4, μετά τις νέες απώλειες στη Wall Street, καθώς οι εντάσεις στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου τροφοδότησαν τη διάθεση για risk-off.
Νωρίτερα σήμερα (11/4) μεταξύ άλλων, αποτελέσματα ανακοίνωσαν οι μεγάλες επενδυτικές τράπεζες των ΗΠΑ.
Στο μεταξύ οι εμπορικές εντάσεις καλά κρατούν, καθώς η Κίνα όχι μόνο δεν υποχωρεί στις πιέσεις του Donald Trump, αλλά αντεπιτίθεται ισχυρά αυξάνοντας στο 125% τους δασμούς για τα αμερικανικά προϊόντα.
Η εμπορική τιτανομαχία οδηγείται σε αδιέξοδο, καθώς η Κίνα διαμήνυσε ότι δεν πρόκειται να απαντήσει σε νέα επιθετική κίνηση Trump, χαρακτηρίζοντας τους αμερικανικούς δασμούς «φάρσα».
Υπό αυτό το πρίσμα, με ενδιαφέρον αναμένεται η επόμενη κίνηση στη σκακιέρα από τον Αμερικανό πρόεδρο.
Πάντως το Πεκίνο αφήνει ανοικτή την πόρτα της διαπραγμάτευσης με τις ΗΠΑ σε ισότιμη βάση, όπως διαμήνυσε εκπρόσωπος του υπουργείου Εμπορίου της Κίνας.
Συγκεκριμένα, το κινεζικό υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι αύξησε περαιτέρω τους δασμούς στα αγαθά που εισάγονται από τις Ηνωμένες Πολιτείες από 84% σε 125% ως απάντηση στην εφαρμογή δασμών 145% από την κυβέρνηση Trump στις κινεζικές εξαγωγές.
Το νέο μέτρο θα τεθεί σε ισχύ τα μεσάνυχτα τοπική ώρα στις 12 Απριλίου.
Σε ό,τι αφορά στα μάκρο για την αμερικανική οικονομία, ο γενικός δείκτης τιμών παραγωγού (PPI) υποχώρησε κατά 0,4% σε μηνιαία βάση (πολύ χαμηλότερα από την αναμενόμενη άνοδο 0,2%), ρίχνοντας τον ετήσιο δείκτη στο +2,7%. Αυτό είναι το χαμηλότερο μηνιαίο ποσοστό από την περίοδο των lockdown -λόγω COVID- και το χαμηλότερο ετήσιο από τον Σεπτέμβριο του 2024.
Παράλληλα, η καταναλωτική εμπιστοσύνη των πολιτών στις ΗΠΑ υποχώρησε αυτό το μήνα στις 50,8 μονάδες, σύμφωνα με το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν.
Πρόκειται για τη δεύτερη χαμηλότερη μέτρηση στα αρχεία που ξεκινούν από το 1952 και η χαμηλότερη από το 2008.
Σταθερά ψηλά ο «δείκτης φόβου», αποδυναμώνεται το δολάριο
Στις 38 μονάδες βρίσκεται ο CBOE Volatility Index (VIX) -ο ευρέως γνωστός «δείκτης φόβου»- υποχωρώντας ωστόσο από το υψηλό 17ετίας (53 μονάδες).
Σημειώνεται πως ο VIX χρησιμοποιείται ως μέτρο της μεταβλητότητας της Wall Street και λαμβάνει υπόψη τα δικαιώματα προαίρεσης (options prices) για να υπολογίσει την κίνηση του S&P 500 τις επόμενες 30 ημέρες.
Παράλληλα, ο δείκτης ICE US Dollar Index, μία ενιαία τιμή έναντι των επικρατέστερων ανταγωνιστικών νομισμάτων, υποχώρησε κάτω από τις 100 μονάδες για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο 2024, ενώ στις επιμέρους ισοτιμίες το δολάριο βούτηξε σε χαμηλό 3 ετών έναντι του ευρώ.
Νέο sell off στα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ
Σημαντικές πιέσεις δέχονται εκ νέου τα κρατικά ομόλογα των Ηνωμένων Πολιτειών, με αποτέλεσμα οι αποδόσεις των 10ετών να αυξηθούν κατά 10 μονάδες βάσης, φτάνοντας στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο μηνών, 4,5%.
Αντίστοιχα, οι αποδόσεις των 30ετών σταθεροποιήθηκαν στο 4,96%, ενώ ξεπέρασαν για λίγο ακόμα και το φράγμα του 5% νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα, στον απόηχο των δασμών.
Την ίδια στιγμή, οι επενδυτές αποσύρθηκαν μαζικά από τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια των ΗΠΑ στην εβδομάδα που έληξε στις 9 Απριλίου. Συγκεκριμένα, απέσυραν καθαρά 15,64 δισ. δολ. από τα αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων των ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, το μεγαλύτερο ποσό για εβδομάδα από τις 21 Δεκεμβρίου 2022, όπως δείχνουν τα δεδομένα από την LSEG Lipper.
ΗΠΑ - Wall Street
Σε αυτό το πλαίσιο, ο βιομηχανικός Dow Jones έκλεισε στις 40.212,71 μονάδες (+1,56%), ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 στις 5.363,36 μονάδες (+1,81%) και ο τεχνολογικός Nasdaq στις 16.726,46 μονάδες (+2,06%).
Στο ταμπλό ξεχώρισαν οι κινήσεις των:
- Apple +4%
- JPMorgan +4,6%
Για το σύνολο της εβδομάδας: Dow Jones +5% (-7,8% την προηγούμενη εβδομάδα, η χειρότερη εβδομάδα από το 2020), S&P 500 +5,7% (-9%), Nasdaq +7,3% (-10%).
Ευρώπη
Οι ευρωπαϊκές αγορές έκλεισαν την εβδομάδα με μεταβλητότητα, στη σκιά του έντονου volatility των προηγούμενων ημερώn, αν και η πτώση έχει μετριαστεί σημαντικά μετά το «πάγωμα» των δασμών στο 10% από τις ΗΠΑ και την αντίστοιχη απάντηση για hold στα αντίποινα από την ΕΕ.
Νωρίτερα σήμερα (11/4), η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) Christine Lagarde δήλωσε την Παρασκευή ότι η ΕΚΤ είναι έτοιμη να χρησιμοποιήσει τα διαθέσιμα μέσα προκειμένου να επιτύχει τη σταθερότητα των τιμών και του χρηματοπιστωτικού συστήματος εν όψει των δασμών που επιβάλλουν οι Ηνωμένες Πολιτείες.
Πρόσθεσε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί στενά τις αγορές και έχει παρατηρήσει έναν βαθμό μεταβλητότητας, αλλά σημείωσε ότι οι υποδομές της αγοράς και η λειτουργία των αγορών, συμπεριλαμβανομένων των αγορών ομολόγων, είναι ομαλή.
Η κ. Lagarde πρόσθεσε ότι η ΕΚΤ παρακολουθεί με προσοχή τον αντίκτυπο που μπορεί να έχει η διακύμανση των συναλλαγματικών ισοτιμιών στον πληθωρισμό, αλλά αρνήθηκε να παράσχει περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την πρόσφατη μεταβλητότητα του συναλλάγματος.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε με οριακή πτώση 0,06% στις 486,99 μονάδες (-2% για το σύνολο της εβδομάδας), στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX τερμάτισε στο -0,94% και τις 20.368,53 μονάδες, ενώ στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 έκλεισε στο +0,64% και τις 7.964,18 μονάδες.
To κλείσιμο στους υπόλοιπους δείκτες:
Ασία
Οι αγορές της Ασίας και του Ειρηνικού διαπραγματεύονταν με μεικτά πρόσημα την Παρασκευή 11/4, μετά τις νέες απώλειες στη Wall Street, καθώς οι εντάσεις στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου τροφοδότησαν τη διάθεση για risk-off.
- Ο S&P/ASX 200 της Αυστραλίας υποχώρησε κατά 1,32%.
- Ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας έχασε 3%,ενώ νωρίτερα οι απώλειες ξεπέρασαν το 4%.
Ο Topix διαπραγματευόταν 3,98% χαμηλότερα. - Ο Kospi της Νότιας Κορέας σημείωσε πτώση 0,92% και ο Kosdaq της μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσε άνοδο 1,51%.
- Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άνοδο 0,56%, ενώ ο CSI 300 της Κίνας υποχώρησε 0,1%.
- Ο Taiex της Ταϊβάν σημείωσε άνοδο 2%.
Σχόλια αναγνωστών