Άτονες κινήσεις με αδύναμο τζίρο σε τράπεζες και ΧΑ +0,20% στις 2.090 μον. - Εμφανής η αδυναμία διάσπασης των 2.100 μον.

(upd20) Άτονες κινήσεις καταγράφηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά στις στις 2.090 μονάδες, με αδύναμες τράπεζες, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με ιδιαίτερα χαμηλές συναλλαγές.
Στα γεωπολιτικά οι διαπραγματεύσεις για ειρήνη μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας συνεχίζονται...με τις διαφορές να παραμένουν άλυτες ενώ παρά τις πρόσφατες διπλωματικές κινήσεις, καμία πλευρά δεν έχει ακόμη υποχωρήσει στα βασικά ζητήματα.
Την ίδια ώρα κλιμακώνεται η γεωπολιτική αντιπαράθεση των μεγάλων δυνάμεων στη Λατινική Αμερική, με την Κίνα και τη Ρωσία να υψώνουν τείχος προστασίας στη Βενεζουέλα, απέναντι στην επιθετικότητα των Αμερικανών, υπό την προεδρία του D. Trump. Το Πεκίνο απορρίπτει τις αμερικανικές δηλώσεις περί «κλειστού» εναέριου χώρου και θεωρεί τις κινήσεις της Ουάσιγκτον αποικιοκρατική απειλή και παραβίαση της διεθνούς νομιμότητας.
Η πολυμέτωπη στρατηγική των Αμερικάνων συνδυάζει οικονομικές κυρώσεις, στρατιωτική κλιμάκωση και μυστικές επιχειρήσεις πληροφοριών με στόχο την αποδυνάμωση του καθεστώτος Maduro. Η υποστήριξη της Ρωσίας και της Κίνας προς τη Βενεζουέλα εμποδίζει, ωστόσο, την επιτυχία αυτού του σχεδίου.
Το ενδιαφέρον των επενδυτών είναι στραμμένο στις ΗΠΑ, καθώς αυξάνονται οι προσδοκίες για μία μείωση επιτοκίων 0,25% από τη FED στη συνεδρίαση της 9-10 Δεκεμβρίου, δημιουργώντας μία αισιοδοξία ότι θα φέρει μεγαλύτερη ανάπτυξη και μεγαλύτερη κερδοφορία στις εταιρείες.
Ακολουθούν οι συνεδριάσεις της ΕΚΤ και BoE  στις 18 Δεκεμβρίου και στις 19 Δεκεμβρίου η BoJ.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισαν Εθνική +0,56%, Alpha Bank +0,41%, Πειραιώς +0,31% και Eurobank +0,14%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν Sarantis +3,22%, Cenergy +3,06%, ΟΠΑΠ +1,56%...ενώ με απώλειες ΕΛΧΑ -1,32%, ΔΕΗ -0,90%, Coca Cola -0,75%...
Ο Γενικός Δείκτης του Χρηματιστηρίου Αθηνών παραμένει κοντά στα υψηλά έτους και με ισχυρές επιδόσεις από την αρχή της χρονιάς.
Ωστόσο η προσπάθεια να κινηθεί υψηλότερα βρίσκει αντιστάσεις με τις  συναλλαγές να βαίνουν μειούμενες καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων έκλεισαν τα βιβλία τους τον Νοέμβριο, ενώ  η αβεβαιότητα στις διεθνείς αγορές, σε συνδυασμό με τις αυξημένες οικονομικές προκλήσεις, αυξάνει το ρίσκο ...
Οι επενδυτές φαίνεται να παρακολουθούν με προσοχή τις εξελίξεις, με την πιθανότητα να προχωρήσουν σε κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, κάτι που αναμένεται να διαμορφώσει την πορεία του Γενικού Δείκτη το επόμενο διάστημα.
Στο βασικό σενάριο εκτιμάται ότι πριν από το τέλος του 2025 ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 1.895 – 1.885  μονάδες, όπου διέρχονται ο εκθετικός και ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών 
Η πρόβλεψη του BN, ήδη από τον Αύγουστο του 2025, ότι το «πάρτι» στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είχε ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, έχει επιβεβαιωθεί. Αντιθέτως, η εκτίμηση για μια πιο γενναία διόρθωση δεν έχει ακόμη επαληθευτεί, γεγονός που υποδεικνύει ότι απαιτείται ακόμη λίγη υπομονή.
Ελληνικό ενδιαφέρον είχει η αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, οι εταιρείες Metlen, Viohalco και Τράπεζα Κύπρου θα προστεθούν στον δείκτη Stoxx Eastern Europe total market large.
Η Metlen θα προστεθεί επίσης στον δείκτη Stoxx Developed and Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Balkans total market, στον δείκτη Stoxx Greece total market και στον δείκτη Stoxx All Europe total market. 
Οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της Παρασκευής 19 Δεκεμβρίου.
Την ερχόμενη Τρίτη 9/12 ξεκινάει η δημόσια προσφορά του 5ετούς ομολόγου της Aktor, με σκοπό την άντληση έως 140 εκατ. ευρώ, με τις αρχικές πληροφορίες του ΒΝ να κάνουν λόγο για επιτόκιο 4% και ίσως λίγο υψηλότερο.
Η Δημόσια Προσφορά θα ολοκληρωθεί την Πέμπτη 11 Δεκεμβρίου 2025 και ώρα Ελλάδος 4:00 μ.μ

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,47% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,83%. 
Λίγο μετά τις 12:30, με πιέσεις στην Eurobank -1,73% και με μικρότερες απώλειες σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές  του FTSE 25, με Τιτάν,  Coca Cola -1%..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,76% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,45%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,20% στις 2.090 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.096,97 μονάδες και χαμηλό τις 2.077,18 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 172,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 21,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 26,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 14,5εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 21,49 εκατ. ευρώ και όγκου 2,54 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 372,7 χιλ. τεμάχια αξίας 4,98 εκατ. ευρώ, η Eurobank 32,3 χιλ. τεμάχια αξίας 111 χιλ. ευρώ, η Alpha Bank 254,6 χιλ. τεμάχια αξίας 880,2 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 57 χιλ. τεμάχια αξίας 405 χιλ. ευρώ και η Optima 46 χιλ. τεμάχια αξίας 356,5 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 161,4 χιλ. τεμάχια αξίας 2,92 εκατ. ευρώ, η Jumbo 182,7 χιλ. τεμάχια αξίας 5,04 εκατ. ευρώ, ο ΔΑΑ 70 χιλ. τεμάχια αξίας 708 χιλ. ευρώ, o Αktor 222 χιλ. τεμάχια αξίας 2,06 εκατ. ευρώ, η Cenergy 40,8 χιλ. τεμάχια αξίας 618,6 χιλ. ευρώ και ο Sarantis 29,5 χιλ. τεμάχια αξίας 367 χιλ. ευρώ.
Η Quest 11,2 χιλ. τεμάχια αξίας 79,1 χιλ. ευρώ, η Τρεστάτες 200 χιλ. τεμάχια αξίας 386 χιλ. ευρώ, ο ΟΛΠ 8 χιλ. τεμάχια αξίας 329,2 χιλ. ευρώ,  η Qualco 150 χιλ. τεμάχια αξίας 867 χιλ. ευρώ και η EΥΡΩΠΗ Holdings 690 χιλ. τεμάχια αξίας 1,24 εκατ. ευρώ...

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.090 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  2.110 -2.120 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2.025, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.899 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.890 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
 Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.330 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι  2.070, οι 2.050, οι 2.016 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.980 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -8 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται  στα ομόλογα της Ευρωζώνης,  με επίκεντρο τις εξελίξεις στην Ουκρανία,  εν μέσω προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve κατά 0,25% στη συνεδρίαση στις 9 - 10 Δεκεμβρίου, για τρίτη διαδοχική φορά.
Παράλληλα, ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent στις τελευταίες δηλώσεις του, ανέφερε ότι υπάρχει «πολύ καλή πιθανότητα» ο πρόεδρος Donald Trump να ανακοινώσει μέχρι τα Χριστούγεννα τον νέο πρόεδρο της Fed, με τον Kevin Hassett να εμφανίζεται ως φαβορί, κάτι που ενισχύει προσδοκίες για μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  οικονομολόγοι και  επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η  Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,47% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,09% και το 2ετές στο 3,51%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ) 
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται,  ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται  περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Mεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές

Μεικτά πρόσημα καταγράφηκαν σήμερα 4/12 στις ασιατικές αγορές , με το χρηματιστήριο της Ιαπωνίας να ξεχωρίζει ανοδικά, με κέρδη σε τεχνολογία και εταιρείες ημιαγωγών., ενώ στις υπόλοιπες αγορές της Ασίας, το κλίμα παρέμεινε πιο συγκρατημένο, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν τις ενδείξεις για την περιφερειακή ανάπτυξη και τις γεωπολιτικές εξελίξεις που μπορεί να επηρεάσουν τη διάθεση για ανάληψη ρίσκου.
Οι επενδυτές συνεχίζουν να ποντάρουν σε μια επικείμενη μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve, ειδικότερα μετά τα ασθενέστερα από τα αναμενόμενα οικονομικά στοιχεία στις ΗΠΑ.
Η έκθεση ADP για τις ιδιωτικές προσλήψεις έδειξε επιβράδυνση στην αγορά εργασίας, ενώ ο δείκτης ISM υπηρεσιών κατέγραψε μειωμένη δραστηριότητα στον κλάδο.
Οι traders αποτιμούν πλέον περίπου 90% πιθανότητα για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης στις 10 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME.
Οι επενδυτές αναμένουν τώρα την έκθεση για τον δείκτη προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) την Παρασκευή, η οποία μπορεί να επηρεάσει περαιτέρω τις προσδοκίες για τη μελλοντική πολιτική της Fed.
Στο οικονομικό μέτωπο, το εμπορικό πλεόνασμα της Αυστραλίας διευρύνθηκε σε 4,39 δισ. δολάρια Αυστραλίας τον Οκτώβριο, αλλά λιγότερο από το αναμενόμενο, καθώς οι εξαγωγές μειώθηκαν σημαντικά λόγω της ασθενούς διεθνούς ζήτησης για βασικά εμπορεύματα.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,38%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα  στο -0,06%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,68%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -0,19%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,27%.

Συγκρατημένη άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές 

Συγκρατημένη άνοδος καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές με τις συνομιλίες για την Ουκρανία παραμένουν στο επίκεντρο της παγκόσμιας προσοχής,.
Ο Γάλλος πρόεδρος Emmanuel Macron βρίσκεται την Πέμπτη στο Πεκίνο για συνάντηση με τον Κινέζο πρόεδρο Xi Jinping. Ο Macron αναμένεται να ζητήσει από τον Xi πιο ενεργό ρόλο στην αναζήτηση λύσης για την Ουκρανία, θεωρώντας την Κίνα κρίσιμο παράγοντα που μπορεί να επηρεάσει τη Μόσχα.
Η επίσκεψη έρχεται μετά τις κινήσεις της Ευρωπαϊκής Ένωσης να αξιοποιήσει τα παγωμένα ρωσικά περιουσιακά στοιχεία ως «δάνειο αποζημιώσεων» προς την Ουκρανία — ιδέα που έχει μπλοκαριστεί αρκετές φορές στο παρελθόν.
ΟΙ επενδυτές συνεχίζουν να ποντάρουν σε μια επικείμενη μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve, με τους traders αποτιμούν πλέον περίπου 90% πιθανότητα για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης από τη Fed στις 10 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME. Τα νέα στοιχεία για την εργασία, που θα αναοικωθούν σήμερα, θα μπορούσαν να δώσει μεγαλύτερη σαφήνεια σχετικά με το τι μπορεί να κάνει η Federal Reserve στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου.
Στα οικονομικά δεδομένα, οι λιανικές πωλήσεις τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και στην Ευρωπαϊκή Ένωση παρέμειναν  σταθερές τον Οκτώβριο σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο, ενώ σε ετήσια βάση, αυξήθηκαν κατά 1,5% στην Ευρωζώνη και κατά 1,6% στο μπλοκ.
Αμετάβλητο στο 3% παρέμεινε το ποσοστό ανεργίας της Ελβετίας τον Νοέμβριο.
Μείωση κατά 27.000 παρουσίασαν οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στις ΗΠΑ, την εβδομάδα που έληξε στις 29 Νοεμβρίου. Σύμφωνα με τα στοιχεία του υπουργείου Εργασίας, οι αιτήσεις διαμορφώθηκαν σε 191.000.

Ο συνολικός αριθμός ήταν σημαντικά χαμηλότερος από τον αναμενόμενο.
Απώλειες -2,8%καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στα 27,41 ευρώ.
Ήπια ανοδικά  κινούνται οι τιμές πετρελαίου με το brent στο +0,20% στα 62,79 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 59,09 δολ. το βαρέλι στο +0,24%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,80%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +050%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,45% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,15%, ο Nasdaq στο +0,10% και το ETF GREC sto -0,54% (66,01 δολ.).

Αδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Αδύναμες εμφανίστηκαν οι τράπεζες, σε όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης, με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,45 ευρώ, με άνοδο +0,56%, με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,30 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4440 ευρώ, με άνοδο +0,41% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,97 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,11 ευρώ, με άνοδο +0,31%, με όγκο 1,66 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4820 ευρώ, με άνοδο +0,14% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,83 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,98 ευρώ, με άνοδο +0,50% και όγκο 641 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,54 ευρώ, με πτώση -0,65%, με όγκο 380 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,49 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,79 ευρώ, με άνοδο +1,43% , με όγκο 196 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Mεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν  στις μη τραπεζικές μετοχές  του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Ανοδικά έκλεισαν Sarantis +3,22%, Cenergy +3,06%, ΟΠΑΠ +1,56%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν ΕΛΧΑ -1,32%, ΔΕΗ -0,90%, Coca Cola -0,75%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,36 ευρώ, με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση στα 15,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,36 ευρώ, με πτώση -0,29% και αποτίμηση 7,01 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,20 ευρώ, με άνοδο 1,56% και αποτίμηση 6,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,64 ευρώ, με πτώση -0,90% και αποτίμηση 6,51 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,70 ευρώ, με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 6,11 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,60 ευρώ, με άνοδο +0,36% και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 44,95 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 3,52 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 29,60 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 3,28 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 10,82 ευρώ, με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση στα 2,8 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 25,00 ευρώ, με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,34 ευρώ, με πτώση -0,71% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,43 ευρώ, με άνοδο +0,86% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,41 ευρώ, με άνοδο +0,82% και κεφαλαιοποίηση 789 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 119 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 63 μονάδες βάσης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 4/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,47% με το μεταξύ τους spread στις -8 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 33 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,33% ή 330 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 8 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 4/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 4 Δεκεμβρίου  του 2025 στο 3,47%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/12/2025 στο 2,76%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,97% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,10% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,24% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,47% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,07%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr