Επανήλθε το γνώριμο μοτίβο της απραξίας στο ΧΑ -0,34% στις 2.099 μον. - Αντέδρασε η Intralot +7%, εκτινάζεται το ρίσκο πάνω από τις 2.100 μον.

(upd18) Επαλήλθε το γνώριμο μοτίβο της απραξίας στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας με απώλειες στις 2.099 μονάδες, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,95%, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με την Metlen να ξεχωρίζει ανοδικά στο +2,09% στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες.
Στο επίκεντρο παρέμεινε η Intralot η οποία έκλεισε με κέρδη +7,07% από τις χθεσινές απώλειες 17,27% λόγω της αύξησης της φορολογίας στη Βρετανία. 
Η εταιρεία δημοσίευσε αποτελέσματα νωρίτερα και μείωσε την εκτίμηση για τα EBITDA του 2026, ανακοινώνοντας και κινήσεις περιορισμού των απωλειών που φέρνει η φορολογία.
Η αξία των συναλλαγών σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα, καθώς οι  αγορές στην Wall Street παρέμεινανκλειστές σήμερα Πέμπτη 27/11 λόγω της Ημέρας των Ευχαριστιών, ενώ αύριο Παρασκευή 28/11 οι συνεδριάσεις θα ολοκληρωθούν νωρίτερα.
Μία συνεδρίαση απέμεινε για το κλείσιμο βιβλίων από τους ξένους θεσμικούς επενδυτές μια διαδικασία που μπορεί να προκαλέσει βραχυπρόθεσμες πιέσεις, καθώς παραδοσιακά συνοδεύεται από ανακατατάξεις και τεχνικές διορθώσεις στις θέσεις τους.
Οι ελπίδες για κατάπαυση του πυρός και πιθανό τέλος του πολέμου στην Ουκρανία, ενίσχυσαν τη διάθεση για ρίσκο. Ωστόσο το  αρχικό σχέδιο ειρήνης 28 σημείων που άρεσε στους Ρώσους μειώθηκε στα 22 ή 19 σημεία... αφαιρώντας όλα τα βασικά στοιχεία που απαιτούσαν οι Ρώσοι...
Το σχέδιο 19 σημείων απορρίπτεται πλήρως από την Ρωσία...
Με τα νέα μαγειρέματα των Δυτικών προστατών της Ουκρανίας... η πιθανότητα ναυαγίου του σχεδίου ειρήνης αυξήθηκε στο 70% και η πιθανότητα ειρήνης μειώθηκε στο 30%. 
Οι επενδυτές παρακολουθούν επίσης και τους παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την επόμενη κίνηση της Federal Reserve. Οι αγορές τιμολογούν πλέον πιθανότητα άνω του 80% για μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο (9-10/12).
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Αlpha Bank -1,95% και ακολούθησαν Εurobank -1,5%, Πειραιώς -0,97% και Εθνική -0,48% από -2,68% χαμηλό ενδοσυνεδριακό... 
Ολοκληρώθηκε η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής από την Τράπεζα Πειραιώς έναντι 600 εκατ. ευρώ. Με την ολοκλήρωση της εξαγοράς, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της Πειραιώς Financial Holdings αναμένεται να διαμορφωθεί σε 19% στο τέλος του 2025, με απόθεμα 300 μονάδων βάσης έναντι της σύστασης Πυλώνα 2.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Metlen +2,09% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +2,01%, ΓΕΚ Τέρνα +1,55%...ενώ με απώλειες  Motor Oil -1,79%, ΔΕΗ -1,51%, Viohalco -1,51%.. 
Ο Γενικός Δείκτης έχει κέρδη από την αρχή του έτους 42,87%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης καταγράφει  σχεδόν τη διπλάσια άνοδο 82,77%, με το ρίσκο στις 2.100 μονάδες να εκτινάζεται...
Στο βασικό σενάριο εκτιμάται ότι πριν από το τέλος του 2025 ο Γενικός Δείκτης θα κινηθεί προς τις 1.880 μονάδες, προσεγγίζοντας τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 200 ημερών χωρίς, ωστόσο, να τον διασπάσει καθοδικά.
Η πρόβλεψη του BN, ήδη από τον Αύγουστο του 2025, ότι το «πάρτι» στο ελληνικό χρηματιστήριο θα είχε ολοκληρωθεί έως το τέλος του έτους, έχει επιβεβαιωθεί. Αντιθέτως, η εκτίμηση για μια πιο γενναία διόρθωση δεν έχει ακόμη επαληθευτεί, γεγονός που υποδεικνύει ότι απαιτείται ακόμη λίγη υπομονή.
Σημειώνεται πως χθες 26/11 ανακοινώθηκαν οι αλλαγές στους δείκτες και στην υψηλή κεφαλαιοποίηση δεν υπάρχει αλλαγή.

Αντέδρασε η Intralot +7% μετά τις χθεσινές πιέσεις 

Οι πληροφορίες που διέρρευσαν ότι η Βρετανική Κυβέρνηση θα αυξήσει το φόρο στο 40% από 21% έφεραν χθες 26/11 πωλήσεις στις στοιχηματικές εταιρείες.
Η χώρα έχει πολύ μεγάλη δραστηριότητα online casino και η Intralot μετά την εξαγορά δραστηριοτήτων της Bally’s έχει σημαντική έκθεση στη χώρα.
Αναφορικά με την αύξηση της φορολογίας στη Βρετανία ο Robeson Reeves, CEO του ομίλου, σημειώνει πως «χθες, η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου αναθεώρησε τους φόρους στα τυχερά παιχνίδια αυξάνοντας τον φόρο για τα διαδικτυακά παιχνίδια από 21% σε 40% από τον Απρίλιο του 2026. Αυτό ήταν υψηλότερο από το αναμενόμενο, αλλά πρόκειται να ακολουθήσουμε επιθετικά μέτρα περιορισμού των επιπτώσεων. Σκοπεύουμε επίσης να επιτύχουμε αύξηση στο τζίρο με ταυτόχρονη μείωση κινήτρων στους παίκτες, περικοπές στο μάρκετινγκ και επιτάχυνση των συνεργειών, ο συνδυασμός των οποίων θα περιορίσει την επίπτωση της αύξησης του φόρου και θα καθυστερήσει το σχέδιο ανάπτυξής μας κατά ένα έτος. Ως εκ τούτου, θα αναθεωρήσουμε την εκτίμηση μας για το EBITDA του 2026 στο εύρος των 420-440 εκατ. ευρώ». Η προηγούμενη εκτίμηση ήταν για 480 εκατ. ευρώ. Με τις κινήσεις δηλαδή που θα γίνουν θα υπάρξει περιορισμός των απωλειών έναντι των αρχικών εκτιμήσεων. Με άνοδο 5% ξεκίνησε η μετοχή. Έχει κάνει στα πρώτα 6 λεπτά πάνω από 1,1 εκατ. τεμάχια.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,16% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,42%. 
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ήπιες στηρίξεις από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΟΠΑΠ, Μetlen +1%..ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,24%.
Περί τις 11:15, με πιέσεις στις τράπεζες , ειδικότερα στην Εθνική -2,68%,.ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,33%.
Περί τις 11:45, οι τραπεζικές πιέσεις μεταφέρθηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Motor Oil -1,5% ... και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,65%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,34% στις 2.101 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.111,88 μονάδες και χαμηλό τις 2.093,22 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 133 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 10,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 26,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 10,2 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 10,12 εκατ. ευρώ και όγκου 1,30 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 281,2 χιλ. τεμάχια αξάις 1,03 εκατ. ευρώ και η Εθνική 32 χιλ. τεμάχια ξαίας 433 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 42,3 χιλ. τεμάχια αξίας 749 χιλ. ευρώ, η Metlen 94,3 χιλ. τεμάχια αξίας 3,99 εκατ. ευρώ, η Jumbo 48,4 χιλ. τεμάχια αξίας 1,32 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 16 χιλ. τεμάχια αξίας 459 χιλ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 20 ιλ. τεμάχια αξίας 142,6 χιλ. ευρώ..
Η Intralot 360 χιλ. τεμάχια αξίας 345,6 χιλ. ευρώ, η Autohellas 63 χιλ. τεμάχια αξίας 718 χιλ. ευρώ, ο Παπουτσάνης 50 χιλ. τεμάχια αξίας 149 χιλ. ευρώ, η Τρεστάτες 50 χιλ. τεμάχια αξίας 92 χιλ. ευρώ, η ONYX 86,8 χιλ. τεμάχια αξάις 173,6 χιλ. ευρώ και η ΦΑΙΣ 158,5 χιλ. τεμάχια αξάις 523 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.099 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.888 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.876 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.135 μονάδες και ακολουθούν οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
 Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.350 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι  2.070, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.999 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.956  μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -10 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα  ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο την αυξημένη πιθανότητα από την Federal Reserve να μειώσει τα επιτόκια στην συνεδρίαση του Δεκεμβρίου  ( 9-10/12 ).
Παράλληλα, ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent ανέφερε ότι υπάρχει «πολύ καλή πιθανότητα» ο πρόεδρος Donald Trump να ανακοινώσει μέχρι τα Χριστούγεννα τον νέο πρόεδρο της Fed, με τον Kevin Hassett να εμφανίζεται ως φαβορί, κάτι που ενισχύει προσδοκίες για μια πιο χαλαρή νομισματική πολιτική.
Από την άλλη, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  οικονομολόγοι και  επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, στη συνεδρίαση της 18/12 το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η  Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα  μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ) 
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται,  ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται  περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές 

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 27/11 οι ασιατικές αγορές μετοχών ακολουθώντας τα κέρδη της Wall Street, καθώς οι επενδυτές επέστρεψαν στις τεχνολογικές μετοχές, όλο και πιο πεπεισμένοι ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια τον Δεκέμβριο. 
Ο δείκτης Nikkei 225 στην Ιαπωνία ενισχύθηκε κατά 1,3% στηριζόμενος από τις τεχνολογικές μετοχές, ενώ το κλίμα  έχει βελτιωθεί και από την προσπάθεια των ΗΠΑ να αποκλιμακώσουν τις διπλωματικές εντάσεις μεταξύ Τόκιο και Πεκίνου.
Οι κινεζικές μετοχές ενισχύθηκαν λόγω προσδοκιών για νέα μέτρα στήριξης από το Πεκίνο, καθώς επανήλθαν οι ανησυχίες γύρω από την κρίση στην αγορά ακινήτων της χώρας. Ωστόσο, οι απώλειες στις μετοχές του κλάδου, και ειδικά στην China Vanke, περιόρισαν τα συνολικά κέρδη στα κινεζικά χρηματιστήρια.
Ο δείκτης ASX 200 στην Αυστραλία παρέμεινε αμετάβλητος, υστερώντας σε σχέση με τις υπόλοιπες αγορές, εν μέσω συνεχιζόμενων ανησυχιών ότι η Reserve Bank of Australia δεν θα προχωρήσει σύντομα σε μειώσεις επιτοκίων.
Οι ανησυχίες αυτές ενισχύθηκαν μετά τα υψηλότερα των εκτιμήσεων στοιχεία πληθωρισμού για τον Οκτώβριο.
Η Bank of Korea διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα, όπως αναμενόταν, ωστόσο η απόφαση δεν ήταν ομόφωνη, καθώς υπήρξε διάσταση απόψεων μεταξύ των στελεχών της BOK σχετικά με το ενδεχόμενο περαιτέρω μείωσης.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,3%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα  στο +0,29%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,07%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,66%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,13%.

Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές 

Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 27/11 οι ευρωπαϊκές αγορές, με επίκεντρο τις διαπραγματεύσεις για μια λύση στη σύγκρουση μεταξύ Ουκρανίας και Ρωσίας,  εν μέσω προσδοκιών για μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve τον Δεκέμβριο.
Η εμπιστοσύνη των καταναλωτών στην ευρωζώνη παρέμεινε αμετάβλητη τον Νοέμβριο, με τον δείκτη να παραμένει στο αρνητικό 14,2, ενώ σΣτην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης εμπιστοσύνης των καταναλωτών έχασε 0,1 μονάδες από τον Οκτώβριο, καταλήγοντας στο αρνητικό 13,6. Και τα δύο στοιχεία ταιριάζουν με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις.
Ο δείκτης οικονομικού κλίματος αυξήθηκε κατά 0,2 μονάδες στην ευρωζώνη και στην ΕΕ, φτάνοντας στις 97,0 και 96,8 μονάδες αντίστοιχα. Επίσης, ο δείκτης προσδοκιών για την απασχόληση αυξήθηκε κατά 0,8 μονάδες στις 97,8 μονάδες στην ευρωζώνη και κατά 1,1 μονάδες στις 98,8 μονάδες στην ΕΕ. Και οι δύο δείκτες παρέμειναν κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο των 100 μονάδων.
Απώλειες -1,4% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 28,96 ευρώ.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου με το brent στο +0,10% στα 62,50 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 58,60 δολ. το βαρέλι στο -0,05%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,35%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,10%, ο δείκτης FTSE MIB +0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,15%.
Οι αγορές στην Wall Street θα παραμείνουν κλειστές σήμερα Πέμπτη 27/11 λόγω της Ημέρας των Ευχαριστιών, ενώ αύριο Παρασκευή 28/11 οι συνεδριάσεις θα ολοκληρωθούν νωρίτερα, στη 13:00 (ώρα Ανατολικής Ακτής).

Eλεγχόμενες πιέσεις τις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Eλεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν  στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,54 ευρώ, με πτώση -0,48%, με όγκο 1,4 εκατ.  τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5690 ευρώ, με πτώση -1,95% με όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,26 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,12 ευρώ, με πτώση -0,97%, με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,9 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4720 ευρώ, με πτώση -1,5% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,02 ευρώ, με πτώση -1,23% και όγκο 272 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,49 ευρώ, με άνοδο +0,13%, με όγκο 344 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,41 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,81 ευρώ, με πτώση -0,13%, με όγκο 112 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Metlen +2,09% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +2,01%, ΓΕΚ Τέρνα +1,55%...
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  Motor Oil -1,79%, ΔΕΗ -1,51%, Viohalco -1,51%.. 
Η Coca Cola έκλεισε στα 43,26 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση στα 16,15 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 17,33 ευρώ, με πτώση -0,23% και αποτίμηση 7 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,70 ευρώ, με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 6,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 17,63 ευρώ, με πτώση -1,51% και αποτίμηση 6,51 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 45,00 ευρώ, με άνοδο +2,09% και κεφαλαιοποίηση 6,44 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,38 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 3,68 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 45,75 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 3,58 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 28,48 ευρώ, με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 3,16 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 24,88 ευρώ, με άνοδο +1,55% και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 9,80 ευρώ, με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση στα 2,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,3250 ευρώ, με πτώση -0,89% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,35 ευρώ, με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,16 ευρώ, με άνοδο +1,7% και κεφαλαιοποίηση 763 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,82 ευρώ, με άνοδο +1,06% και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποιήση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 62 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση  καταγράφεται  σήμερα 27/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,40% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 62 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 35 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,35% ή 350 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση  καταγράφονται σήμερα 27/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 27 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,40%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/11/2025 στο 2,68%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,40% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr