Η φούσκα της τεχνητής νοημοσύνης σκάει - Ψυχραιμία στον DAX στο -0,1% - Sell off -5% στον Kospi, πανικός στα μέταλλα

(upd7) Οι ευρωπαϊκές αγορές ξεκίνησαν την εβδομάδα με νευρικότητα, καθώς οι ανησυχίες γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και η έντονη διόρθωση στα πολύτιμα μέταλλα επιβάρυναν το παγκόσμιο επενδυτικό κλίμα.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχωρούσε κατά 0,7%, με τους επιμέρους κλάδους να κινούνται μεικτά. Οι μετοχές εξόρυξης και ενέργειας ηγήθηκαν των απωλειών, καταγράφοντας πτώση 3% και 2,3% αντίστοιχα.
Στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX σημειώνει πτώση 0,1% στις 24.462 μονάδες. 

Στο Λονδίνο ο δείκτης FTSE 100 υποχωρεί 0,5% στις 10.185 μονάδες.
Στο Παρίσι ο CAC 40 καταγράφει πτώση 0,4% στις 8.098 μονάδες.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB σημειώνει απώλειες 0,5%, στις 45.338 μονάδες.
Οι απώλειες της Δευτέρας στην Ευρώπη εντάσσονται σε ένα ευρύτερο κύμα πτώσης που καταγράφεται στις παγκόσμιες αγορές.
Στο μέτωπο των μακροοικονομικών, η βιομηχανική παραγωγή στην ευρωζώνη επέστρεψε σε θετικό ρυθμό ανάπτυξης τον Ιανουάριο, μετά από μια σύντομη κάμψη τον Δεκέμβριο, όπως δείχνουν τα τελευταία στοιχεία του HCOB Eurozone Manufacturing PMI που δημοσιεύθηκαν τη Δευτέρα.
Ο δείκτης HCOB Eurozone Manufacturing PMI αυξήθηκε σε 49,5 τον Ιανουάριο από το χαμηλό εννέα μηνών του Δεκεμβρίου, που ήταν 48,8, σημειώνοντας τον τρίτο συνεχόμενο μήνα κάτω από το όριο του 50,0 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση. Παρά την παραμονή του σε εδαφικά επίπεδα συρρίκνωσης, ο αριθμός αυτός υποδηλώνει μόνο οριακή επιδείνωση των συνθηκών στη βιομηχανία.
Ο Δείκτης Παραγωγής (Manufacturing PMI Output Index) αυξήθηκε σε 50,5 από 48,9 τον Δεκέμβριο, φτάνοντας σε τριμηνιαίο υψηλό και υποδεικνύοντας ανάπτυξη της παραγωγής για δέκατη φορά στους 11 τελευταίους μήνες, αν και η επέκταση χαρακτηρίζεται ως περιορισμένη σε ένταση.
Οι νέες παραγγελίες συνέχισαν να μειώνονται για τρίτο συνεχόμενο μήνα, αν και με βραδύτερο ρυθμό, ενώ οι νέες εξαγωγικές παραγγελίες υποχώρησαν σύμφωνα με την τάση που ξεκίνησε τον Ιούλιο.

Ασία, μέταλλα και Bitcoin επιβαρύνουν το κλίμα

Οι αγορές της Ασίας-Ειρηνικού υποχώρησαν σημαντικά, με τους δείκτες της Νότιας Κορέας να ηγούνται των απωλειών, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούσαν στενά τις τιμές του χρυσού και του ασημιού μετά τη βίαιη πτώση της Παρασκευής. Παράλληλα, τα futures των αμερικανικών μετοχών κινήθηκαν χαμηλότερα έως -1%, με τους επενδυτές να εστιάζουν και στο Bitcoin, μετά το ξεπούλημα του Σαββατοκύριακου.
Το Bitcoin υποχώρησε το Σάββατο κάτω από τις 80.000 δολάρια για πρώτη φορά από τον Απρίλιο, ένδειξη ότι οι επενδυτές μείωναν περαιτέρω την έκθεσή τους στο ρίσκο, μετά τις απότομες απώλειες στα πολύτιμα μέταλλα.
Το ασήμι, το οποίο είχε υπερδιπλασιαστεί τους τελευταίους 12 μήνες, κατέρρευσε περίπου 30% την Παρασκευή, καταγράφοντας τη χειρότερη ημερήσια επίδοσή του από το 1980.
Ο χρυσός σημείωσε επίσης πτώση περίπου 9%.

Αμφιβολίες για το «θαύμα» της AI και το βλέμμα στη Nvidia

Η Wall Street στρέφει πλέον την προσοχή της στη Nvidia, καθώς πληθαίνουν τα ερωτήματα γύρω από τη βιωσιμότητα της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Σύμφωνα με δημοσίευμα της The Wall Street Journal, που επικαλείται πηγές με γνώση του θέματος, τα σχέδια της Nvidia να επενδύσει 100 δισ. δολάρια στην OpenAI έχουν παγώσει, με στελέχη της εταιρείας να εκφράζουν επιφυλάξεις για τη συμφωνία.
Στο μέτωπο των εταιρικών αποτελεσμάτων στην Ευρώπη, σήμερα αναμένονται τα αποτελέσματα της Julius Baer Group, ενώ σε επίπεδο μακροοικονομικών στοιχείων οι αγορές θα παρακολουθήσουν τις λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία και τις πωλήσεις νέων αυτοκινήτων στην Ισπανία.

Ισχυρές απώλειες στην Ασία

Οι ασιατικές αγορές κατέγραψαν ισχυρές απώλειες τη Δευτέρα, με τις μετοχές της Νότιας Κορέας και του Χονγκ Κονγκ να ηγούνται της πτώσης, καθώς το ξεπούλημα που συνδέεται με την τεχνητή νοημοσύνη επιταχύνθηκε, ακολουθώντας το αρνητικό κλίμα της Wall Street.
Την ίδια ώρα, οι επενδυτές προσπαθούσαν να ερμηνεύσουν τα μικτά μηνύματα από τα τελευταία στοιχεία για τη βιομηχανική δραστηριότητα της Κίνας.
Η διόρθωση ευθυγραμμίστηκε με τις απώλειες στα futures της Wall Street, με τα futures του Nasdaq να υποχωρούν κατά 1%, εν μέσω ανησυχιών ότι ο ενθουσιασμός γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη έχει προηγηθεί των πραγματικών θεμελιωδών μεγεθών.

Νότια Κορέα και Χονγκ Κονγκ στο επίκεντρο των απωλειών

Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας κατρακύλησε πάνω από 5%, γεγονός που οδήγησε σε προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης, πιεζόμενος από τις ισχυρές απώλειες στους κολοσσούς των ημιαγωγών, με τις Samsung Electronics και SK Hynix να υποχωρούν μεταξύ 4,8% και 6,5%.
Στο Χονγκ Κονγκ, ο δείκτης Hang Seng σημείωσε πτώση 2,5%, ενώ ο τεχνολογικός υποδείκτης Hang Seng TECH έχασε πάνω από 3%.
Στις υπόλοιπες αγορές της περιοχής, οι δείκτες κινήθηκαν επίσης πτωτικά, αντανακλώντας ένα επιφυλακτικό ξεκίνημα της εβδομάδας, μετά τις απώλειες που κατέγραψαν την προηγούμενη εβδομάδα οι αμερικανικές μετοχές.

Η απογοήτευση για την AI και τα εταιρικά αποτελέσματα

Το επενδυτικό κλίμα απέναντι στις μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη επιδεινώθηκε μετά τα πρόσφατα εταιρικά αποτελέσματα στις ΗΠΑ, μεταξύ των οποίων και αυτά της Microsoft. Τα αποτελέσματα ανέδειξαν το αυξανόμενο κόστος που συνεπάγονται οι βαριές επενδύσεις στην AI, εγείροντας ερωτήματα για τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις τους.
Οι προοπτικές του κλάδου παραμένουν στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα, με ανακοινώσεις αποτελεσμάτων να αναμένονται από την Amazon και την Alphabet, οι οποίες θεωρούνται βαρόμετρα για το cloud computing και τη ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Fed, Trump και αυστηρότερη νομισματική γραμμή

Στο ήδη επιβαρυμένο κλίμα προστέθηκε η είδηση ότι ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump πρότεινε τον Kevin Warsh για τη θέση του επόμενου προέδρου της Federal Reserve. Ο Warsh, πρώην διοικητής της Fed, έχει μακρά ιστορία έμφασης στους κινδύνους του πληθωρισμού και παραδοσιακά θεωρείται πιο «σκληρός» στη νομισματική πολιτική.

Αντικρουόμενα σήματα από την κινεζική οικονομία

Στοιχεία που δημοσιεύθηκαν το Σάββατο έδειξαν ότι ο επίσημος δείκτης PMI μεταποίησης της Κίνας υποχώρησε περαιτέρω κάτω από το όριο των 50 μονάδων τον Ιανουάριο, υποδεικνύοντας συρρίκνωση της εργοστασιακής δραστηριότητας και αναδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη αδυναμία της εγχώριας ζήτησης.
Αντίθετα, ο ιδιωτικός δείκτης PMI μεταποίησης της RatingDog, που εστιάζει περισσότερο σε μικρότερες ιδιωτικές επιχειρήσεις, επέστρεψε οριακά σε ζώνη ανάπτυξης, προσφέροντας μια πιο αισιόδοξη εικόνα για τους εξαγωγικούς κλάδους.

Οι επιμέρους αγορές της Ασίας

Στην ηπειρωτική Κίνα, ο δείκτης CSI 300 Σαγκάης–Σενζέν υποχώρησε κατά 1,1%, ενώ ο Shanghai Composite σημείωσε πτώση 1,3%, στο πλαίσιο της γενικευμένης περιφερειακής υποχώρησης.
Στην Ιαπωνία, ο Nikkei 225 έχασε 1%, ενώ ο ευρύτερος δείκτης TOPIX υποχώρησε κατά 0,3%.
Στην Αυστραλία, ο δείκτης S&P/ASX 200 κατέγραψε απώλειες 1,3%, ενώ στη Σιγκαπούρη ο Straits Times Index υποχώρησε κατά 0,3%.
Τα futures του ινδικού Nifty 50 κινήθηκαν χωρίς μεταβολή στο άνοιγμα της συνεδρίασης.

www.bankingnews.gr