Nasdaq και Ουκρανία επέδρασαν στο ΧΑ -0,10% στις 2.449 μον. με Motor Oil -3% λόγω μερίσματος - Δύσκολη η υπέρβαση των 2.500 μον.

(upd18) Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.449 μονάδες, εν μέσω μεταβλητότητας, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -1,66%, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με Motor Oil -3,2% λόγω αποκοπής μερίσματος, αλλά ΕΛΠΕ +3,19%, με μέτριες συναλλαγές..
H παγκόσμια πτώση των μετοχών του τεχνολογικού κλάδου έχει επηρεάσει αρνητικά τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου, οδηγώντας προς τα κάτω τις μετοχές σε διεθνή επίπεδο.
Οι μεγαλύτερες εταιρείες της τεχνητής νοημοσύνης δεν αποτιμώνται πλέον αποκλειστικά με βάση την υπόσχεση μελλοντικών εσόδων και κερδών. Οι επενδυτές αρχίζουν να συνυπολογίζουν το πραγματικό κόστος που απαιτείται για να επιτευχθούν αυτές οι προσδοκίες.
Και καθώς οι δαπάνες για την AI εκτοξεύονται σε πρωτοφανή επίπεδα, η Wall Street δείχνει να αναρωτιέται εάν η επόμενη μεγάλη πρόκληση για τους τεχνολογικούς γίγαντες δεν είναι η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης, αλλά η χρηματοδότησή της.
Στο γεωπολιτικό μέτωπο, η συμφωνία ΗΠΑ - Ιράν συνεχίζει να δοκιμάζεται από τις ανανεωμένες εντάσεις στη Μέση Ανατολή, Το κλίμα επιβαρύνθηκε ακόμη περισσότερο από αναφορές ότι εμπορικό πετρελαιοφόρο δέχθηκε επίθεση στη στρατηγικής σημασίας θαλάσσια περιοχή του Στενού του Hormuz.
Το ενδιαφέρον στρέφεται προς την Ουκρανία καθώς οι επιθέσεις με drones έχουν εξελιχθεί σε σχεδόν καθημερινό φαινόμενο κατά τη διάρκεια του πολέμου, με τις δύο πλευρές να ανταλλάσσουν κατηγορίες για πλήγματα εναντίον στρατιωτικών και πολιτικών στόχων.
Η νύχτα της 26ης Ιουνίου συγκαταλέγεται στις πλέον έντονες των τελευταίων εβδομάδων, σύμφωνα με τις ανακοινώσεις των ρωσικών αρχών, οι οποίες υποστηρίζουν ότι η αεράμυνα απέτρεψε μεγάλης κλίμακας επιθέσεις εναντίον της Μόσχας και άλλων περιοχών της χώρας. 
Ακόμα και στα ουκρανικά κοινωνικά δίκτυα, οι χρήστες αντιλαμβάνονται την κρισιμότητα της κατάστασης, σχολιάζοντας: «Ο Zelensky είναι εκτός εαυτού. Η απάντηση της Μόσχας θα είναι αδυσώπητη».
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, το επενδυτικό κλίμα παραμένει εύθραυστο, καθώς οι αγορές καλούνται να ισορροπήσουν ανάμεσα στη γεωπολιτική αβεβαιότητα και τις υψηλές αποτιμήσεις πολλών τεχνολογικών εταιρειών, οι οποίες δέχονται πιέσεις καθώς ενισχύονται οι εκτιμήσεις ότι τα επιτόκια ενδέχεται να παραμείνουν σε υψηλότερα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα
Στην αγορά ένέργειας, το αμερικανικό αργό WTI να σημειώνει πτώση -3,3% στα 69,55 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent στο -3,6% στα 72,50 δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα επίπεδα των 126,41 δολαρίων που είχαν καταγραφεί τον Μάιο.
Σε τεχνικό επίπεδο, η βασική ζώνη στήριξης εντοπίζεται στις 2.400–2.450 μονάδες, ενώ η υπέρβαση της ζώνης αντίστασης των 2.500–2.550 μονάδων, που θα άνοιγε τον δρόμο προς τις 2.600 μονάδες και, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, προς τις 2.800 μονάδες, εξακολουθεί να αποτελεί δύσκολη πρόκληση. Ωστόσο, η ανοδική δυναμική της αγοράς ενισχύεται από τη θετική έκβαση των εξελίξεων στο Ιράν, καθώς και από τις ευνοϊκές εκτιμήσεις εγχώριων και διεθνών επενδυτικών οίκων για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας. Καταλύτης για τη συνέχεια παραμένει και η προσδοκία αναβάθμισης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στις ώριμες αγορές από την MSCI το 2027.
Στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκλεισε η Alpha Bank -1,66%  και ακολούθησαν Πειραιώς -1,38%, Εθνική -0,33%, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισε η Eurobank +0,47% από -1,65% χαμηλό ημέρας.. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Motor Oil -3,20% καθώς από σήμερα 26/6 οι μετοχές της διαπραγματεύονται χώρις το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 1,427836745 ευρώ μικτό ήτοι καθαρό 1,356444907 ευρώ ανά μετοχή.
Υπενθυμίζεται ότι αρχές Ιανουαρίου η εταιρεία έχει δώσει για τη χρήση 2025 προμέρισμα 0,35 ευρώ (μικτό).
Ακολούθησαν  πτωτικά ΕΛΧΑ -2,65%, Τιτάν -2,08%, Lamda -1,65% .ενώ ανοδικά έκλεισαν ΕΛΠΕ +3,19%, ΔΑΑ +1,51%, ΕΥΔΑΠ +1,51%....
Ολοκληρώθηκε σήμερα 26/6 η δημόσια προσφορά της Attica Stores, θυγατρικής της Ideal Holdings, η οποία ξεκίνησε 24/6, με το εύρος της τιμής διάθεσης να έχει οριστεί μεταξύ €3,00 (κατώτατη) και €3,20 (ανώτατη τιμή) ενώ η τελική τιμή ανακοινώνεται τη Δευτέρα 29 Ιουνίου.
Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει την Πέμπτη 2 Ιουλίου 2026.
Σε αύξηση της short θέσης στην ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών στο 0,51337% από 0,45965% προηγουμένως προχώρησε η Qube Research & Technologies Limited στις 25/6, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε -1,08%, ο FTSE 25 κατά -1,38% και ο Τραπεζικός Δείκτης -4%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,24% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,27%.
Στο άνοιγμα της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις στην Alpha Bank -1,39%, αλλά και σε Motor Oil -4,52% λόγω αποκοπής μερίσμαος, ΟΤΕ +1,75%...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,52%.
Λίγο πριν τις 11:00, με τις πιέσεις στην Alpha Bank να απορροφούνται και με άνοδο σχεδόν +1% στην Eurobank ....ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,50%.
Περί τις 11:30, οι τράπεζες επέστρεψαν σε θετικό πρόσημο, ενώ αγοραστικές παρεμβάσεις σημειώθηκαν σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +2%, Allwyn +1%..και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,10%.
Λίγο πριν τις 16:30, με πιέσεις σε Πειραιώς -1,69%, Alpha Bank -1,66% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,69%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,10% στις 2.449 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.454,01 μονάδες και χαμηλό τις 2.438,97 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 259,7 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 35,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 41,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 17,9 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 35,70 εκατ. ευρώ και όγκου 6,81 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank 680 χιλ. τεμάχια αξίας 2,77 εκατ. ευρ, η Πειραιώς 102,5 χιλ. τεμάχια αξίας 926 χιλ. ευρώ και η Εθνική 278,7 χιλ. τεμάχια αξάις 4,18 εκατ. ευρώ.
Η  ΔΕΗ 259,2 χιλ. τεμάχια αξίας 5,96 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 217,9 χιλ. τεμάχια αξίας 4,24 εκατ. ευρώ, η Μetlen 7,3 χιλ. τεμάχια αξίας 300,7 χιλ. ευρώ, η Motor Oil 50 χιλ. τεμάχια αξίας 1,9 εκατ. ευρώ η ΕΥΔΑΠ 89 χιλ. τεμάχια αξίας 943 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 17,8 χιλ. τεμάχια αξάις 800,5 χιλ. ευρώ, ο Aktor 300 χιλ. τεμάχια αξίας 3,96 εκατ. ευρώ, η Cenergy 44 χιλ. τεμάχια αξάις 1,06 εκατ. ευρώ, η Jumbo  22,7 χιλ. τεμάχια αξάις 509,5 χιλ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 22,5 χιλ. τεμάχια αξάις 107,8 χιλ. ευρώ, η BYLOT 4,5 εκατ. τεμάχια αξίας 5,4 εκατ. ευρώ, η Κρι - Κρι 25 χιλ. τεμάχια αξάις 750 χιλ. ευρώ και η Mοτοδυναμική 306 τεμάχια αξίας 793 ευρώ. .

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.449 μονάδες, στην πρώτη ζώνη στήριξης των 2.450 και 2.400 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 2.320 – 2.300 μονάδων, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.176 ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.171 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.500 - 2.550 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.734 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.450 μονάδες, οι 2.461 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.429 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκοντα οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -7 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με έντονη την επιφυλακτικότητα, καθώς οι διαπραγματεύσεις ΗΠΑ – Ιράν εξακολουθούν να χαρακτηρίζονται από υψηλό βαθμό αβεβαιότητας, ενώ στο κάδρο μπήκε και το Ουκρανικό
Οι επενδυτές επικεντρώνονται στις πληθωριστικές συνέπειες της τρίμηνης σύγκρουσης στο Ιράν, οι οποίες εξακολουθούν να επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία.
Ωστόσο, τα δεδομένα στις αγορές ανατρέπονται , καθώς η πτώση των τιμών του πετρελαίου μειώνει τους κινδύνους για έναν επίμονο πληθωρισμό.
Για πρώτη φορά από τον Απρίλιο, οι αγορές δεν προεξοφλούν πλέον μια πλήρη αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης (0,25%), η οποία θα ανέβαζε το βασικό επιτόκιο στο 2,5% πριν από το τέλος του 2026. Μια τέτοια αύξηση θεωρούνταν δεδομένη πριν από δύο εβδομάδες, προτού οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της ΕΚΤ αυξήσουν το επιτόκιο καταθέσεων στο 2,25%.
Μια παρόμοια εικόνα διαμορφώνεται και στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου τα swaps τιμολογούν πιθανότητα περίπου 85% για μια αύξηση κατά ένα τέταρτο της μονάδας φέτος, παρουσιάζοντας πτώση σε σχέση με τις έως και τέσσερις αυξήσεις που προβλέπονταν πίσω τον Μάρτιο. Στις ΗΠΑ, οι traders βλέπουν πιθανότητα 25% για δύο αυξήσεις έως το τέλος του έτους, καταγράφοντας κατακόρυφη πτώση από το σχεδόν 80% που έβλεπαν τη Δευτέρα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,39% και το 2ετές στο 4,09%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

«Βουτιά» στις ασιατικές αγορές - Ο Kospi -6%, ο Nikkei -4%

Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν σήμερα 126/6 οι ασιατικές αγορές , με τη Νότια Κορέα και την Ιαπωνία να ηγούνται της πτώσης, καθώς οι επενδυτές προχώρησαν σε κατοχύρωση κερδών από το ράλι των τεχνολογικών μετοχών αυτής της εβδομάδας.
Αφορμή στάθηκε η ανακοίνωση της Apple ότι αυξάνει τις τιμές των προϊόντων της προκειμένου να αντισταθμίσει το αυξημένο κόστος των μικροτσίπ, εξέλιξη που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των εταιρειών που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Η αδυναμία των ασιατικών αγορών ακολούθησε το αρνητικό κλίμα της Wall Street, όπου ο Nasdaq 100 δεν κατάφερε να διατηρήσει τα αρχικά του κέρδη, τα οποία είχαν τροφοδοτηθεί από τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα της Micron Technology, κλείνοιντας τελικά με απώλειες -0,46% με τους επενδυτές να συνεχίζουν να μειώνουν την έκθεσή τους στις τεχνολογικές μετοχές ενόψει του τέλους του τριμήνου.
Η μετοχή της Apple, ωστόσο, κατέρρευσε περισσότερο από 6%.
Η SoftBank της Ιαπωνίας κατέρρευσε περίπου 13%, μετά από πληροφορίες ότι η OpenAI ενδέχεται να μεταθέσει την πιθανή δημόσια εγγραφή της (IPO) για το 2027, καθυστερώντας έναν βασικό καταλύτη για τον ιαπωνικό τεχνολογικό επενδυτικό όμιλο.
Παράλληλα, τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Τόκιο τον Ιούνιο επιβεβαίωσαν ότι οι πιέσεις στις τιμές παραμένουν ισχυρές. Ο δομικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε στο 1,6% σε ετήσια βάση, ενώ ο στενότερα παρακολουθούμενος δείκτης core-core επιταχύνθηκε στο 1,1% από 0,7%, διατηρώντας ζωντανές τις προσδοκίες για νέες αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -4,09%, ο Shanghai στη Κίνα στο -2,01%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,94%, ο δείκτης Kospi στη Ν.Κορέα στο -5,81%, ενώ ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε με θετικό πρόσημο στο +0,18%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 26/6 στις ευρωπαϊκές αγορές, αντιστρέφοντας το κλίμα από το ιστορικό υψηλό της προηγούμενης συνεδρίασης, καθώς οι επενδυτές απομακρύνθηκαν από τα ριψοκίνδυνα assets
Στα γεωπολιτικά το κλίμα επιβαρύνθηκε στο Ιρανικό, από αναφορές ότι εμπορικό πετρελαιοφόρο δέχθηκε επίθεση στη στρατηγικής σημασίας θαλάσσια περιοχή του Στενού του Hormuz. 
Η εξέλιξη ενίσχυσε τους φόβους για ενεργειακή αστάθεια, προσθέτοντας έναν ακόμη παράγοντα ρίσκου στις αγορές.
Το ενδιαφέρον στρέφεται κια προς την Ουκρανία καθώς οι επιθέσεις με drones έχουν εξελιχθεί σε σχεδόν καθημερινό φαινόμενο κατά τη διάρκεια του πολέμου, με τις δύο πλευρές να ανταλλάσσουν κατηγορίες για πλήγματα εναντίον στρατιωτικών και πολιτικών στόχων.
Επιπλέον αρνητικός παράγοντας ήταν τα στοιχεία που έδειξαν ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επέστρεψε πάνω από το 4% για πρώτη φορά τα τελευταία τρία χρόνια.
Η εξέλιξη ενίσχυσε τη «σφιχτή» ρητορική γύρω από τη νομισματική πολιτική της Federal Reserve, με τους traders να αναπροσαρμόζουν γρήγορα τις προσδοκίες τους. Σύμφωνα με το CME FedWatch Tool, οι πιθανότητες για αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο εκτιμώνται πλέον στο 64%.
Στην αγορά ένέργειας, το αμερικανικό αργό WTI να σημειώνει πτώση -3,3% στα 69,55 δολάρια ανά βαρέλι, και το Brent στο -3,6% στα 72,50 δολάρια, σημαντικά χαμηλότερα από τα επίπεδα των 126,41 δολαρίων που είχαν καταγραφεί τον Μάιο.
Άνοδος +0,75% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Ιουλίου στα 41,05 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -1,5%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,85%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο  -1,4%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,1%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο -0,70%, ο Nasdaq στο -1,20% και  το ETF GREC στο -1,25% ( 74,15 δολ.).

Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές

Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με πτώση -0,330%, με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,72 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με πτώση -1,66% με όγκο 4,1 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,03 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,8760 ευρώ, με πτώση -1,38% με όγκο 2,3 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,97 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,0890 ευρώ, με άνοδο +0,47% με όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,85 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,75 ευρώ, με άνοδο +0,52% και όγκο 164 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,25 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,1660 ευρώ, με πτώση -1,19% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,33 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,98 ευρώ, με πτώση -0,50% , με όγκο 407 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,15 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 301 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές – Η Motor Oil -3% λόγω μερίσματος

Με μεικτές τάσεις έκελισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με μέτριες τις συναλλαγές.
Με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Motor Oil -3,20% λόγω αποκοπής μερίσματος και ακολούθησαν ΕΛΧΑ -2,65%, Τιτάν -2,08%, Lamda -1,65%... .
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΕΛΠΕ +3,19%, ΔΑΑ +1,51%, ΕΥΔΑΠ +1,51%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 56,20 ευρώ, με άνοδο +1,08% και κεφαλαιοποίηση στα 20,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 23,04 ευρώ, με άνοδο +0,09% και αποτίμηση 13,76 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,87 ευρώ, με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 11,19 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε  στα 19,49 ευρώ, με άνοδο 0,36% και αποτίμηση 7,87 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 40,88 ευρώ, με πτώση -0,10% και κεφαλαιοποίηση 5,86 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 19,48 ευρώ, με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση στα 5,05 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 45,28 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 4,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 38,14 ευρώ, με πτώση -3,20% και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 51,90 ευρώ, με πτώση -2,08% και κεφαλαιοποίηση 4,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 11,00 ευρώ, με άνοδο +3,19% και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 22,40 ευρώ, με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 13,38 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 10,74 ευρώ, με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,1450 ευρώ, με πτώση -0,16% και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 26/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,53% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,28% ή 280 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 28 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 26/6 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 26 Ιουνίου του 2026 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 26/6/2026 στο 2,86%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,03% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,25% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,34% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,31%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr