Απώλειες στη Wall με το βλέμμα σε τεχνητή νοημοσύνη και γεωπολιτική - Ο S&P -0,5%, ο Nasdaq -0,3%

(Upd.) Απώλειες κατέγραψαν στη συνεδρίαση της Δευτέρας (17/8) οι βασικοί δείκτες της Wall Street, με τους επενδυτές να βρίσκονται αντιμέτωποι με ένα ιδιαίτερα δύσκολο μείγμα παραγόντων.
Από τη μία, η έντονη αισιοδοξία που επικρατεί γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη συνέχιζε να στηρίζει τις τεχνολογικές μετοχές στα μέσα της συνεδρίασης, ενώ από την άλλη, η αυξανόμενη ένταση στη Μέση Ανατολή, σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα για την επόμενη κίνηση της Federal Reserve, λειτούργησαν ως τροχοπέδη για το σύνολο της αγοράς.
Στο πλαίσιο αυτό, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 κατέγραψε απώλειες 0,52% και διαμορφώνεται στις 7.745,39 μονάδες, έχοντας σημειώσει νέο ιστορικό ρεκόρ την περασμένη εβδομάδα. Παράλληλα, ο τεχνολογικός Nasdaq υποχώρησε κατά 0,32%, στις 26.644,91 μονάδες, ενώ ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 0,51%, στις 53.460,02 μονάδες, αποτυπώνοντας τη μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα των θεσμικών επενδυτών απέναντι στις παραδοσιακές βιομηχανικές επιχειρήσεις. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell κατέγραψε απώλειες 0,40%, στις 3.056,20 μονάδες.



Η τεχνητή νοημοσύνη στηρίζει τον Nasdaq

Ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης αποτελεί τον βασικό μοχλό πίσω από τη θετική εικόνα του Nasdaq. Σημαντική ώθηση έδωσαν οι πληροφορίες σχετικά με την Anthropic, την εταιρεία ανάπτυξης τεχνολογιών AI που προετοιμάζεται για την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο. Η εταιρεία εκτιμά ότι τα έσοδά της θα μπορούσαν να εκτοξευθούν στα 190-200 δισ. δολάρια έως το 2028.
Την ίδια στιγμή, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, ο κύκλος εργασιών της Anthropic κατά το δεύτερο τρίμηνο ξεπέρασε τα 11,5 δισ. δολάρια, καταγράφοντας εντυπωσιακή αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.
Οι εξελίξεις αυτές έδωσαν νέα ώθηση στις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών, οι οποίες είχαν βρεθεί υπό πίεση το προηγούμενο διάστημα εξαιτίας των αμφιβολιών για το κατά πόσο οι τεράστιες επενδύσεις στις υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα αποδώσουν άμεσα.
Η Micron Technology ενισχύθηκε περισσότερο από 3%, ενώ η Broadcom κατέγραψε άνοδο 1,1%. Κέρδη σημειώνουν και μεγάλοι τεχνολογικοί όμιλοι, με την Amazon να ενισχύεται κατά 1,3% και την Apple κατά 0,4%.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκεντρώνει για ακόμη μία φορά η Nvidia, η οποία παραμένει η πολυτιμότερη εταιρεία στον κόσμο, καθώς οι επενδυτές περιμένουν με ιδιαίτερη αγωνία την ανακοίνωση των τριμηνιαίων οικονομικών αποτελεσμάτων της.
Η μετοχή της Nvidia κατέγραψε άνοδο περίπου 0,8%, μετά τις πληροφορίες ότι η εταιρεία περιόρισε τα σχέδιά της για χρηματοδότηση του project data center της OpenAI στο Οχάιο. Η εξέλιξη αυτή φαίνεται να μετριάζει τις ανησυχίες της αγοράς για τους κινδύνους που συνδέονται με τη λεγόμενη «κυκλική χρηματοδότηση» στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης.

Η γεωπολιτική κρίση αυξάνει την αβεβαιότητα

Παρά το θετικό κλίμα στον τεχνολογικό κλάδο, η πολεμική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να αποτελεί σημαντικό παράγοντα κινδύνου για τις αγορές. Οι τιμές του πετρελαίου κινούνται εκ νέου ανοδικά, μετά τη δήλωση ανώτερου Ιρανού αξιωματούχου στο Reuters ότι η Τεχεράνη θα προχωρήσει σε περαιτέρω κλιμάκωση της έντασης στα Στενά του Hormuz και στην ευρύτερη περιοχή, εφόσον οι διπλωματικές προσπάθειες με τις ΗΠΑ αποτύχουν.
Η αντιπαράθεση μεταξύ των εμπλεκόμενων πλευρών παραμένει ιδιαίτερα έντονη. Ο Donald Trump χαρακτήρισε το Ιράν «ιδιαίτερα κακόβουλο» και προειδοποίησε τους Αμερικανούς ότι θα πρέπει να προετοιμαστούν για παρατεταμένα υψηλές τιμές στα καύσιμα ως συνέπεια του πολέμου.
Η διατήρηση του ενεργειακού κόστους σε υψηλά επίπεδα εντείνει εκ νέου τους φόβους για επίμονα υψηλό πληθωρισμό, γεγονός που περιπλέκει ακόμη περισσότερο τις αποφάσεις της αμερικανικής κεντρικής τράπεζας.

Στο μικροσκόπιο οι αποφάσεις της Fed

Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, τα ηπιότερα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, σε συνδυασμό με την απροσδόκητη πτώση των λιανικών πωλήσεων, οδήγησαν τους επενδυτές σε αναθεώρηση των προσδοκιών τους για μια νέα αύξηση επιτοκίων από τη Federal Reserve κατά τη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου.
Οι αγορές αποτιμούν πλέον σε μόλις 31% την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον επόμενο μήνα. Το ποσοστό αυτό είναι αισθητά χαμηλότερο από εκείνο της προηγούμενης εβδομάδας, όταν οι πιθανότητες για αύξηση ή διατήρηση των επιτοκίων παρέμεναν σχεδόν ισορροπημένες.
Η απουσία ξεκάθαρου forward guidance από τον πρόεδρο της Fed, Kevin Warsh, υποχρεώνει τους επενδυτές να εξετάζουν με ιδιαίτερη προσοχή κάθε νέο στοιχείο που αφορά την πορεία της αμερικανικής οικονομίας.
Το ενδιαφέρον της αγοράς επικεντρώνεται πλέον στη δημοσιοποίηση των πρακτικών από την τελευταία συνεδρίαση της Fed, η οποία είναι προγραμματισμένη για την Τετάρτη, αλλά και στην ολοκλήρωση του κύκλου ανακοινώσεων εταιρικών αποτελεσμάτων.
Μέχρι σήμερα, από τις 453 εταιρείες του S&P 500 που έχουν ανακοινώσει οικονομικά αποτελέσματα, το 84,8% έχει υπερβεί τις εκτιμήσεις των αναλυτών, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας αναμένονται, μεταξύ άλλων, οι οικονομικές ανακοινώσεις μεγάλων ομίλων του λιανεμπορίου, όπως η Walmart, η Home Depot και η Lowe’s. Τα αποτελέσματά τους αναμένεται να προσφέρουν σημαντικές ενδείξεις για το κατά πόσο ο Αμερικανός καταναλωτής εξακολουθεί να επιδεικνύει ανθεκτικότητα απέναντι στις πιέσεις της οικονομίας.

Εκτινάχθηκαν τα ομόλογα

Η απόδοση των αμερικανικών κρατικών ομολόγων διάρκειας 30 ετών εκτινάχθηκε σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν σχεδόν 20 χρόνια, καθώς εντείνονται οι ανησυχίες των επενδυτών για την πορεία του αμερικανικού δημόσιου χρέους, την έντονη προσφορά μακροπρόθεσμων τίτλων και τον επίμονο πληθωρισμό, ο οποίος παραμένει πάνω από τον στόχο της Federal Reserve εδώ και περίπου πέντε χρόνια.
Ειδικότερα, η απόδοση του 30ετούς Treasury ενισχύθηκε τη Δευτέρα 17/8 κατά 3 μονάδες βάσης, φτάνοντας στο 5,29%, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007. Η νέα άνοδος έφερε την απόδοση ακόμη πιο κοντά στο 5,44%, επίπεδο που είχε αγγίξει το ίδιο έτος, λίγο πριν ξεσπάσει η παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.
Η εξέλιξη αυτή αποτυπώνει την αυξανόμενη πίεση που δέχεται η αμερικανική αγορά κρατικού χρέους, με τους επενδυτές να απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις προκειμένου να διακρατήσουν μακροπρόθεσμους τίτλους εν μέσω αυξημένων δημοσιονομικών και πληθωριστικών ανησυχιών.

www.bankingnews.gr