Νέα «Lehmann Brothers» με τις τράπεζες crypto; Δανείζονται δισ. δολάρια για να καλύψουν καταθέσεις από το σύστημα στεγαστικών δανείων

Τη μνήμη από τις Fannie Mae και Freddie Mac, τις εταιρείες παροχής στεγαστικών δανείων που κατέρρευσαν συμπαρασύροντας το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ, ανασύρει η είδηση ότι δύο από τις μεγαλύτερες τράπεζες που είναι συνδεδεμένες με εταιρείες κρυπτονομισμάτων σπεύδουν να αντιμετωπίσουν την πλημμύρα αναλήψεων των πελατών λαμβάνοντας δανεισμό ύψους δισεκατομμυρίων δολαρίων από το σύστημα Federal Home Loan Banks, το σύστημα που αρχικά σχεδιάστηκε για να υποστηρίξει τον στεγαστικό δανεισμό τη δεκαετία του 1930, σύμφωνα με δημοσίευμα της Wall Street Journal to Σάββατο 21 Ιανουαρίου 2023.
Η Signature Bank έλαβε από την τοπική τράπεζα στεγαστικών δανείων σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο - μεταξύ των μεγαλύτερων δανείων αυτού του είδους από οποιαδήποτε τράπεζα από τις αρχές του 2020, σύμφωνα με τα στοιχεία που κατατέθηκαν στην αρμόδια επιτροπή.
Ενώ η Silvergate, από την άλλη, η οποία έστρεψε τις δραστηριότητές της στην αγορά των κρυπτογραφημένων περιουσιακών στοιχείων πριν από μια δεκαετία, έλαβε τουλάχιστον 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια.
Τα δάνεια στην Signature -μια εμπορική τράπεζα που είναι γνωστή κυρίως για δανεισμό στην κτηματαγορά πριν μπει στην… τρέλα των cruptos - είναι υπερδιπλάσια από προηγούμενο υψηλό της εδώ και πολλά χρόνια.
Η Silvergate, εν τω μεταξύ, δεν είχε τραπεζικά δάνεια από τραπεζες που δραστηριοποιούνται στην κτηματαγορά ένα έτος νωρίτερα.

Χρηματοδότηση χαμηλού κόστους από το 1930

Το σύστημα των τραπεζών για την χορήγηση στεγαστικών δανείων αξίας 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων παρέχει χρηματοδότηση χαμηλού κόστους στα περισσότερα από 6.500 μέλη του, τα οποία περιλαμβάνουν εμπορικές τράπεζες, εμπορικές και πιστωτικές ενώσεις και ασφαλιστές.
Αφορώντας από 11 κυβερνητικές πρωτοβουλίες, οι Ομοσπονδιακές Τράπεζες Δανείων Κατοικίας, γνωστές και ως FHLB, ιδρύθηκαν για να βοηθήσουν στη στήριξη της χρηματοδότησης στέγασης κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.
Τώρα διοχετεύουν μετρητά στο τραπεζικό σύστημα, χρησιμοποιώντας τη σιωπηρή κρατική υποστήριξη ου λαμβάνουν για να δανειστούν χρήματα φτηνά.
Αν και η παροχή βοήθειας στις τράπεζες για την ενίσχυση της ρευστότητας είναι μέρος της αποστολής των FHLBs, ορισμένοι παρατηρητές λένε ότι η αναχαίτιση των επιπτώσεων της κατάρρευσης της βιομηχανίας των cryptos απέχει πολύ από την αρχική πρόθεση για την οποία το σύστημα αυτό συστάθηκε.

Η διαπλοκή cryptos με το τραπεζικό σύστημα

«Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο έχω προειδοποιήσει για τους κινδύνους να επιτραπεί η διαπλοκή των κρυπτονομισμάτων με το τραπεζικό σύστημα», δήλωσε η γερουσιαστής Elizabeth Warren.
«Σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να αφεθούν οι φορολογούμενοι πληρώσουν για τις καταρρεύσεις στη βιομηχανία των κρυπτογραφημένων περιουσιάκων στοιχείων - μια αγορά γεμάτη απάτη, ξέπλυμα χρήματος και παράνομη χρηματοδότηση».
Οι τράπεζες άρχισαν να αιμορραγούν όσον αφορά τις καταθέσεις πέρυσι όταν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων κατέρρευσαν και το FTX, ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια του κλάδου, κήρυξε πτώχευση.
Και οι δύο ήταν μεταξύ ενός μικρού υποσυνόλου τραπεζών που συγκέντρωσαν τις καταθέσεις από εταιρείες κρυπτογράφησης όταν ο κλάδος άνθιζε και πολλές άλλες τράπεζες απέφευγαν τις δραστηριότητές τους.

Η πτώση των καταθέσεων

Οι καταθέσεις μειώθηκαν στην Signature το 2022 για πρώτη φορά στην ιστορία της δύο δεκαετιών, πέφτοντας κάτω από τα 89 δισεκατομμύρια δολάρια από σχεδόν 103 δισεκατομμύρια δολάρια στην αρχή του έτους.
Η Silvergate έσπευσε να καλύψει αναλήψεις 8,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πουλώντας περιουσιακά στοιχεία με μεγάλη ζημία και οδήγησε σε ζημίες για το τέταρτο τρίμηνο άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Οι μετοχές της Signature και της Silvergate σημείωσαν πτώση περίπου 60% και 85%, αντίστοιχα, το περασμένο έτος.
Ο Eric Howell, διευθύνων σύμβουλος της Signature (COO), δήλωσε ότι ο υψηλότερος δανεισμός της τράπεζας είναι «αρκετά χαμηλός ιστορικά για τις τράπεζες», ειδικά καθώς η νομισματική σύσφιξη της Federal Reserve έχει εξαντλήσει τη ρευστότητα.
Η Silvergate αρνήθηκε να σχολιάσει.
Η τράπεζα έχει υιοθετήσει μια διαφορετική προσέγγιση, τονίζοντας τη δέσμευσή της στη βιομηχανία των cryptos παρά την πρόσφατη αναταραχή.

Αγώνας για τη ρευστότητα

Οι τράπεζες κρυπτογράφησης δεν είναι οι μόνες που χρειάζονται γρήγορα μετρητά.
Ο δανεισμός από τράπεζες στεγαστικών δανείων αυξήθηκε στα 661 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο πέρυσι, την τελευταία περίοδο για την οποία υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία, από 344 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι και πλησιάζοντας το πρόσφατο ανώτατο όριο των σχεδόν 800 δισεκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2020.
Οι παραδοσιακές τράπεζες αγωνίζονται να διατηρήσουν πελάτες που έχουν δελεαστεί από λογαριασμούς ομολόγων υψηλότερης απόδοσης και χρηματαγοράς.
Κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022, τα ταμειακά διαθέσιμα σε μικρές τράπεζες ή εκείνες με περιουσιακά στοιχεία κάτω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια, μειώθηκαν στο 6% του συνολικού ενεργητικού, από περισσότερο από 13% μόλις εννέα μήνες νωρίτερα, σύμφωνα με την Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης.

Χρηματοδότηση χαμηλού κόστους

Το σύστημα των τραπεζών για την χορήγηση στεγαστικών δανείων αξίας 1,1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων παρέχει χρηματοδότηση χαμηλού κόστους στα περισσότερα από 6.500 μέλη του, τα οποία περιλαμβάνουν εμπορικές τράπεζες, εμπορικές και πιστωτικές ενώσεις και ασφαλιστές.
Αφορώντας από 11 κυβερνητικές πρωτοβουλίες, οι Ομοσπονδιακές Τράπεζες Δανείων Κατοικίας, γνωστές και ως FHLB, ιδρύθηκαν για να βοηθήσουν στη στήριξη της χρηματοδότησης στέγασης κατά τη διάρκεια της Μεγάλης Ύφεσης.
Τώρα διοχετεύουν μετρητά στο τραπεζικό σύστημα, χρησιμοποιώντας τη σιωπηρή κρατική υποστήριξη ου λαμβάνουν για να δανειστούν χρήματα φτηνά.
Αν και η παροχή βοήθειας στις τράπεζες για την ενίσχυση της ρευστότητας είναι μέρος της αποστολής των FHLBs, ορισμένοι παρατηρητές λένε ότι η αναχαίτιση των επιπτώσεων της κατάρρευσης της βιομηχανίας των cryptos απέχει πολύ από την αρχική πρόθεση.

Η διαπλοκή cryptos με το τραπεζικό σύστημα

«Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο έχω προειδοποιήσει για τους κινδύνους να επιτραπεί η διαπλοκή των κρυπτονομισμάτων με το τραπεζικό σύστημα», δήλωσε η γερουσιαστής Elizabeth Warren.
«Σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να αφεθούν οι φορολογούμενοι πληρώσουν για τις καταρρεύσεις στη βιομηχανία των κρυπτογραφημένω περιουσιάκων στοιχείων - μια αγορά γεμάτη απάτη, ξέπλυμα χρήματος και παράνομη χρηματοδότηση».
Οι τράπεζες άρχισαν να αιμορραγούν όσον αφορά τις καταθέσεις πέρυσι όταν οι τιμές των κρυπτονομισμάτων κατέρρευσαν και το FTX, ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστήρια του κλάδου, κήρυξε πτώχευση.
Και οι δύο ήταν μεταξύ ενός μικρού υποσυνόλου τραπεζών που συγκέντρωσαν τις καταθέσεις από εταιρείες κρυπτογράφησης όταν ο κλάδος άνθιζε και πολλές άλλες τράπεζες απέφευγαν τις δραστηριότητές τους.

Η πτώση των καταθέσεων

Οι καταθέσεις μειώθηκαν στην Signature το 2022 για πρώτη φορά στην ιστορία της δύο δεκαετιών, πέφτοντας κάτω από τα 89 δισεκατομμύρια δολάρια από σχεδόν 103 δισεκατομμύρια δολάρια στην αρχή του έτους.
Η Silvergate έσπευσε να καλύψει αναλήψεις 8,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πουλώντας περιουσιακά στοιχεία με μεγάλη ζημία και οδήγησε σε ζημίες για το τέταρτο τρίμηνο άνω του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Οι μετοχές της Signature και της Silvergate σημείωσαν πτώση περίπου 60% και 85%, αντίστοιχα, το περασμένο έτος.
Ο Eric Howell, διευθύνων σύμβουλος της Signature (COO), δήλωσε ότι ο υψηλότερος δανεισμός της τράπεζας είναι «αρκετά χαμηλός ιστορικά για τις τράπεζες», ειδικά καθώς η σύσφιξη της Federal Reserve έχει εξαντλήσει τη ρευστότητα.
Η Silvergate αρνήθηκε να σχολιάσει.
Η τράπεζα έχει υιοθετήσει μια διαφορετική προσέγγιση, τονίζοντας τη δέσμευσή της στη βιομηχανία των cryptos παρά την πρόσφατη αναταραχή.

Λείπει η ρευστότητα

Οι τράπεζες κρυπτογράφησης δεν είναι οι μόνες που χρειάζονται γρήγορα μετρητά.
Ο δανεισμός από τις τράπεζες στεγαστικών δανείων αυξήθηκε στα 661 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίτο τρίμηνο πέρυσι, την τελευταία περίοδο για την οποία υπάρχουν διαθέσιμα στοιχεία, από 344 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι και πλησιάζοντας το πρόσφατο ανώτατο όριο των σχεδόν 800 δισεκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο τρίμηνο του 2020.
Οι παραδοσιακές τράπεζες αγωνίζονται να διατηρήσουν πελάτες που έχουν δελεαστεί από λογαριασμούς ομολόγων υψηλότερης απόδοσης και χρηματαγοράς.
Κατά τα τρία πρώτα τρίμηνα του 2022, τα ταμειακά διαθέσιμα σε μικρές τράπεζες ή εκείνες με περιουσιακά στοιχεία κάτω από 3 δισεκατομμύρια δολάρια, μειώθηκαν στο 6% του συνολικού ενεργητικού, από περισσότερο από 13% μόλις εννέα μήνες νωρίτερα, σύμφωνα με την Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης.

www.bankingnews.gr