γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd2)Στο α΄ 10ήμερο του Νοεμβρίου ξεκινάει η διαδικασία της αύξησης κεφαλαίου το ενημερωτικό δελτίο της οποίας εγκρίθηκε από την ΕΚ
Όμως η Geniki bank εμφανίζει μια αξιοσημείωτη ιδιαιτερότητα. Η 1η Νοεμβρίου ορίζεται ως η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος.
Όμως η Geniki bank εμφανίζει μια αξιοσημείωτη ιδιαιτερότητα. Η 1η Νοεμβρίου ορίζεται ως η ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος.
Η αύξηση θα υλοποιηθεί στην νέα αναπροσαρμοσμένη τιμή των 3,19 ευρώ ωστόσο η μετοχή της Geniki bank βρίσκεται στα 2,72 ευρώ δηλαδή 15% χαμηλότερα της νέας αναπροσαρμοσμένης τιμής. Η μετοχή μάλιστα είχε βρεθεί να κινείται έως και 35% χαμηλότερα της ονομαστικής αξίας. Υπό αυτές τις συνθήκες δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί αύξηση κεφαλαίου.
Για να καταστεί ελκυστική η αύξηση η μετοχή της Geniki bank θα πρέπει να βρεθεί πάνω από τα 3,5 ευρώ ώστε να δώσει κίνητρο στους επενδυτές – μετόχους να συμμετάσχουν.
Η Geniki εξέτασε να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση ώστε να αντιμετωπίσει το πρόβλημα που έχει ανακύψει λόγω της μεγάλης απόκλισης της μετοχής από την τιμή της αύξησης που είναι και η νέα ονομαστική αξία δηλαδή τα 3,19 ευρώ.
Πρόσφατα είχε τονιστεί ότι τρία ενδεχόμενα υπάρχουν.
1)Η χρηματιστηριακή τιμή θα ανακάμψει αλλά αυτό θα συμβεί μόνο τεχνικά με παρέμβαση δηλαδή. Το ενδεχόμενο αυτό είναι και το πλέον πιθανό.
2)Θα υλοποιηθεί η αύξηση αλλά θα την καλύψει μόνο η Societe Generale ο βασικός μέτοχος δηλαδή με ποσοστό 53,97%. Αν συμβεί αυτό θα υπάρξει δραματική μετοχική μεταβολή στην Geniki bank. Το ποσοστό των Γάλλων θα φθάσει στο 85%.
3)Θα υπάρξει νέα αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας αλλά αυτό εξετάσθηκε αλλά δεν θα υλοποιηθεί τελικά. Είχε προηγηθεί reverse split ωστόσο η κεφαλαιακή ενίσχυση μετά την σημαντική απομείωση κεφαλαίων λόγω ζημιών ήταν επιβεβλημένη. Το τελευταίο ενδεχόμενο έχει αποκλειστεί.
Απαραίτητη η αύξηση κεφαλαίου
Η αύξηση κεφαλαίου που υλοποιεί η Geniki bank θεωρείται μείζονος σημασίας καθώς με τα 339,7 εκατ ευρώ θα ισχυροποιηθεί σημαντικά η κεφαλαιακή διάρθρωση της τράπεζας και οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Σύμφωνα με πηγές στην Geniki bank στόχος είναι από το 2011 να ξεκινήσει ένας ανοδικός κύκλος στην προσπάθεια ανάκαμψης της τράπεζας.
Ήδη οι ζημίες του α΄ 6μήνου είναι μεγάλες στα 214 εκατ ευρώ και με βάση ενδείξεις θα φθάσουν τα 270 εκατ ευρώ έως το τέλος του 2010.
Ωστόσο θεωρούν στην Geniki bank ότι η κατάσταση εξυγιαίνεται και ότι από το 2011 θα υπάρξει ανάκαμψη, όχι ακόμη κέρδη αλλά οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις θα μειωθούν δραστικά όπως και τα προβληματικά δάνεια.
Την 1η Νοεμβρίου ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος για τη μετοχή της Γενικής Τράπεζας ενόψει αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
Πριν από λίγο η διοίκηση του Χρηματιστηρίου Αθηνών ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των: 35.499.866 δικαιωμάτων προτίμησης επί των μετοχών της Τράπεζας "ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.", που θα προκύψουν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, σε αναλογία 3 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές για κάθε 1 παλαιά κοινή ονομαστική μετοχή, σε τιμή διάθεσης μετοχής ευρώ 3,19. Ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης στην εν λόγω αύξηση ορίζεται η 1η Νοεμβρίου 2010. Δικαιούχοι των δικαιωμάτων προτίμησης είναι οι μέτοχοι της εταιρίας που θα είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία του Σ.Α.Τ. της 3ης Νοεμβρίου 2010. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από την 5η Νοεμβρίου 2010 έως και την 19η Νοεμβρίου 2010, ενώ η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών του Χ.Α. ορίζεται από την 5η Νοεμβρίου 2010 έως και την 15η Νοεμβρίου 2010.
Το προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) έχει ως εξής:
26/10/2010 Έγκριση Ενημερωτικού Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
27/10/2010 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων προτίμησης από το αρμόδιο όργανο του Χ.Α.
27/10/2010 Ανακοίνωση στο ΗΔΤ για την αποκοπή των δικαιωμάτων προτίμησης, την περίοδο άσκησης των δικαιωμάτων στην αύξηση με καταβολή μετρητών, την έναρξη και λήξη διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων
27/10/2010 Δημοσίευση Ενημερωτικού Δελτίου
29/10/2010 Δημοσίευση της ανακοίνωσης για τη διάθεση του Ενημερωτικού Δελτίου στο επενδυτικό κοινό
01/11/2010 Αποκοπή δικαιωμάτων προτίμησης
03/11/2010 Ημέρα προσδιορισμού των δικαιούχων (record date)
05/11/2010 Έναρξη διαπραγμάτευσης και άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης
15/11/2010 Λήξη διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προτίμησης
19/11/2010 Λήξη περιόδου άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης
24/11/2010 Ανακοίνωση για την κάλυψη της αύξησης και τη διάθεση τυχόν αδιάθετων μετοχών
30/11/2010 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών από το αρμόδιο
όργανο του Χ.Α.
03/12/2010 Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών από την ΑΜΚ με καταβολή μετρητών
www.bankingnews.gr
Για να καταστεί ελκυστική η αύξηση η μετοχή της Geniki bank θα πρέπει να βρεθεί πάνω από τα 3,5 ευρώ ώστε να δώσει κίνητρο στους επενδυτές – μετόχους να συμμετάσχουν.
Η Geniki εξέτασε να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση ώστε να αντιμετωπίσει το πρόβλημα που έχει ανακύψει λόγω της μεγάλης απόκλισης της μετοχής από την τιμή της αύξησης που είναι και η νέα ονομαστική αξία δηλαδή τα 3,19 ευρώ.
Πρόσφατα είχε τονιστεί ότι τρία ενδεχόμενα υπάρχουν.
1)Η χρηματιστηριακή τιμή θα ανακάμψει αλλά αυτό θα συμβεί μόνο τεχνικά με παρέμβαση δηλαδή. Το ενδεχόμενο αυτό είναι και το πλέον πιθανό.
2)Θα υλοποιηθεί η αύξηση αλλά θα την καλύψει μόνο η Societe Generale ο βασικός μέτοχος δηλαδή με ποσοστό 53,97%. Αν συμβεί αυτό θα υπάρξει δραματική μετοχική μεταβολή στην Geniki bank. Το ποσοστό των Γάλλων θα φθάσει στο 85%.
3)Θα υπάρξει νέα αναπροσαρμογή της ονομαστικής αξίας αλλά αυτό εξετάσθηκε αλλά δεν θα υλοποιηθεί τελικά. Είχε προηγηθεί reverse split ωστόσο η κεφαλαιακή ενίσχυση μετά την σημαντική απομείωση κεφαλαίων λόγω ζημιών ήταν επιβεβλημένη. Το τελευταίο ενδεχόμενο έχει αποκλειστεί.
Απαραίτητη η αύξηση κεφαλαίου
Η αύξηση κεφαλαίου που υλοποιεί η Geniki bank θεωρείται μείζονος σημασίας καθώς με τα 339,7 εκατ ευρώ θα ισχυροποιηθεί σημαντικά η κεφαλαιακή διάρθρωση της τράπεζας και οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Σύμφωνα με πηγές στην Geniki bank στόχος είναι από το 2011 να ξεκινήσει ένας ανοδικός κύκλος στην προσπάθεια ανάκαμψης της τράπεζας.
Ήδη οι ζημίες του α΄ 6μήνου είναι μεγάλες στα 214 εκατ ευρώ και με βάση ενδείξεις θα φθάσουν τα 270 εκατ ευρώ έως το τέλος του 2010.
Ωστόσο θεωρούν στην Geniki bank ότι η κατάσταση εξυγιαίνεται και ότι από το 2011 θα υπάρξει ανάκαμψη, όχι ακόμη κέρδη αλλά οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις θα μειωθούν δραστικά όπως και τα προβληματικά δάνεια.
Την 1η Νοεμβρίου ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος για τη μετοχή της Γενικής Τράπεζας ενόψει αύξησης μετοχικού κεφαλαίου
Πριν από λίγο η διοίκηση του Χρηματιστηρίου Αθηνών ενέκρινε την εισαγωγή προς διαπραγμάτευση των: 35.499.866 δικαιωμάτων προτίμησης επί των μετοχών της Τράπεζας "ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.", που θα προκύψουν από την αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου. Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, σε αναλογία 3 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές για κάθε 1 παλαιά κοινή ονομαστική μετοχή, σε τιμή διάθεσης μετοχής ευρώ 3,19. Ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης στην εν λόγω αύξηση ορίζεται η 1η Νοεμβρίου 2010. Δικαιούχοι των δικαιωμάτων προτίμησης είναι οι μέτοχοι της εταιρίας που θα είναι εγγεγραμμένοι στα αρχεία του Σ.Α.Τ. της 3ης Νοεμβρίου 2010. Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίζεται από την 5η Νοεμβρίου 2010 έως και την 19η Νοεμβρίου 2010, ενώ η περίοδος διαπραγμάτευσης του δικαιώματος στο ηλεκτρονικό σύστημα συναλλαγών του Χ.Α. ορίζεται από την 5η Νοεμβρίου 2010 έως και την 15η Νοεμβρίου 2010.
Το προβλεπόμενο χρονοδιάγραμμα της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου (ΑΜΚ) έχει ως εξής:
26/10/2010 Έγκριση Ενημερωτικού Δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς
27/10/2010 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των δικαιωμάτων προτίμησης από το αρμόδιο όργανο του Χ.Α.
27/10/2010 Ανακοίνωση στο ΗΔΤ για την αποκοπή των δικαιωμάτων προτίμησης, την περίοδο άσκησης των δικαιωμάτων στην αύξηση με καταβολή μετρητών, την έναρξη και λήξη διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων
27/10/2010 Δημοσίευση Ενημερωτικού Δελτίου
29/10/2010 Δημοσίευση της ανακοίνωσης για τη διάθεση του Ενημερωτικού Δελτίου στο επενδυτικό κοινό
01/11/2010 Αποκοπή δικαιωμάτων προτίμησης
03/11/2010 Ημέρα προσδιορισμού των δικαιούχων (record date)
05/11/2010 Έναρξη διαπραγμάτευσης και άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης
15/11/2010 Λήξη διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προτίμησης
19/11/2010 Λήξη περιόδου άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης
24/11/2010 Ανακοίνωση για την κάλυψη της αύξησης και τη διάθεση τυχόν αδιάθετων μετοχών
30/11/2010 Έγκριση εισαγωγής προς διαπραγμάτευση των νέων μετοχών από το αρμόδιο
όργανο του Χ.Α.
03/12/2010 Έναρξη διαπραγμάτευσης νέων μετοχών από την ΑΜΚ με καταβολή μετρητών
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών