Αυξάνονται οι κίνδυνοι, διατηρείται το καθοδικό σενάριο με sell off σε τράπεζες -6% και ΧΑ -2,97% στις 1.021 μον. - Ορατές οι 950 μον.

(upd16) Διατηρήθηκαν οι ισχυρές πιέσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο κλείνοντας τελικά κοντά στα χαμηλά της ημέρας, στις 1.021 μονάδες, με sell off σε τράπεζες -6% και την αποστροφή κινδύνου να παραμείνει αυξημένη ενώ οι συναλλαγές ενισχύθηκαν στις δημοπρασίες.
Εν τω μεταξύ, νέο κύμα ρευστοποιήσεων στις ευρωπαϊκές τράπεζες, με επίκεντρο την Deutsche Bank -11% τη μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας, μετά την απότομη αύξηση του κόστους ασφάλισης έναντι του κινδύνου χρεοκοπίας, η οποία τροφοδότησε ανησυχίες για τη συνολική σταθερότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών, με τον καγκελάριο της Γερμανίας Olaf Scholz, μετά την ολοκλήρωση των εργασιών της ευρωπαϊκής συνόδου κορυφής στις Βρυξέλλες, να δηλώνει ότι «Δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας» για την Deutsche Bank, με τις αγορές  όμως να μην πείθονται ....
Οι αγορές κλυδωνίζονται παρά τις δηλώσεις  του καγκελάριου  της Γερμανίας Olaf Scholz, μετά την ολοκλήρωση των εργασιών της ευρωπαϊκής συνόδου κορυφής στις Βρυξέλλες, ότι «Δεν υπάρχει λόγος ανησυχίας» για την Deutsche Bank, με τον DAX στην Γερμανία -2%, τον FTSE MIB στο Μιλάνο -2%...
Οι ανησυχίες για τη σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος αυξάνονται, επηρεάζοντας τις αγορές, με την επενδυτική ψυχολογία να παραμένει εύθραυστη παρά τις συντονισμένες δράσεις των ρυθμιστικών και κρατικών αρχών.
Από την άλλη Fed, ΕΚΤ, BoΕ επαναλαμβάνουν τη δέσμευσή τους για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, συνεχίζοντας την πολιτική σύσφιξης των επιτοκίων με ότι συνεπάγεται στα δάνεια ιδιωτών και επιχειρήσεων .
Όσον αφορά το μέλλον, όσο περισσότερο οι χρηματοοικονομικές συνθήκες παραμένουν αυστηροποιημένες, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος να επεκταθούν οι πιέσεις πέρα από τον τραπεζικό τομέα, προκαλώντας μεγάλη χρηματοοικονομική και οικονομική ζημιά.
Στην Ελλάδα το κλίμα ενθουσιασμού που επικρατούσε το τελευταίο διάστημα, άλλαξε μετά την τραγωδία στα Τέμπη, και τη θέση του πήρε ο αυξημένος πολιτικός κίνδυνος από τις δυσκολίες σχηματισμού κυβέρνησης στις ερχόμενες εκλογές.
Όλα τα παραπάνω επιταχύνουν το σενάριο διόρθωσης της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς προς τις 950 μονάδες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν  Alpha Bank -6,03% και Εθνική -5,97% και ακολούθησαν Eurobank -5,71% και Πειραιώς -5,17%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν σε Jumbo -4,26%, Viohalvo -3,68%, ΟΠΑΠ -3,63%, Τιτάν -3,28%, Motor Oil -3,24%....
Στον αντίποδα, σημαντική βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων, με τους επνεδυτές να στρέφονται στα ασφαλή κυβερνητικά ομόλογα, με το ελληνικό 10ετές στο 4,02%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,99% και το γερμανικό 10ετές στο 2,10%.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με οριακά κέρδη +0,10%, ο Τραπεζικός Δείκτης στο +0,02% ενώ ο  FTSE 25 με πτώση -0,53%.

Ρευστοποιήσεις στα ομόλογα AT1 των ελληνικών τραπεζών

Ρευστοποιήσεις δέχονται και τα ομόλογα Additional Tier I της Alpha bank και της Τράπεζας Πειραιώς.
Πρόκειται για μια κατηγορία ομολόγων, η οποία δέχθηκε πλήγμα εξαιτίας της απόφασης των ελβετικών αρχών να τα διαγράψουν στην Credit Suisse, παρά τις αντίθετη άποψη των ευρωπαϊκών αρχών ότι διατηρείται η ιεραρχία στις ζημιές ( πρώτα οι μέτοχοι ) σε περιπτώσεις πτώχευσης τραπεζών.
To perpetual ομόλογο της Alpha Βanκ που εξέδωσε στις αρχές του χρόνου, ύψους 400 εκατ. ευρώ με ετήσιο επιτόκιο 11,875% κινείται στο 85,22% της ονομαστικής αξίας, δηλαδή ένας ομολογιούχος που αγοράζει σήμερα λαμβάνει απόδοση 14%. Πριν από μερικές ημέρες η τιμή βρισκόταν στο 91,9%  
Αντίστοιχα, το ομόλογο ΑΤ1 της Τράπεζας Πειραιώς, ύψους 600 εκατ ευρώ, με ετήσιο επιτόκιο 8,75% κινείται στο 76% της ονομαστικής αξίας δηλαδη η απόδοση ανέβηκε στο 11,5%.   

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,16% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,71%.
Λίγο προν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με sell off στις τράπεζες -6%.και με ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips, με Jumbo, ΔΕΗ, Μυτιληναίος, Motor Oil άνω του -3% και με συνδυασμό την πτώση των τραπεζών, ο o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -6,25% και ο Γενικός Δείκτης στο -3,15%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,97% στις 1.021 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.051,32 μονάδες και χαμηλό τις 1.019,30 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 94,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 37,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 28,9 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,55 εκατ. ευρώ και όγκου 4,58 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Βank διακίνησε 3,07 εκατ. τεμάχια αξίας 3,44 εκατ. ευρώ, η Εθνική 415 χιλ. τεμάχια αξίας 1,8 εκατ. ευρώ και η Eurobank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,19 εκατ. ευρώ..
Ο ΟΤΕ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 325 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 50 χιλ. τεμαχίων αξίας 1,24 εκατ. ευρώ και η Jumbo 28,7 χιλ. αξίας 542 χιλ. ευρώ. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.021 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό  σημείο των 1.000 μονάδων και ακολουθούν οι 970, οι 950 και οι 900 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 1.050 - 1.060  μονάδων και ακολουθούν οι 1.080 και οι  1.100  μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 737 μονάδες, διασπώντας την πρώτη στήριξη των 750 μονάδων  και ακολουθούν οι 725 μονάδες, οι 700 και οι 680 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 800 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες .

Σημαντική βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,02% - Το spread με την Ιταλία στις 3 μ.β.

Σημαντική βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να στρέφονται στα ασφαλή καταφύγια καθώς  τα σύννεφα του πληθωρισμού πυκνώνουν αλλά και από τον φόβο για ένα τραπεζικό ντόμινο μετά τις χρεοκοπίες τραπεζών σε ΗΠΑ και  Ελβετία.
Στο επίκεντρο, οι αποφάσεις των Fed, ΕΚΤ, ΒοΕ για τα επιτόκια, πού συνεχίζουν τις αυξήσεις με κύριο στόχο την καταπολέμηση του πληθωρισμού χωρίς να υπάρχει  πρόθεση να μειώσουν τα επιτόκια φέτος.
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,02%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,99% και το γερμανικό 10ετές στο 2,10%.
Σημαντική βελτίωση και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,36% και το 2ετές στο 3,70% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο 3% ενώ οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού κινείται πλησίον του 2% με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%.

Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 24/3 οι ασιατικές αγορές.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,13%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,64%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,67%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,39% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,19%.

Κλυδωνισμοί στις ευρωαγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 24/3 οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς το κλίμα παρέμεινε εύθραυστο εν μέσω φόβων για τη σταθερότητα του τραπεζικού τομέα και περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων που επιβαρύνουν την οικονομική ανάπτυξη.
Για τρίτη ημέρα υποχωρούν οι μετοχές της Deutsche Bank -11%, μετά την απότομη αύξηση του κόστους ασφάλισης έναντι του κινδύνου χρεοκοπίας αργά την προηγούμενη ημέρα, η οποία τροφοδότησε ανησυχίες για τη συνολική σταθερότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών.
Οι μετοχές της Deutsche, οι οποίες έχουν χάσει το ένα πέμπτο της αξίας τους μέχρι στιγμής αυτό το μήνα, υποχωρούσαν 11% στα 8,30 ευρώ, κοντά στο χαμηλό πενταμήνου της Δευτέρας.
Πτωτικά κινείται το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στο -1,6% στα 42,50 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται  οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent -2,1% στα 74,30 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -2,2% στα 68,40 δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο -2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο -2,1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -2% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,6%.
Στη Wall Street, o Dow Jones κινείται στο -0,75%, ο S&P 500 στο -0,65%, ο Nasdaq στο -0,60% και το ETF GREC στο -3,32% ( 29,12 δολ. )

Sell off στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές

Sell off καταγράφηκε στις τράπεζες με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες .
Η Εθνική έκλεισε στα 4,35 ευρώ, με πτώση -5,97%, με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,98 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,09 ευρώ, με πτώση -6,03% με όγκο 13,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,88 ευρώ, με πτώση -5,17%, με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,19 ευρώ, με πτώση -5,71% με όγκο 7,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,42 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,50 ευρώ, με πτώση -7,75% και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 12,74 ευρώ, με πτώση -6,05% με όγκο 6 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 127 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,55 ευρώ, με πτώση -0,90% και κεφαλαιοποίηση 329 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε το σύνολοτων μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Jumbo, ΕΛΧΑ, Viohalco, ΟΠΑΠ, Τιτάν ....
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,72 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση στα 9,20 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,09 ευρώ, με πτώση -1,65% και αποτίμηση 5,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,76 ευρώ, με πτώση -1,4% και αποτίμηση 2,96 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,60 ευρώ με πτώση -3,63% και αποτίμηση 5,30 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,14 ευρώ, με πτώση -3,28% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 11,00 ευρώ, με πτώση -2,83% και κεφαλαιοποίηση 1,14 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,40 ευρώ, με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 2,13 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,28 ευρώ, με πτώση -2,93% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 22,12 ευρώ, με πτώση -3,24% και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 18,67 ευρώ, με πτώση -4,26% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 24,66 ευρώ, με πτώση -2,68% και κεφαλαιοποίηση 3,52 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,60 ευρώ, με πτώση -1,49% και κεφαλαιοποίηση 703 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,55 ευρώ, με πτώση -3,85% και κεφαλαιοποίηση 582 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,2170 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 204 εκατ. ευρώ.

Σημαντική βελτίωση  στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,02%  - Το spread με την Γερμανία στις 192 μ.β.

Σημαντική βελτίωση καταγράφεται σήμερα 24/3 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,02% και το 10ετές ιταλικό 3,99% με το μεταξύ τους spread στις 3 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 192 μονάδες βάσης από 195 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 3 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 104 μονάδες βάσης.

Σημαντική βελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Σημαντική βελτίωση καταγράφεται σήμερα 24/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 24 Μαρτίου του 2023 στο 3,99%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/3/2023 στο 2,10%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,54% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,98% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,99% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,73%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr