Με επιλεκτικές κινήσεις σε Εθνική, ΔΕΗ +2% το ΧΑ +0,69% στις 2.098 μον. - Στο κάδρο η πολιτική αβεβαιότητα

(upd20) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.098 μονάδες, αν και στις δημοπρασίες περιορίστηκαν τα κέρδη στις τράπεζες, με την Εθνική +1,58% από +3%, ενώ θετική ήταν και η εικόνα στα μη τραπεζικά bluee chips, με την ΔΕΗ να ξεχωρίζει στο +2,39%.
Ο Γενικός Δείκτης διατηρεί προς το παρόν τις 2.000 μονάδες ως επίπεδο στήριξης, προσφέροντας έτσι ένα σημείο ασφάλειας για τους επενδυτές. Από την άλλη, η ζώνη των 2.100 – 2.120 μονάδων παραμένει ιδιαίτερα δύσκολη για διάσπαση, παρά τις επανειλημμένες απόπειρες της αγοράς να τη ξεπεράσει, όπως και σήμερα, καθώς η  διεθνής αβεβαιότητα εξακολουθεί να βλαζει φραγμούς για την περαιτέρω άνοδο.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Εθνική +1,58% από +2,89% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν Eurobank +1,01%, Alpha Bank +1,06% και Πειραιώς +0,56%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν ΔΕΗ +2,39%, Cenergy +2,43%, Μotor Oil +2,02%, ΓΕΚ Τέρνα +1,87% ..ενώ με απώλειες Τιτάν -1,08%, Jumbo -1,07%, ΟΤΕ -0,88%....
Στην αναχρηματοδότηση του ομολόγου της, ύψους 775 εκατ. ευρώ (έκδοση 2021, επιτόκιο 4,375%), αναμένεται να προχωρήσει η ΔΕΗ, εκδίδοντας νέα διεθνή ομολογιακή έκδοση ύψους 700 εκατ. ευρώ τις επόμενες ημέρες.
Το παλαιό ομόλογο είχε εκδοθεί το 2021 σε δύο δόσεις (500 εκατ. ευρώ και 225 εκατ. ευρώ), διαθέτει δικαίωμα ανάκλησης τον Νοέμβριο του 2025 και λήγει το 2026.
Η ΔΕΗ διαθέτει ακόμη μία διεθνή έκδοση ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 3,375% και λήξη το 2028.
Με τη νέα έκδοση, η ΔΕΗ διατηρεί την επαφή της με τους διεθνείς επενδυτές, επιχειρώντας να χρηματοδοτήσει με χαμηλότερο επιτόκιο τις επενδύσεις που προγραμματίζει για τα data centers, αλλά και για τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας.
Ολοκληρώθηκε σήμερα 9/10 η μεγάλη στροφή της Intralot με την απορρόφηση περιουσιακών στοιχείων μετά την αύξηση κεφαλαίου.
ιδικότερα, σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 1.26 εκατ. νέες μετοχές, που προέκυψαν από την πρόσφατη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου λόγω: i) εισφοράς σε είδος, και ii) καταβολής μετρητών. Το  νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρίας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ανέρχεται σε 1.86 εκατ. μετοχές με κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή έκλεισε στα 1,17 ευρώ, με  άνοδο +0,86%, ενώ αυξημένες ήταν οι συναλλαγές της, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων και κάλυψαν το 16% του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Εν τω μεταξύ, πτωτικά κινήθηκε ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ελλάδα, τον Σεπτέμβριο του 2025, καθώς διαμορφώθηκε σε 1,9% από 2,9% τον Σεπτέμβριο του 2024.
Σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ, ο Γενικός ΔΤΚ κατά τον μήνα Σεπτέμβριο 2025, σε σύγκριση με τον Αύγουστο 2025 παρουσίασε αύξηση 0,8%, έναντι αύξησης 1,8%, που σημειώθηκε κατά την αντίστοιχη σύγκριση του προηγούμενου έτους.

Η πολιτική αβεβαιότητα νέος παράγοντας στην εξίσωση

Στο εσωτερικό, με αφορμή την υπόθεση Ρούτσι, αλλά και τα όσα αποκαλύπτονται στην Εξεταστική Επιτροπή της Βουλής για τον ΟΠΕΚΕΠΕ έφεραν πάλι στην επιφάνεια τα προβλήματα συνοχής που παρουσιάζει το κυβερνητικό σχήμα.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο δεν θα ενθουσιάσει από εδώ και πέρα, καθώς στις αναλύσεις των επενδυτών μπαίνει ένας νέος παράγοντας στην εξίσωση, η πολιτική αβεβαιότητα
Έγκαιρα είχαμε αναλύσει ότι η αναβάθμιση από τον FTSE Russell σε ώριμη αγορά με ημερομηνία 21 Σεπτεμβρίου 2026 δεν θα είχε ουσιώδη αντίκτυπο στο χρηματιστήριο.
Η αναβάθμιση σε ώριμη αγορά και από την Morgan Stanley Capital International Μάρτιο ή Μάιο 2027 επίσης δεν θα έχει ουσιώδη αντίκτυπο όχι μόνο λόγω των ισορροπιών που θα προκύψουν από τις εισροές και εκροές… λόγω της αναβάθμισης σε ώριμη από αναδυόμενη αγορά αλλά και λόγω ότι το  Ελληνικό Χρηματιστήριο τελεί υπό την ομηρία της πολιτικής αβεβαιότητας.
Πλέον οι επενδυτές βλέπουν ότι το σενάριο της αυτοδυναμίας έχει τελειώσει… και επίσης βλέπουν ότι δεν είναι βέβαιη ούτε η 3η θητεία Μητσοτάκη. 
Όσο αυξάνεται η αβεβαιότητα και μειώνεται η πολιτική ορατότητα… τόσο οι επενδυτές δεν θα ρισκάρουν.
To βασικό σενάριο του Bankingnews είναι το εξής πρώτο κόμμα η ΝΔ, δεύτερο κόμμα... ο σχηματισμός του Τσίπρα, τρίτο κόμμα το ΠΑΣΟΚ.
Και ας είμαστε ρεαλιστές το ελληνικό χρηματιστήριο δεν έφθασε στις 2.100 μονάδες από τους έλληνες επενδυτές… αλλά από τα αμερικανικά funds που έχουν υπερβολική ρευστότητα και αναζητούν ευκαιρίες…
Ωστόσο το πάρτι στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει τελειώσει και αυτό που θα δούμε το 2026 θα είναι μικρότερης κλίμακας άνοδος… σε σχέση με το 2025.
Αρχές του 2025 το ελληνικό χρηματιστήριο 1.450 μονάδες και έχει φθάσει στις 2.100 μονάδες άνοδος 45% περίπου. 
Εάν το 2026 η άνοδος είναι της τάξης του 25% θα πρέπει να το θεωρήσουμε επιτυχία… δηλαδή να φθάσει στις 2.650 μονάδες

Εκεχειρία στη Γάζα - Η Γαλλία  στη δίνη πολιτικής και οικονομικής κρίσης 

Σε γεωπολιτικό επίπεδο, ενώ οι προσπάθειες για την ειρηνευτική συμφωνία Ρωσίας-  Ουκρανίας έχουν βαλτώσει, το Ισραήλ και η Hamas έκαναν γνωστό τις πρώτες πρωινές ώρες σήμερα Πέμπτη 9/10 ότι κατέληξαν σε συμφωνία για κατάπαυση του πυρός στη Λωρίδα της Γάζας, στο πλαίσιο του σχεδίου που πρότεινε ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump, ύστερα από δύο χρόνια αιματηρού πολέμου με περίπου 70.000 νεκρούς και εκατοντάδες χιλιάδες τραυματίες.
Εν τω μεταξύ, ολοένα και περισσότερο στη δίνη μιας πολιτικής και οικονομικής κρίσης που απειλεί να πάρει διαστάσεις ευρωπαϊκού κραχ βυθίζεται η Γαλλία, με τον πρόεδρο Emmanuel Macron να βλέπει την εξουσία του να φθείρεται ραγδαία.
Παρά ταύτα, και ενώ έχει ξεμείνει από πολιτικό κεφάλαιο, ο Macron δεν επιλέγει εκλογές., προτιμά να γαντζωθεί στην προεδρική καρέκλα, παίρνοντας παράταση στην εξουσία ορίζοντας έναν τέταρτο «αχυράνθρωπο», την ίδια στιγμή που η Γαλλία αντιμετωπίζει μείζονα πολιτικά και οικονομικά προβλήματα, με το έλλειμμα και την αντιπολίτευση να πιέζουν ασφυκτικά.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με θετικά πρόσημα ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,15% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,22%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -0,85%, Εθνική -0,82% αλλά και στις δεικτιβαρείς ΟΤΕ -1,26%, Jumbo -1,56%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,52% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,28%.
Περί τις 14:30, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Εθνική πλησίον του +3% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ +2,96%, ΓΕΚ Τέρνα +2,4% ..και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,61% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,02%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,69% στις 2.098 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.104,90 μονάδες και χαμηλό τις 2.077,73 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 278,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 26,1 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 74,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 22,8 εκατ.  διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 26,12 εκατ. ευρώ και όγκου 7,56 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Πειραιώς διακίνησε 137,7 χιλ. τεμάχια αξίας 10,2 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,19 εκατ. τεμάχια αξίας 4,28 εκατ. ευρώ, η Εθνική 610,7 χιλ. τεμάχια αξίας 8,49 εκατ. ευρώ και η Optima 7,8 χιλ. τεμάχια αξίας 68,9 χιλ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 213,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,09 εκατ. ευρώ, η Metlen 7,17 χιλ. 338,4 χιλ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 100 χιλ. τεμάχια αξάις 311 χιλ. ευρώ.
Η Intralot 4,85 χιλ. τεμάχια αξίας 5,63 εκατ. ευρώ, η .Alter Ego Media 400 χιλ. τεμάχια αξίας 2,64 εκατ. ευρώ και η Αλουμύλ  50 χιλ. τεμάχια αξίας 250 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.098 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.100 – 2.120 μονάδες και ακολουθούν οι  2.150, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.030 μονάδες και ακολουθεί το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων οι 1.990, οι 1.970, οι 1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.827 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.786 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.456 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2,450 μονάδων  και ακολουθούν οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι 2.240, οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.975, οι 1.900, οι 1.873 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.793μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εξελίξεις σε Γάζα και Ουκρανία, τον  νέο  κύκλο πολιτικής αστάθειας στη Γαλλία αλλά και το  συνεχιζόμενο shutdown στις ΗΠΑ .
 Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,15% και το 2ετές στο 3,60%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ).
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές 

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 9/10 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθώντας θετικό κλίμα της Wall Street, όπου οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq Composite κατέγραψαν νέα ιστορικά υψηλά, χάρη στη ράλι των τεχνολογικών μετοχών.
Ο τεχνολογικός κλάδος ήταν ο μεγάλος νικητής, με τη SoftBank Group Corp. να σημειώνει άνοδο άνω του 11% μετά την ανακοίνωση συμφωνίας για την εξαγορά του τμήματος ρομποτικής της ελβετικής ABB Ltd έναντι 5,4 δισ. δολαρίων.
Ανάμεσα στους κερδισμένους βρέθηκαν και οι βιομηχανικές εταιρείες Yaskawa Electric, Ebara και Fuji Electric, καθώς οι επενδυτές ποντάρουν σε αυξημένες κρατικές δαπάνες υπό την πρωθυπουργό Sanae Takaichi.
Η αυξανόμενη πεποίθηση ότι η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ) δεν θα προχωρήσει σύντομα σε αύξηση επιτοκίων ενίσχυσε το θετικό κλίμα, αν και η σταθεροποίηση του γεν ασκεί πίεση στους εξαγωγείς.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο+1,8%, ο Shanghai στη Κίνα στο +1,2% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,25% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,25%.
Οι αγορές της Νότιας Κορέας παρέμειναν κλειστές λόγω αργιών.

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές 

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς  το Ισραήλ και η Χαμάς συμφώνησαν στο πρώτο στάδιο του ειρηνευτικού του σχεδίου για τη Γάζα, τονίζοντας ότι η παλαιστινιακή μαχητική ομάδα θα απελευθερώσει ομήρους "πιθανότατα τη Δευτέρα". 
Εν τω μεταξύ, η πολιτική αναταραχή στη Γαλλία συνεχίζεται, με τον πρόεδρο Ε.Macron  αναμένεται να διορίσει νέο πρωθυπουργό τις επόμενες δύο ημέρες μετά την απόφαση του Σεμπαστιάν Λεκόρνου να αποχωρήσει από τη θέση, ενώ .
Sell off -6% στις μετοχές της HSBC, που διαπραγματεύονται στο Λονδίνο,, μετά την ανακοίνωση πρότασης ιδιωτικοποίησης για την θυγατρική της στο Χονγκ Κονγκ, Hang Seng Bank.
Η HSBC, η μεγαλύτερη τράπεζα της Ευρώπης, κατέχει τον έλεγχο της Hang Seng με ποσοστό 63% και ανακοίνωσε ότι, εφόσον η πρόταση εγκριθεί, η τράπεζα θα γίνει πλήρως θυγατρική της HSBC Asia Pacific και θα αποσυρθεί από το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.
Δεν έχουν τέλος οι αρνητικές ειδήσεις στο μέτωπο της γερμανικής οικονομίας, με τον καγκελάριο Friedrich Merz να βρίσκεται με την πλάτη στον τοίχο. 
Οι γερμανικές εξαγωγές σημείωσαν απρόσμενη πτώση τον Αύγουστο, κυρίως λόγω της απότομης πτώσης της ζήτησης από τις ΗΠΑ, η οποία συνδέεται με τους δασμούς που επέβαλε η Ουάσιγκτον στις ευρωπαϊκές εισαγωγές, σύμφωνα με επίσημα στοιχεία.
Ειδικότερα,  οι εξαγωγές από τη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης υποχώρησαν κατά 0,5% τον Αύγουστο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, και πτώση 0,7% σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πέρυσι. Οι εισαγωγές μειώθηκαν κατά 1,3% σε μηνιαία βάση στα 112,5 δισ. ευρώ. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο νωρίτερα, οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 3,5%.
Σύμφωνα με τα πρακτικά  της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) που δημοσιεύθηκαν σήμερα (9/10/2025)., όλα τα μέλη τάχθηκαν υπέρ της διατήρησης αμετάβλητων των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, καθώς οι προβλέψεις των εμπειρογνωμόνων για τον πληθωρισμό παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητες από τον Ιούνιο
Αρκετά μέλη θεώρησαν ότι οι κίνδυνοι πληθωρισμού κλίνουν προς τα κάτω, λόγω της πιθανής περαιτέρω ανατίμησης του ευρώ, των εμπορικών εντάσεων και της επιβράδυνσης της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών. Εν τω μεταξύ, ορισμένα μέλη είδαν ανοδικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης της ανθεκτικότητας της οικονομίας της ζώνης του ευρώ, της πληθωριστικής επίδρασης των δασμών και μιας πιθανής διαταραχής των αλυσίδων εφοδιασμού.
Ήπια ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 66,36 δολ. το βαρέλι στο +0,20% και το αμερικανικό αργό στα 62,72 δολ. το βαρέλι στο +0,30%.
Πτώση -1,5% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 32,21 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,40%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,30%, ο δείκτης FTSE MIB -1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,65% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο -0,20%, ο Nasdaq στο -0,20%, ενώ το ETF GREC στο +0,64% (66,04 δολ.).

Ανοδικές τάσεις οι τράπεζες με αυξημένες συναλλαγές - Η Εθνική +1,5% από +3%

Ανοδικά έκλεισαν οι  τράπεζες, αν και περιόρισαν τα αρχικά τους κέρδη, με την  Εθνική με τη μεγαλύτερη άνοδο και με αυξημένες τις συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 13,8650 ευρώ, με άνοδο +1,58%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,68 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,83 ευρώ, με άνοδο +1,06% με όγκο 5,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,87 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,5860 ευρώ, με άνοδο +0,56%, με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,49 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,6010 ευρώ, με άνοδο +1,01% με όγκο 8,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,27 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,94 ευρώ, με άνοδο +1,53% και όγκο  707 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,46 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5920 ευρώ, με πτώση -0,13% με όγκο 776 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,58 δισεκ. ευρώ.
.Η Optima έκλεισε στα 8,68 ευρώ, με πτώση -1,81%  με όγκο 229 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές - Ξεχώρισε η ΔΕΗ +2,5%

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν ΔΕΗ +2,39%, Cenergy +2,43%, Μotor Oil +2,02%, ΓΕΚ Τέρνα +1,87% ..
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Τιτάν -1,08%, Jumbo -1,07%, ΟΤΕ -0,88%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 38,36 ευρώ, με πτώση -0,31% και κεφαλαιοποίηση στα 14,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,02 ευρώ, με άνοδο +0,40% και αποτίμηση 7,41 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 47,42 ευρώ, με άνοδο +0,94% και κεφαλαιοποίηση 6,78 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,76 ευρώ, με πτώση -0,88% και αποτίμηση 6,36 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,54 ευρώ, με άνοδο +2,39% και αποτίμηση 5,37 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,82 ευρώ, με πτώση -1,07% και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,80 ευρώ, με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,260 ευρώ, με άνοδο +2,02% και κεφαλαιοποίηση 2,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,33 ευρώ, με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,94 ευρώ, με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,06 ευρώ, με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση στα 2,09 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,65 ευρώ, με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,40 ευρώ, με άνοδο +0,31% και κεφαλαιοποίηση 682 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 122 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,38% και το 10ετές ιταλικό 3,53% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,41% ή 410 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 9/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 9 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,53%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 9/10/2025 στο 2,70%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,95% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,09% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,53% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,06%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr