Ο Γενικός Δείκτης μετά από τα αθροιστικά κέρδη 4,43% οδεύει στην πρώτη στήριξη των 2.050 μονάδων. Για την επίτευξη των 2.100 μονάδων, θα απαιτηθεί υξημένη συναλλακτική δραστηριότητα, η οποία το τελευταίο διάστημα δεν ενθουσιάζει..
Σχετικά Άρθρα
Άνευ ουσίας η αναβάθμιση της Ελλάδος σε ΒΒΒ στις 14/11 – Τα παιχνίδια short… δεν εμπνέουν ανησυχία στην Metlen
Η Millennium ετοιμάζεται για μεγάλη διόρθωση στις αγορές – Στρατηγική πτώσης, αυξάνει τις short θέσεις στη Metlen
Σημαντικές απώλειες καταγράφονται και στις διεθνείς αγορές, με τον δείκτη Dax στη Γερμανία - 1% και τον Dow Jones -1%, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για «φούσκα» στις τεχνολογικές μετοχές και βρίσκουν μία καλή ευκαιρία να πουλήσουν και να κατοχυρώσουν τα ισχυρά κέρδη των προηγούμενων ημερών, ενώ μειώνονται και οι προσδοκίες τους για μείωση επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο.
Ειδικότερα, οι αγορές τιμολογούν μια πιθανότητα 45,8% για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο και 54,2% πιθανότητα για διατήρηση των επιτοκίων σταθερών, σύμφωνα με το CME FedWatch.
Ο Γενικός Δείκτης μετά από τα αθροιστικά κέρδη της τάξεως του 4,43% οδεύει στην πρώτη στήριξη των 2.050 μονάδων.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται στη ζώνη των 2.090 και 2.100 μονάδων, με το κλειδί για την περαιτέρω ενίσχυση της ανοδικής τάσης παραμένει η αυξημένη συναλλακτική δραστηριότητα, η οποία το τελευταίο διάστημα δεν ενθουσιάζει...Επίσης, θα απαιτηθούν συνεχιζόμενα κλεισίματα πάνω από τις 2.050 μονάδες, αλλά και οι καταλύτες εκείνοι που θα ωθήσουν την αγορά σε υψηλότερα επίπεδα.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τις μεγαλύτερες απώλειες έκλεισαν Eurobank -1,57% και Πειραιώς -1,46% και με μικρότερες απώλειες Εθνική -0,83% και Alpha Bank -0,34%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Coca Cola -1,54%, Lamda -1,49%, Metlen -1,33%, Aegean -1,15%...ενώ στουψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η ΕΥΔΑΠ +2,75% και ακολούθησαν ΟΤΕ +1,34%, Τιτάν +1,27%...
Σε νέα αύξηση της short θέσης προχώρησε η Millennium International Management στο 0,60884% από 0.50672%
Υπενθυμίζεται πως το fund, το Millennium Capital Management έχει short θέση 0,88381% και η Marshall Wace 0,59572%. Τα δύο τελευταία funds έχουν μειώσει με βάση τις τελευταίες ενημερώσεις.
Σε μία ευρύτερη στρατηγική συγκεκριμένων διαχειριστών της Millennium οι οποίοι ίσως βλέπουν πτώση στις αγορές αποδίδεται η αύξηση των short θέσεων στη Metlen από δύο funds.
Όμως μία απλή αναζήτηση δείχνει για παράδειγμα πως το Millennium International Management έχει και άλλες σημαντικές short θέσεις τις οποίες ενίσχυσε πρόσφατα.
Τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου συνεχίσουν να τραβούν την προσοχή των επενδυτών και σήμερα στο επίκεντρο θα είναι η HelleniQ Energy (EΛΠΕ )
Η εταιρεία δημοσίευσε ανώτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο, εκτιμώντας μάλιστα EBITDA άνω του 1 δισ. ευρώ λόγω των ισχυρών περιθωρίων διύλισης.
Επιπλέον η διοίκηση ανακοίνωσε προμέρισμα 0,20 ευρώ, ανώτερο επίσης των εκτιμήσεων.
Στο επίκεντρο θα παραμείνει και η ΕΧΑΕ, λόγω των υψηλών όγκων και των πληροφοριών για επιτυχία της αναθεωρημένης δημόσιας πρότασης της Euronext, αφού ακούγεται στην αγορά πως έχει ξεπεράσει το 50% και άρα η δημόσια πρόταση θα στεφθεί με επιτυχία.
Υπενθυμίζεται ότι η Euronext κατέβασε τον πήχη και τώρα δέχεται στη δημόσια πρόταση ποσοστό έως 50% και μία μετοχή, αφού αντιλήφθηκαν ότι είναι πολύ δύσκολο να επιτευχθεί ο αρχικός στόχος του 67%, ειδικά με τόσο χαμηλή πρόταση.
Σήμερα 14/11 λήγει η δημόσια προσφορά για το εταιρικό ομόλογο της Lamda ύψους έως 500 εκατ. ευρώ με εύρος απόδοσης 3,80-4,10%.
Οι επενδυτές αναμένουν στις 21/11 την ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, στις ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ στις 22/12/2025.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +3,65% και ο FTSE 25 κατά +3,89%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +5,08%.
Τα παιχνίδια short… δεν εμπνέουν ανησυχία στην Metlen - Κερδοσκοπία λόγω rebalancing των δεικτών του MSCI στις 24 /11
Στο επίκεντρο παραμένει η Metlen με την κερδοσκοπία να συνεχίζεται από τα short funds., τα οποία όμως δεν εμπνέουν ανησυχία και από το νέο έτος θα έχουν κλείσει οι short θέσεις.
H Millennium αυξάνει τις short θέσεις και το Marshall τις μειώνει.
Η μετοχή έχει δείξει αντοχή στην ζώνη των 41,5 ευρώ και θεωρούμε δίκαιη τιμή τα 45 ευρώ… τα 55 ευρώ ή τιμές στόχοι 63 ευρώ δεν είναι ρεαλιστικές.
Επίσης, το ενδιαφέρον εστιάζεται στο rebalancing των δεικτών του MSCI στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Σημειώνεται, ότι η Metlen αφαιρέθηκε από τον δείκτη MSCI Standard Greece, ενώ εισήχθη στον δείκτη Small Cap της Αγγλίας που θα αντικατοπτρίζει την πιο διεθνοποιημένη δραστηριότητά της.
Αν και η έδρα της παραμένει στην Ελλάδα και διατηρεί σημαντικό μέρος των δραστηριοτήτων της στη χώρα, η κύρια αγορά διαπραγμάτευσης είναι πλέον το Χρηματιστήριο του Λονδίνου, κάτι που έγειρε την πλάστιγγα υπέρ της μεταφοράς.
Η αγορά είχε ήδη προεξοφλήσει την εξέλιξη, με αρκετούς επενδυτές να ανοίγουν short θέσεις στη μετοχή, προσδοκώντας ότι θα κλείσουν μετά το rebalancing, καθώς οι εκροές αναμένεται να είναι 7 εκατ. τεμαχίων στο τέλος της συνεδρίασης της 24ης Νοεμβρίου.
Ωστόσο θα αντισταθμιστούν από τις εισροές που θα προκύψουν λόγω της ένταξής της στο βρετανικό δείκτη.
Άνευ ουσίας η αναβάθμιση της Ελλάδος από Fitch σε ΒΒΒ στις 14/11
Σήμερα Παρασκευή 14/11 θα λάβει χώρα η τελευταία για το 2025, αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας από τον Fitch Ratings
Πιθανή θεωρείται η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδος σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- και με θετικές προοπτικές στις 14 Νοεμβρίου 2025.
Να σημειωθεί ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope.
Οπότε είναι περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική η αναβάθμιση.
Να σημειωθεί ότι η Ελλάδα έχει 404 δισεκ. χρέος με το ΑΕΠ να προσεγγίζει τα 250 δισεκ. ευρώ.
Η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Ωστόσο οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης, έχουν πάψει να έχουν τόσο βαρύτητα άπαξ και η ΕΚΤ επισκίασε την μεθοδολογία τους με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,66% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -+1,17%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης με απώλειες σε δεικτοβαρείς μη τραπεζικού τίτλους, με Tιτάν -2,77%, Coca Cola -2%, Motor Oil -1,5% και με ήπιες πιέσεις στις τράπεζες, ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,13%.
Περί τις 14:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -2%, Eurobank -1,7%...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,62%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,75% στις 2.059 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.069,53 μονάδες και χαμηλό τις 2.051,41 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 209,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 16,96 εκατ. ευρώ σε πακέτα ο όγκος στα 35,1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 16,94 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 16,96 εκατ. ευρώ και όγκου 1,92 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eθνική διακίνησε 380,5 χιλ. τεμάχια αξίας 4,93 εκατ. ευρώ, η Εurobank 250 χιλ. τεμάχια αξίας 862 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 103,5 χιλ. τεμάχια αξάις 728,8 χιλ. ευρώ..
Η Coca Cola 7,5 χιλ. τεμάχια αξίας 308 χιλ. ευρώ, η ΔΕΗ 316 χιλ. τεμάχια αξίας 5,3 εκατ. ευρώ και η ΕΥΔΑΠ 20χιλ. τεμάχια αξάις 140 χιλ. ευρώ , η ΓΕΚ Τέρνα 125 χιλ. τεμάχια αξάις 3,01 εκατ. ευρώ και η Cenergy 30 χιλ. τεμάχια αξίας 457 χιλ. ευρώ.
Η Intralot 500 χιλ. τεμάχια αξίας 558 χιλ. ευρώ, η Autohellas 17,1 χιλ. τεμάχια αξάις 197,4 χιλ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 180 χιλ. ευρώ kai h Ευρώπη Holdings 150 χιλ. τεμάχια αξίας 285 χιλ. ευρώ..
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΓΕΚ Τέρνα “GEKTERNAB4” αξίας 1,5 εκατ. ευρώ και όγκου 1,49 εκατ. τεμαχίων.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.059 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000, οι 1.950, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.872 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.852 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.090 – 2.100 μονάδες και ακολουθούν οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.315 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.969 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.913 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.380, οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -10 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις ελπίδες για περαιτέρω νομισματική χαλάρωση από την Fed να εξασθενούν.
Σχόλια από αρκετούς αξιωματούχους της Fed επιβάρυναν περαιτέρω τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων, με την πρόεδρο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Σαν Φρανσίσκο Mary Daly και την πρόεδρο της Fed Bank of Cleveland Beth Hammack, να προειδοποιούν για τον επίμονο πληθωρισμό, γεγονός που έθεσε υπό αμφισβήτηση την προοπτική μιας άλλης μείωσης των επιτοκίων τον Δεκέμβριο.
Σύμφωνα με το CME FedWatch, οι αγορές τιμολογούν μια πιθανότητα 45,8% για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο και 54,2% πιθανότητα για διατήρηση των επιτοκίων σταθερών.
Eπίσης, με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ, οικονομολόγοι και επενδυτές δεν προβλέπουν επικείμενες αλλαγές στο επιτόκιο, το οποίο έχει μειωθεί οκτώ φορές αυτόν τον κύκλο, στο 2% από 4%.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ στην τελευταία συνεδρίασης της διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, όπως και η Τράπεζα της Αγγλίας, στο 4%, ενώ σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο χαμηλότερο εύρος από το 2022, 3,75% με 4%.
Ο τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ) και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,46% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,09% και το 2ετές στο 3,57%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε θετικές -από σταθερές- αναβάθμισε τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας η Scope Ratings, διατηρώντας σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας.
Ο γερμανικός οίκος αξιολόγησης επικαλείται την βελτιωμένη ανθεκτικότητα σε εξωτερικούς κραδασμούς, υποστηριζόμενη από πιο σταθερή ανάπτυξη, συνεχιζόμενη ώθηση στις μεταρρυθμίσεις και ενίσχυση της χρηματοπιστωτικής ανθεκτικότητας, ενώ ηχρηματοδότηση της ΕΕ μέσω του προγράμματος NGEU συνεχίζει να στηρίζει τις επενδύσεις.
Ωστόσο παρά τη σημαντική μείωση του δημόσιου χρέους από την κορύφωση του 2020 (περίπου 206% του ΑΕΠ), το χρέος της Ελλάδας παραμένει το υψηλότερο στην Ευρωζώνη, περιορίζοντας το δημοσιονομικό περιθώριο.
Επίσης, η Ελλάδα συνεχίζει να αντιμετωπίζει δομικούς περιορισμούς στην ανάπτυξη, όπως η περιορισμένη οικονομική διαφοροποίηση και οι αρνητικές δημογραφικές τάσεις.
Το 2025 κλείνει με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings σήμερα Παρασκευή 14 Νοεμβρίου.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν σήμερα 14/11 στην Ασία, καθώς οι αγορές, απέρριψαν πλέον το ενδεχόμενο μείωσης επιτοκίων από τη Fed τον Δεκέμβριο, ακολουθώντας το αρνητικό κλείσιμο της Wall Street, όπου οι τεχνολογικοί τίτλοι πιέστηκαν λόγω ανησυχιών για φούσκα αποτίμησης που τροφοδοτείται από την τεχνητή νοημοσύνη.
Οι αγορές τιμολογούν πια μια πιθανότητα 45,8% για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο και 54,2% πιθανότητα για διατήρηση των επιτοκίων σταθερών, σύμφωνα με το CME FedWatch.
Η δημοσίευση μέτριων οικονομικών στοιχείων από την Κίνα πρόσθεσε περαιτέρω πίεση, με τη μεγαλύτερη οικονομία της Ασίας να παραμένει εγκλωβισμένη σε πολυετή ύφεση.
Η βιομηχανική παραγωγή της Κίνας προχώρησε κατά 4,9% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, Ο ρυθμός επιβραδύνθηκε από τον Σεπτέμβριο, όταν η ανάπτυξη ήταν 1,6 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη.
Οι λιανικές πωλήσεις στην Κίνα αυξήθηκαν 2,9% σε ετήσια βάση τον Οκτώβριο, χαμηλότερα όμως από την αύξηση του 3% του περασμένου μήνα.
Το ποσοστό ανεργίας της Κίνας διαμορφώθηκε στο 5,1% τον Οκτώβριο,υποχωρώντας από το 5,2% του προηγούμενου μήνα.
Αναλυτικά, ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,76%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο -0,97%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,82%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -3,81%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,36%.
Ισχυρές απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές
Ισχυρή πτώση καταγράφουν σήμερα 14/11 οι ευρωπαϊκές αγορές, λόγω ανησυχιών για την παγκόσμια ανάπτυξη και της μειωμένης πιθανότητας για νέα μείωση επιτοκίων από τη Fed μέσα στο έτος.
Παρά τις απώλειες, και οι τρεις δείκτες στις ΗΠΑ παραμένουν σε τροχιά εβδομαδιαίων κερδών μετά το άνοιγμα της κυβέρνησης των ΗΠΑ, που ενίσχυσε τη διάθεση για ρίσκο.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις νέες οικονομικές εκθέσεις.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Ευρωζώνης (GDP) αυξήθηκε κατά 0,2% το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ανέφερε η Eurostat στη δεύτερη εκτίμησή της. Εν τω μεταξύ, η οικονομία της Ευρωπαϊκής Ένωσης αναπτύχθηκε κατά 0,3%. Σε ετήσια βάση, η αύξηση του τρίτου τριμήνου αναφέρθηκε στο 1,4% για τη ζώνη του ευρώ και στο 1,6% για την ΕΕ.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης έφτασε τα 19,4 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, αντιπροσωπεύοντας ανάπτυξη σε σύγκριση με τα 12,9 δισ. ευρώ που καταγράφηκαν τον ίδιο μήνα το προηγούμενο έτος.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία διαμορφώθηκε στο 0,9% τον Οκτώβριο, από 1,2% που καταγράφηκε τον προηγούμενο μήνα, αποκάλυψε η στατιστική υπηρεσία της χώρας INSEE στην τελική της έκθεση, αναθεωρώντας την προκαταρκτική έκθεση η οποία κατέγραψε ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού 1%. Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,1% σε σχέση με τον Σεπτέμβριο.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ισπανία διαμορφώθηκε στο 3,1% τον Οκτώβριο, από το 3% τον Σεπτέμβριο.Το ποσοστό ήταν σύμφωνο με την προκαρκτική έκθεση.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας αυξήθηκε στα 2,9 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, αυξημένο κατά 26% σε ετήσια βάση. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 10,5% ετησίως, ενώ οι εισαγωγές πρόσθεσαν 9,9%. Σε σύγκριση με τον Αύγουστο, οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 2,6% και οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 4,1%.
Οι τιμές πετρελαίου σημείωσαν άλμα μετά από ουκρανική επίθεση με drone σε πετρελαϊκή εγκατάσταση στο λιμάνι Νοβοροσίσκ της Ρωσίας, με πιθανές επιπτώσεις στην παγκόσμια προσφορά.
Αναλυτικά το brent συξήθηκε στα 64,19 δολ. το βαρέλι στο +1,85% και το αμερικανικό αργό στα 59,98 δολ. το βαρέλι στο +2,2%.
Άνοδος +1,55% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 30,93 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1,1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -1%, ο δείκτης FTSE MIB -1,8%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,6% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -1,3%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -1%, ο S&P 500 στο -0,95%, ο Nasdaq στο -0,65% και το ETF GREC στο -0,09% ( 64,61 δολ.).
Ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικέ ςσυναλλαγές
Ελεγχόμενες πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,07 ευρώ, με πτώση -0,83%, με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,96 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,5180 ευρώ, με πτώση -0,34% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,0360 ευρώ, με πτώση -1,46%, με όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,80 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,45 ευρώ, με πτώση -1,57% με όγκο 5,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,72 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με πτώση -0,24% και όγκο 215 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,47 ευρώ, με πτώση -1,61%, με όγκο 224 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,38 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,90 ευρώ, με πτώση -0,63% με όγκο 61 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,05 ευρώ, με πτώση -0,99% και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Coca Cola -1,54%, Lamda -1,49%, Metlen -1,33%, Aegean -1,15%...ε.
Στον αντίποδα, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η ΕΥΔΑΠ +2,75% και ακολούθησαν ΟΤΕ +1,34%, Τιτάν +1,27%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 41,04 ευρώ, με πτώση -1,54% και κεφαλαιοποίηση στα 15,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,62 ευρώ, με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 6,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,34 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 6,42 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 16,79 ευρώ, με πτώση -0,06% και αποτίμηση 6,20 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,92 ευρώ, με πτώση -1,33% και κεφαλαιοποίηση 6,14 δισεκ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,00 ευρώ, με πτώση -0,57% και κεφαλαιοποίηση 3,76 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 43,90 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 3,44 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 27,94 ευρώ, με άνοδο +0,07% και κεφαλαιοποίηση 3,10 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 9,85 ευρώ, με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση στα 2,55 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 24,00 ευρώ, με πτώση -0,91% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,12 ευρώ, με πτώση -0,98% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,09 ευρώ, με πτώση -0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,10 ευρώ, με άνοδο +2,75% και κεφαλαιοποίηση 756 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,85 ευρώ, με άνοδο +2,12% και κεφαλαιοποίηση 121 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 65 μονάδες βάσης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 14/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,36% και το 10ετές ιταλικό 3,46% με το μεταξύ τους spread στις -10 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 37 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,37% ή 370 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 10 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 30 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 14 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,46%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/11/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,06% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,46% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,03%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών