Η μάχη για τα στρατηγικής σημασίας Στενά του Hormuz παραμένει ανοιχτή, αυξάνοντας τον κίνδυνο μιας ακόμη μεγαλύτερης γεωπολιτικής και ενεργειακής κρίσης
Σχετικά Άρθρα
Fitch: Επιβεβαιώνει σε AA+ την αξιολόγηση των ΗΠΑ, σταθερό το Outlook - Αυξάνονται οι δημοσιονομικοί κίνδυνοι
Στο μικροσκόπιο οι κινήσεις των insiders – Ποιοι πουλάνε μετοχές αξίας πολλών εκατομμυρίων ευρώ στα υψηλά 17 ετών και ποιοι αγοράζουν
Η αξία των συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα λόγω Δεκαπενταύγουστου, ενισχυμένος και από τα πακέτα, ειδικότερα των τραπεζών.
Στα γεωπολιτικά, η κατάσταση στον Περσικό Κόλπο συνεχίζει στο ίδιο μοτίβο… υποτυπώδης διάλογος και αδιέξοδο…
Το Ιράν δεν κάνει πίσω αντιθέτως επιμένει ότι το Hormuz παραμένει κλειστό για Αμερικανικά και Ισραηλινά πλοία ενώ χτύπησαν το βράδυ της 13ης Αυγούστου και δύο πλοία των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων.
Μάλιστα το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι δόθηκε εντολή από την Ιρανική θρησκευτική ηγεσία, ο Ιρανικός στρατός να αλλάξει δόγμα και από άμυνα να περάσει στην επίθεση.
Πάντως η δήλωση του Αμερικανού αντιπροέδρου Vance ότι ο στόχος των ΗΠΑ είναι το φθηνό πετρέλαιο για τους Αμερικανούς ως τον κύριο στόχο στον πόλεμο με το Ιράν… δεν συνάδει με τον παραλογισμό της κλιμάκωσης…
Εν τω μεταξύ μετά την αποτυχία της στρατιωτικής πίεσης των ΗΠΑ στο Ιραν το βάρος μεταφέρεται πλέον στο οικονομικό μέτωπο.
Η κυβέρνηση του Donald Trump ετοιμάζει ένα πρωτοφανές σχέδιο οικονομικής ασφυξίας για το Ιράν, με τον υπουργό Οικονομικών Scott Bessent να προαναγγέλλει για την επόμενη εβδομάδα μέτρα «που δεν έχει ξαναδεί ο κόσμος ποτέ στην ιστορία της οικονομικής απομόνωσης μιας χώρας».
Ανέφερε ότι το Υπουργείο Οικονομικών έχει ήδη στοχεύσει ιρανικούς τραπεζικούς λογαριασμούς, πορτοφόλια κρυπτονομισμάτων και περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό, στο πλαίσιο της εκστρατείας «μέγιστης πίεσης» του Προέδρου Donald Trump.
Την ίδια στιγμή, η μάχη για τα στρατηγικής σημασίας Στενά του Hormuz παραμένει ανοιχτή, αυξάνοντας τον κίνδυνο μιας ακόμη μεγαλύτερης γεωπολιτικής και ενεργειακής κρίσης.
Το πετρέλαιο κινείται με έντονη νευρικότητα, με το Brent στα 86,96 δολάρια το βαρέλι με πτώση -0,10% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο +0,10% στα 81,40 δολάρια το βαρέλι.
Aπο την άλλη τα στοιχεία για την πορεία του πληθωρισμού στις ΗΠΑ συνεχίζουν να ενισχύουν την επενδυτική ψυχολογία, καθώς απομακρύνουν το σενάριο αύξησης επιτοκίων από τη FED το Σεπτέμβριο.
Από τεχνικής πλευράς, η πρώτη στήριξη για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στις 2.600 – 2.580 μονάδες και η πρώτη αντίσταση τοποθετείται στις 2.650 μονάδες.
Στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,84% και ακολούθησαν Πειραιώς +0,60% και Eurobank +0,22%, ενώ ήπια υποχώρησε η Αlpha Bank -0,64%.
Στα μη τραπεζικά blue chips ανοδικά ξεχώρισαν οι πετρελαϊκές εταιρείες Motor Oil +4,85%, ΕΛΠΕ +2,68%, Allwyn +1,79%...ενώ οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Coca Cola -1,81% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ -1,62%, ΔΕΗ -0,91%....
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις 21 Αυγούστου όπου ο FTSE Russell θα ανακοινώσει τη νέα σύνθεση των δεικτών, πριν ξεκινήσει επίσημα η αναβάθμιση της Euronext Athens ένα μήνα μετά.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,17%.
Λίγο πριν τις 11:00, με ήπιες πτωτικές τάσεις στις τράπεζες και με πιέσεις σετη δεικτοβαρή Coca Cola -2,35% και Metlen -2,05%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,18% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,45%.
Στις δημοπρασίες με στηρίξεις από επιλεγμένες μετοχές, με Εθνική +2,84%, αλλά και Motor Oil +4,85%, ΕΛΠΕ +2,68%,,.ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +0,89% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,38%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,38% στις 2.623 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.623,29 μονάδες και χαμηλό τις 2.601,60 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 234,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 42,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 32,9 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 20,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξία 42,49εκατ. ευρώ και όγκου 7,31 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 5,95 εκατ. τεμάχια αξίας 26,74 εκατ. ευρώ, η Εθνική 236,5 χιλ. αξίας 3,8 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 133,6 χιλ. τεμάχια αξάις 626,7 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 559 χιλ. τεμάχια αξίας 5,54 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 80 χιλ. αξίας 865 χιλ. ευρώ και η Optima Bnak 84,2 χιλ. τεμάχια αξάις 938 χιλ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 101 χιλ. τεμάχια αξίας 2,19 εκατ. ευρώ, ο Aktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,04 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 2,5 χιλ. τεμάχια αξάις 131,4 χιλ. ευρώ. και η Cenergy 10 χιλ. τεμάχια αξίας 234 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ 2 χιλ. τεμάχια αξίας 84 χιλ. ευρώ και η Qualco 50 χιλ. τεμάχια αξίας 300 χιλ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.623 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.650 και τις 2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.700, οι 2.750 και οι 2.800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.600 και οι 2.580 μονάδες και ακολουθούν οι 2.500, οι 2.470, οι 2.440, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.320, οι 2.300, οι 2.250 και οι 2.279 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.262 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.077 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 3.100 μονάδες και ακολουθούν οι 3.150 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 3.000 μονάδες και ακολουθούν οι 2.950, οι 2.900, οι 2.850, οι 2.720, οι 2.650, οι 2.600, οι 2.564 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.569 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο Ιρανικ, ενώ η αβεβαιότητα γύρω από το καθεστώς στο Στενό του Hormuz και την πορεία του παγκόσμιου πληθωρισμού παραμένει έντονη.
Μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ ,με το ετήσιο ρυθμό στο 3,4% τον Ιούλιο, από το ποσοστό 3,5% που καταγράφηκε τον Ιούνιο, σε συνδυασμό με τα ασθενέστερα στοιχεία που είχαν προηγουμένως ανακοινωθεί για την αμερικανική αγορά εργασίας τον Ιούλιο, οι αγορές αναθεώρησαν τις εκτιμήσεις τους για την επόμενη κίνηση της Fed. Ειδικότερα, η πιθανότητα η κεντρική τράπεζα να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο στο 3,50%-3,75% στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου ανήλθε στο 58%, έναντι 45% μία εβδομάδα νωρίτερα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,81% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,65% και το 2ετές στο 4,16%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 14/8 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο τις εξελίξεις στον Περσικό και την κατάσταση στο Στενό του Hormuz, με την Ουάσινγκτον να προειδοποιεί ότι ενδέχεται να πραγματοποιηθούν περισσότερες αεροπορικές επιδρομές κατά του Ιράν.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,59%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,01%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,1%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο +2,12% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,80%.
Επιφυλακτικές κινήσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτικές κινήσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εξελίξεις στο Ιρανικό να βρίσκονται στο επίκεντρο και τη μάχη για τα στρατηγικής σημασίας Στενά του Hormuz παραμένει ανοιχτή, αυξάνοντας τον κίνδυνο μιας ακόμη μεγαλύτερης γεωπολιτικής και ενεργειακής κρίσης.
Το πετρέλαιο κινείται με έντονη νευρικότητα, με το Brent στα 86,96 δολάρια το βαρέλι με πτώση -0,10% και το αμερικάνικο αργό (WTI) στο +0,10% στα 81,40 δολάρια το βαρέλι.
Άνοδος +0,47% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Σεπτεμβρίου στα 60,68 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, επιβεβαιώθηκε η ανάπτυξη της ευρωζώνης στο 0,4% το 2ο τρίμηνο του 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο σύμφωνα με έκθεση της Eurostat. Επίσης, επιβεβαιώθηκε ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) στην Ευρωπαϊκή Ένωση αυξήθηκε κατά 0,5% σε σχέση με την προηγούμενη τριμηνιαία περίοδο.,
Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 1% στη ζώνη του ευρώ και κατά 1,2% στην ΕΕ, επιταχύνοντας από τους αντίστοιχους ρυθμούς ανάπτυξης του 0,5% και 0,8% που καταγράφηκαν το πρώτο τρίμηνο. Ο αριθμός των απασχολουμένων αυξήθηκε κατά 0,1% τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και στην ΕΕ κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου. Το προηγούμενο τρίμηνο, η απασχόληση αυξήθηκε κατά 0,1% στη ζώνη του ευρώ και παρέμεινε αμετάβλητη σε ολόκληρη την ΕΕ.
Το εμπορικό πλεόνασμα αγαθών στην ευρωζώνη αυξήθηκε στα 8,6 δισ. ευρώ τον Ιούνιο, από 4,8 δισ. ευρώ πέρυσι την ίδια περίοδο και από έλλειμμα 9 δισ. ευρώ τον Μάιο, σύμφωνα με έκθεση της Eurostat .
Οι εξαγωγές ανήλθαν σε 272,5 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 14,4% σε ετήσια βάση, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 13,1% στα 264 δισ. ευρώ. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, το εμπορικό πλεόνασμα εκτιμήθηκε σε 3,9 δισ. ευρώ, μειωμένο από τα 5,2 δισ. ευρώ του Ιουνίου του 2025.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Γαλλία επιβεβαιώθηκε στο 2,1% τον Ιούλιο, σύμφωνα με την προκαρκτική έκθεση σπό ο 1,8% του Ιουνίου. Σε μηνιαία βάση ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,6%.
Μείωση των λιανικών πωλήσεων στις ΗΠΑ κατά 0,6% καταγράφηκε τον Ιούλιο, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση. Σε ετήσια βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 5%.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,70%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,05%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο -0,05%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο +0,05%, ο Nasdaq στο +0,05% και το ETF GREC στο +0,40% ( 82,58 δολ.)
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχώρισε η Εθνική +3%
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν ονται στις τράπεζες, με την Εθνική να ξεχωρίζει ανοδικά, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 16,4650 ευρώ, με άνοδο +2,84%, με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,06 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,67 ευρώ, με πτώση -0,64% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,99 ευρώ, με άνοδο +0,60% με όγκο 1,95 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,51 ευρώ, με άνοδο +0,22% με όγκο 10 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,76 ευρώ, με πτώση 37% και όγκο 390 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,69 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,9830 ευρώ, με πτώση -0,71% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,96 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 11,20 ευρώ, με άνοδο +1,82% με όγκο 285 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές - Στο επίκεντρο διυλιστήρια Motor Oil +5%, ΕΛΠΕ +3%
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά ξεχώρισαν οι πετρελαϊκές εταιρείες Motor Oil +4,85%, ΕΛΠΕ +2,68%, Allwyn +1,79%...
Στον αντίποδα, οι μεγαλύτερες πιέσεις ασκήθηκαν στην Coca Cola -1,81% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ -1,62%, ΔΕΗ -0,91%....
Η Coca Cola έκλεισε στα 54,30 ευρώ, με πτώση -1,81% και κεφαλαιοποίηση στα 20,27 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 21,70 ευρώ, με πτώση -0,91% και αποτίμηση 12,96 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,68 ευρώ, με άνοδο +1,79% και αποτίμηση 11,04 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 19,80 ευρώ, με άνοδο +0,20% και αποτίμηση 7,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 49,16 ευρώ, με πτώση 0,69% και κεφαλαιοποίηση 7,05 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 55,10 ευρώ, με άνοδο +4,85% και κεφαλαιοποίηση 6,10 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 43,96 ευρώ, με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση 5,23 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,74 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση στα 4,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 14,57 ευρώ, με άνοδο +2,68% και κεφαλαιοποίηση 4,45 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 51,85 ευρώ, με πτώση -0,86% και κεφαλαιοποίηση 4,06 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,78 ευρώ, με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 3,60 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,50 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 11,80 ευρώ, άνοδο +1,55% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,58 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 112 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με τη Γερμανία στις 65 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 14/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,81% και το 10ετές ιταλικό 3,94% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 65 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,29% ή 290 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 14/8 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 14 Αυγούστου του 2026 στο 3,94%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/8/2026 στο 3,16%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,31% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,50% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,59% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,94% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,62%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών