γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Μετά την τριπλή υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας, ο οίκος αξιολόγησης Moody’s υποβάθμισε και την πιστοληπτική αξιολόγηση οκτώ ελληνικών τραπεζών.
Οι υποβαθμίσεις αφορούν την Εθνική Τράπεζα, την Eurobank, την Alpha Bank, την Τράπεζα Πειραιώ, την ΑΤΕ Bank, την Τράπεζα Αττικης, την Emporiki Bank και την Geniki Bank.
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις των καταθέσεων και των ομολόγων των οκτώ ελληνικών τραπεζών διαμορφώνονται ως εξής:
-Εθνική Τράπεζα: B3 από Ba3
-EFG Eurobank Ergasias: B3 από Ba3
-Alpha Bank: B3 από Ba3
-Πειραιώς: B3 από Ba3
-ATE Bank: B3 από B1
-Attica Bank: B3 από B1
-Emporiki Bank: B1 από Baa3
-General Bank: B1 από Baa3
Οι κυριότεροι λόγοι για τους οποίους η Moody’s προχώρησε σ’ αυτήν την υποβάθμιση είναι οι εξής:
1.Η μεγάλες πιθανότητες να προχωρήσει η Ελλάδα σε αναδιάρθρωση του χρέους, με άμεσες συνέπειες στον τραπεζικό κλάδο. Υπενθυμίζεται εδώ ότι στην τελευταία υποβάθμιση της Ελλάδας από τον οίκο επισημάνθηκε ότι οι πιθανότητες χρεοκοπίας της χώρα είναι πλέον 50%.
2.Η μεγάλη σύνδεση του χρέους της Ελλάδας με τις ελληνικές τράπεζες. Σε περίπτωση που επιβεβαιωθεί κάποιο δυσμενές σενάριο, ο κλάδος θα υποστεί άμεσα μείωση της αξίας των χαρτοφυλακίων κρατικών ομολόγων του, αποκοπή από τις αγορές χρήματος σε συνδυασμό με αύξηση του ρυθμού απώλειας των καταθέσεων. Μάλιστα σε αυτήν την περίπτωση αβέβαιη παραμένει η χρήση των έκτακτων προγραμμάτων παροχής ρευστότητας από την ΕΚΤ. Και τέλος, οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν τις συνέπειες μέσω της επιδείνωσης της ποιότητας κεφαλαίων.
3.Η σημερινή υποβάθμιση λαμβάνει υπόψη και τη συνέχιση της βοήθειας της ΕΕ, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ στη χώρα. Το μεγάλο δανειακό βάρος της Ελλάδας, οι σημαντικοί κίνδυνοι εφαρμογής του πακέτου μεταρρυθμίσεων και η συνεχής ανάγκη της χώρας για εξωτερική βοήθεια, ελλοχεύουν νέους κινδύνους για το μέλλον.
Σύμφωνα με τη Moody’s, οι ελληνικές τράπεζες θα επηρεαστούν από την πορεία της ελληνικής οικονομίας, καθώς αυξημένος είναι ο κίνδυνος ότι η Ελλάδα δεν θα καταφέρει να σταθεροποιήσει την κατάσταση του χρέους, χωρίς αναδιάρθρωση. Παράλληλα, μεγάλη είναι η πιθανότητα ότι η τρόικα, κάποια στιγμή στο μέλλον, θα απαιτήσει τη συμμετοχή ιδιωτών πιστωτών σε αναδιάρθρωση χρέους, ως προϋπόθεση για χρηματοδότηση του προγράμματος στήριξης, ενώ αυτό θα σημάνει και ανακοίνωση επιπρόσθετων μέτρων λιτότητας και μεταρρυθμίσεων, που θα επηρεάσουν την ελληνική οικονομία και κατ’ επέκταση τις τράπεζες.
Αναλυτικότερα οι αξιολογήσεις των ελληνικών τραπεζών:
Εθνική Τράπεζα, NBG Finance και National Bank of Greece Funding Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε από D-
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από B3
Αρνητικό outlook
EFG Eurobank Ergasias, EFG Hellas, EFG Hellas (Cayman Islands) Limited, και EFG Hellas Funding Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από Caa1
Αρνητικό outlook
Alpha Bank, Alpha Credit Group και Alpha Group Jersey Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από B3
Αρνητικό outlook
Πειραιώς, Piraeus Group Finance και Piraeus Group Capital Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από Caa1
Αρνητικό outlook
ΑΤΕ Bank και ABG Finance International
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
Αρνητικό outlook
Attica Bank και Attica Funds:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B2
Αρνητικό outlook
Emporiki Bank και Emporiki Group Finance:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba1
Αρνητικό outlook
General Bank:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Καταθέσεις B1/Not-prime από Baa3/Prime-3
www.bankingnews.gr
Αναλυτικά οι αξιολογήσεις των καταθέσεων και των ομολόγων των οκτώ ελληνικών τραπεζών διαμορφώνονται ως εξής:
-Εθνική Τράπεζα: B3 από Ba3
-EFG Eurobank Ergasias: B3 από Ba3
-Alpha Bank: B3 από Ba3
-Πειραιώς: B3 από Ba3
-ATE Bank: B3 από B1
-Attica Bank: B3 από B1
-Emporiki Bank: B1 από Baa3
-General Bank: B1 από Baa3
Οι κυριότεροι λόγοι για τους οποίους η Moody’s προχώρησε σ’ αυτήν την υποβάθμιση είναι οι εξής:
1.Η μεγάλες πιθανότητες να προχωρήσει η Ελλάδα σε αναδιάρθρωση του χρέους, με άμεσες συνέπειες στον τραπεζικό κλάδο. Υπενθυμίζεται εδώ ότι στην τελευταία υποβάθμιση της Ελλάδας από τον οίκο επισημάνθηκε ότι οι πιθανότητες χρεοκοπίας της χώρα είναι πλέον 50%.
2.Η μεγάλη σύνδεση του χρέους της Ελλάδας με τις ελληνικές τράπεζες. Σε περίπτωση που επιβεβαιωθεί κάποιο δυσμενές σενάριο, ο κλάδος θα υποστεί άμεσα μείωση της αξίας των χαρτοφυλακίων κρατικών ομολόγων του, αποκοπή από τις αγορές χρήματος σε συνδυασμό με αύξηση του ρυθμού απώλειας των καταθέσεων. Μάλιστα σε αυτήν την περίπτωση αβέβαιη παραμένει η χρήση των έκτακτων προγραμμάτων παροχής ρευστότητας από την ΕΚΤ. Και τέλος, οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν τις συνέπειες μέσω της επιδείνωσης της ποιότητας κεφαλαίων.
3.Η σημερινή υποβάθμιση λαμβάνει υπόψη και τη συνέχιση της βοήθειας της ΕΕ, της ΕΚΤ και του ΔΝΤ στη χώρα. Το μεγάλο δανειακό βάρος της Ελλάδας, οι σημαντικοί κίνδυνοι εφαρμογής του πακέτου μεταρρυθμίσεων και η συνεχής ανάγκη της χώρας για εξωτερική βοήθεια, ελλοχεύουν νέους κινδύνους για το μέλλον.
Σύμφωνα με τη Moody’s, οι ελληνικές τράπεζες θα επηρεαστούν από την πορεία της ελληνικής οικονομίας, καθώς αυξημένος είναι ο κίνδυνος ότι η Ελλάδα δεν θα καταφέρει να σταθεροποιήσει την κατάσταση του χρέους, χωρίς αναδιάρθρωση. Παράλληλα, μεγάλη είναι η πιθανότητα ότι η τρόικα, κάποια στιγμή στο μέλλον, θα απαιτήσει τη συμμετοχή ιδιωτών πιστωτών σε αναδιάρθρωση χρέους, ως προϋπόθεση για χρηματοδότηση του προγράμματος στήριξης, ενώ αυτό θα σημάνει και ανακοίνωση επιπρόσθετων μέτρων λιτότητας και μεταρρυθμίσεων, που θα επηρεάσουν την ελληνική οικονομία και κατ’ επέκταση τις τράπεζες.
Αναλυτικότερα οι αξιολογήσεις των ελληνικών τραπεζών:
Εθνική Τράπεζα, NBG Finance και National Bank of Greece Funding Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε από D-
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από B3
Αρνητικό outlook
EFG Eurobank Ergasias, EFG Hellas, EFG Hellas (Cayman Islands) Limited, και EFG Hellas Funding Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από Caa1
Αρνητικό outlook
Alpha Bank, Alpha Credit Group και Alpha Group Jersey Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από B3
Αρνητικό outlook
Πειραιώς, Piraeus Group Finance και Piraeus Group Capital Limited:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από Ba3
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B1
-Καλυμμένες ομολογίες: B3 από Ba3
-Προνομιούχες μετοχές (Hybrid Tier 1): Ca από Caa1
Αρνητικό outlook
ΑΤΕ Bank και ABG Finance International
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
Αρνητικό outlook
Attica Bank και Attica Funds:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Μακροπρόθεσμες καταθέσεις και μη εξασφαλισμένοι τίτλοι: B3 από B1
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: Caa2 από B2
Αρνητικό outlook
Emporiki Bank και Emporiki Group Finance:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Χαμηλής διαβάθμισης χρέος: B2 από Ba1
Αρνητικό outlook
General Bank:
-BFSR (Bank Financial Strength Rating): Ε
-Καταθέσεις B1/Not-prime από Baa3/Prime-3
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών