Η στροφή Trump για δασμούς ωθεί τράπεζες +3% και ΧΑ +1,97% στις 2.272 μον. - Ακραία έλλειψη σοβαρότητας από αγορές

(upd16) Ανοδικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.265 μονάδες, καθώς η νέα μεταστροφή του Donald Trump στο θέμα των δασμών πυροδότησε για ακόμη μία φορά έντονη αντίδραση στις αγορές, με τα μη τραπεζικά blue chips να ενισχύονται σημαντικά, με ΔΕΗ και Motor Oil +4%, ενώ τα αρχικά κέρδη στις τράπεζες +4% έχουν περιοριστεί στο +3% με αυξημένες συναλλαγές συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Ωστόσο, η εικόνα αναδεικνύει ένα διαχρονικό πλέον φαινόμενο, οι αγορές ανεβοκατεβαίνουν με βάση τις δηλώσεις του Αμερικανού προέδρου .που συχνά αναιρούνται ή αλλάζουν μέσα σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Η συμπεριφορά υπογραμμίζει μια πρωτοφανή έλλειψη σοβαρότητας και σταθερότητας, οι αγορές δείχνουν να κινούνται περισσότερο από την πολιτική ρητορική παρά από τα θεμελιώδη μεγέθη, ενισχύοντας τη μεταβλητότητα και υπονομεύοντας την αξιοπιστία 
Η τοποθέτηση του Donald Trump στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός ανέδειξε με σαφήνεια τη στρατηγική του προσέγγιση απέναντι στην Ευρώπη. Ο Αμερικανός πρόεδρος επανέλαβε την πρόθεσή του να αποκτήσει τη Γροιλανδία, υπογραμμίζοντας ότι δεν σκοπεύει να χρησιμοποιήσει βία, ενώ ταυτόχρονα ανακοίνωσε την αναβολή επιβολής δασμών σε ευρωπαϊκές χώρες που στηρίζουν το νησί.
Πίσω από τον μετριοπαθή τόνο, ωστόσο, διακρίνεται μια ξεκάθαρη άσκηση πίεσης. Η Γροιλανδία, κρίσιμης γεωστρατηγικής σημασίας λόγω της Αρκτικής, αντιμετωπίζεται από τον Trump ως μέσο αναδιάταξης των ισορροπιών στον Βόρειο Ατλαντικό και απομάκρυνσης της Ευρώπης από έναν κομβικό γεωπολιτικό χώρο.
Η Ευρώπη, αν και τυπικά διαθέτει επιλογές, στην πράξη βρίσκεται αντιμέτωπη με ένα δύσκολο δίλημμα: αντίσταση με το ρίσκο απώλειας αμερικανικών εγγυήσεων ασφαλείας , ειδικότερα στο Ουκρανικό  ή προσαρμογή σε μια νέα πραγματικότητα περιορισμένης αμερικανικής στήριξης.
Ο Trump δεν επιδιώκει τη διάλυση του ΝΑΤΟ, αλλά τον μετασχηματισμό του σε μια κυρίως ευρωπαϊκή, ή αγγλοευρωπαϊκή, υπόθεση, όπου η αμερικανική εμπλοκή δεν θεωρείται πλέον δεδομένη. Το μήνυμα είναι σαφές: η Ευρώπη καλείται να αναλάβει μεγαλύτερο βάρος για τη δική της ασφάλεια.
Η συμμετοχή των ΗΠΑ στο μπλοκ θα είναι, ας πούμε, περιορισμένη, και χωρίς αυτούς, απλά δεν θα υπάρχει καμία συμμαχία.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν Πειραιώς +2,6% και Alpha Bank +2,4%και ακολουθούν Εθνική +1,9% από +3% και Eurobank +1,1% από +4%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχωρίζουν ΔΕΗ +4,3%, Motor Oil +4,3%, Metlen +4%, ΓΕΚ Τέρνα +3%,..ενώ ήπια υποχωρούν Viohalco -0,40% και ΟΠΑΠ -0,15%...
Σε νεα υψηλά 18 ετών διαπραγματεύεται η ΔΕΗ καθώς ο  Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου, κ. Γεώργιος Στάσσης, στο «World Economic Forum Annual Meeting 2026» στο Davos της Ελβετίας, όπου μίλησε για το επενδυτικό πλάνο αλλά και για τα data centers.
Πρόσφατα είχαμε αναφερθεί  στις αποτιμήσεις των data centers στο εξωτερικό και ότι οι εταιρείες διαπραγματεύονται με πολύ υψηλούς δείκτες EV/EBITDA (περίπου 25 φορές ο μέσος όρος). Όμως και η αύξηση της ζήτησης για ενέργεια θα φέρει έσοδα στις εταιρείες του κλάδου, αλλά και ανάγκη για μεγαλύτερες επενδύσεις.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά καταγράφει νέα υψηλά με επόμενο στόχο τις 2.280 και τις 2.300 μονάδες ενώ στη πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.150 μονάδες 
Ωστόσο, βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα, με το ενδιαφέρον να εστιάζεται στις τράπεζεςκαταγάφοντας εντυπωσιακή άνοδο της τάξης του 80% από τις αρχές του 2025, ενώ τον Ιανουάριο αναδεικνύονται πρώτες σε απόδοση σε πανευρωπαϊκό επίπεδο.
Οι λόγοι είναι η επικείμενη αναβάθμιση της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς, η μεταφοράς της στην ενιαία πλατφόρμα του Euronext σε επόμενο χρόνο αλλα και της σταθερής κερδοφορίας των τραπεζών έφθασαν στα  5 δισεκ. ευρώ με  αυξανόμενα κεφάλαια και αυξανόμενες καταβολές μερισμάτων 
Οι  προβλέψεις διεθνών επενδυτικών οίκων, το υψηλότερο σημείο ανάπτυξης για τον τραπεζικό κλάδο τοποθετείται χρονικά στην επόμενη χρονιά, γεγονός που ενισχύει τα σενάρια επιλεκτικής διόρθωσης στο μεσοδιάστημα, ως απαραίτητης προϋπόθεσης για τη διατήρηση της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης.

H Credia bank εξαγοράζει Παντελάκη 12 εκατ. – Κλείνει και deal με Ergo ή Interamerican 

H Credia bank που αναπτύσσεται ταχέως και ουσιώδεις κινήσεις εξαγοράζει την Χρηματιστηριακή εταιρία Παντελάκης μια χρηματιστηριακή εταιρία έναντι 12 εκατ ευρώ.
Μάλιστα αυτή την περίοδο διεξάγεται οικονομικός έλεγχος στην Παντελάκης Χρηματιστηριακή.
Η Παντελάκης συνεργαζόταν παλαιότερα με την HSBC οπότε υπήρχε κοινός τόπος συνεργασίας, ωστόσο από τότε που αυτονομήθηκε η Παντελάκης δεν παρουσίασε τίποτε το σπουδαίο ως προς τις επιδόσεις και αποδόσεις της…
Ταυτόχρονα η Credia bank βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για 10ετές συμφωνία με μια μεγάλη ασφαλιστική εταιρία όπως η Ergo ή Interamerican… αν και τελικά πολλά θα εξαρτηθούν από ποια τελικά ασφαλιστική εταιρία θα αγοράσει η Εθνική τράπεζα.
Υπάρχουν ενδείξεις ότι η Εθνική τράπεζα θα αγοράσει την NN Hellas οπότε απομένουν Ergo ή Interamerican ή Allianz.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +1,02% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +1,82%. 
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με σημαντικά κέρδη στις τράπεζες, με Eurobnak +4,08% και Εθνική και Alpha Bank άνω του +3% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,79%.
Λίγο πριν τις 12:00, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις  μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με τις Motor Oil, ΔΕΗ, Metlen, ΓΕΚ Τέρνα να πρωταγωνιστούν ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,04%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +1,94% στις 2.271 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.273,54 μονάδες και χαμηλό τις 2.250,89  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες... 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 230 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 33 εκατ. ευρώ σε πακέτα, όγκος στα  31 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 18 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 32,89 εκατ. ευρώ και όγκου 4,06 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 399 χιλ. τεμάχια αξίας 5,99 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 134,5 χιλ. τεμάχια αξίας 528,6 χιλ. τεμάχια αξάις 528,3 χιλ. ευρώ, η Πειραιώς 549 χιλ. τεμάχια αξίας 4,55 εκατ. ευρώ, η Eurobank 582,3 χιλ. τεμάχια αξίας 2,33 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 1,15 εκατ. τεμάχια αξάις 9,85 εκατ. ευρώ.
Η ΔΕΗ 84,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,62 εκατ. ευρώ, η Metlen 20 χιλ. τεμάχια αξίας 848 χιλ. ευρώ, η Jumbo 130,6 χιλ. τεμάχια αξίας 3,39 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 1,5 χιλ. τεμάχια αξίας 13,3 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 112 χιλ. τεμάχια αξάις 216 χιλ. ευρώ, η Cenergy 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,79 εκατ. ευρώ και ο Aktor 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,02 εκατ. ευρώ. 
Ο ΟΛΠ 4 χιλ. τεμάχια αξίας 155 χιλ. ευρώ και η BYLOT 900 χιλ. τεμάχια αξίας 949 χιλ. ευρώ..

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στος 2.271 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.250 - 2.255 μονάδων και ακολουθούν οι  2.280, οι 2.300 και οι 2.350 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  2.150 μονάδες και ακολουθούν οι 2.080, οι 2.050, οι 2000, 1.970, οι 1.967 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.965 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.653 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις  2.700 μονάδες και ακολουθούν οι 2.750  μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.122 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.109 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις χθεσινές δηλώσεις του Donald Trump στο Davos, όπου χαλάρωσε τον τόνο του στο θέμα της Γροιλανδίας, αποκλείοντας τη στρατιωτική επέμβαση και υποχωρώντας από τις δασμολογικές απειλές.
Οι επενδυτές αναμένουν τις νέες αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επίτόκια.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ο  πληθωρισμός  της Ευρωζώνης διαμορφώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο από 2,1% τον Νοέμβριο. Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα από τότε που ολοκλήρωσε τον κύκλο μειώσεων τον Ιούνιο και τον προηγούμενο μήνα έστειλε μήνυμα ότι δεν βιάζεται να αλλάξει εκ νέου πολιτική, καθώς ο πληθωρισμός δεν θεωρείται πλέον πρόβλημα και η ανάπτυξη εμφανίστηκε απροσδόκητα ισχυρή προς το τέλος του 2025.
Η επόμενη συνεδρίαση της ΕΚΤ έχει προγραμματιστεί για τις 4 Φεβρουαρίου.
Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, στο 2,7% επιβεβαίωσε τη συνεχιζόμενη αλλά ελεγχόμενη ανοδική πορεία των τιμών στην αμερικανική οικονομία, ενώ υποχωρούν οι ανησυχίες αναφορικά με την έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για τον πρόεδρο της Fed, Jerome Powell
Υπενθυμίζεται, ότι η Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια και στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της μέσα στο 2025, δίνοντας προτεραιότητα στις ανησυχίες για την επιδείνωση της αγοράς εργασίας έναντι των ενδείξεων επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Ωστόσο, θεωρείται ευρέως ότι θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια αργότερα αυτόν τον μήνα, ενώ επικρατεί μεγάλη αβεβαιότητα για το εύρος των πιθανών μειώσεων εντός του έτους, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εμφανίζονται βαθιά διχασμένοι.
Η επόμενη συνεδρίαση της Fed έχει προγραμματιστεί για τις 27-28 Iανουαρίου..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,24% και το 2ετές στο 3,59%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το  2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 22/1 οι ασιατικές αγορές αφού ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών D. Τrumpανακοίνωσε ότι δεν θα προχωρήσει με τους δασμούς που σχεδίαζε να επιβάλει στους Ευρωπαίους συμμάχους έναντι της Γροιλανδίας.
Στο επίκεντρο οι νέες οικονομικές εκθέσεις από Ιαπωνία, Ν. Κορέα και Aυστραλία .
Ειδικότερα, το εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας διαμορφώθηκε στα 105,7 δισ. ¥, τον Δεκέμβριο πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών.
Ο αριθμός επιδεινώθηκε σε σύγκριση με το πλεόνασμα 322,2 δισ. ¥ που καταγράφηκε τον Νοέμβριο του τρέχοντος έτους, επίσης μειωμένο σε ετήσια βάση σε αντίθεση με το έλλειμμα των 132,5 δισ. ¥ που παρατηρήθηκε τον Δεκέμβριο του 2024.
Οι εξαγωγές της χώρας για το χρονικό διάστημα αυξήθηκαν 5,1% σε ετήσια βάση, με τις εισαγωγές να αυξάνονται κατά 5,3% σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πέρυσι.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της χώρας συρρικνώθηκε για πρώτη φορά σε 6 μήνες, στο 0,3% σε τριμηνιαία βάση το τέταρτο τρίμηνο του 2025, σύμφωνα με τις προκαταρκτικές εκτιμήσεις της Τράπεζας της Κορέας (BOK)
 Η οικονομία της Νότιας Κορέας επεκτάθηκε κατά 1% το 2025, από την αύξηση 2% που καταγράφηκε το 2024.
Το ποσοστό ανεργίας της Αυστραλίας προσγειώθηκε στο 4,1% τον Δεκέμβριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,76%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα στο +0,14%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,08%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,87% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,75%.

Kέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές 

Ανοδικά κινούνται σήμερα 22/1 στις ευρωπαϊκές αγορές με τους επενδυτές να αφομοιώνουν τις ομιλίες από τους παγκόσμιους ηγέτες στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Davos, με ιδιαίτερη έμφαση στην ομιλία του Αμερικανού προέδρου Donald Trump, όπου ανέφερε μεταξύ άλλων ότι δεν προτίθεται να χρησιμοποιήσει στρατιωτική βία για την απόκτηση της Γροιλανδίας, καθησυχάζοντας τις αγορές που είχαν ταραχθεί έντονα τις προηγούμενες ημέρες
Επίσης, ισχυρίστηκε ότι οι ΗΠΑ μπορούν να εξασφαλίσουν τη Γροιλανδία, ότι οι σπάνιες γαίες δεν είναι ο λόγος πίσω από τις προσπάθειές του να αποκτήσει το νησί και ότι η Ουάσιγκτον θα το θυμάται αν η Ευρώπη απορρίψει τις προτάσεις του.
Η Ευρωπαϊκή Ένωση ανέβαλε την έγκριση της εμπορικής συμφωνίας της Mercosur, ενώ οι ευρωπαίοι νομοθέτες ανακοίνωσαν λίγο μετά την ομιλία του Τραμπ, ότι ανέστειλαν την έγκριση της εμπορικής συμφωνίας μεταξύ ΕΕ και ΗΠΑ που επιτεύχθηκε πέρυσι. ως απάντηση στις φιλοδοξίες του προέδρου των ΗΠΑ D. Trump για τη Γροιλανδία.
Απώλειες -2% καταγράφονται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στα 38,43 ευρώ.
Πτώση  καταγράφεται στις τιμές  πετρελαίου, με το brent στο -1,7% στα 64,14 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 59,52 δολ. το βαρέλι στο -1,8%.
Αναλυτικά ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1%, ο δείκτης FTSE MIB +1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,50% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,50%.
Στην Wall Street, τα futures του  Dow Jones κινούνται στο +0,40%, του  S&P 500 στο +0,60% και του Nasdaq στο +0,90% .

Άνοδος στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά κινούνται οι τράπεζε, με τα αρχικά κέρδη να έχουν περιοριστεί,  με αυξημένες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων 
Η Εθνική στα 14,8050 ευρώ, με άνοδο +0,61%, με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,55 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,9060 ευρώ, με άνοδο +1,56% με όγκο 2,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,04 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,3780 ευρώ, με άνοδο +2,12% με όγκο 4,4 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,35 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 3,9920 ευρώ, με άνοδο +0,60% με όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,50 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,56 ευρώ, με άνοδο +1,9% και όγκο 1,05 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,73 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,52 ευρώ, με άνοδο +1,47%, με όγκο 510 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,46 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,24 ευρώ, με άνοδο +0,86% , με όγκο 133 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,90 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 316 εκατ. ευρώ.

Kέρδη τα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά κινείται το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές 
Την μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν ΔΕΗ,  Motor Oil, Metlen .ΓΕΚ Τέρνα....
Στον αντίποδα, ήπια υποχωρούν Viohalco, ΕΥΔΑΠ και ΟΠΑΠ.....
Η Coca Cola στα 45,08 ευρώ, με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση στα 16,89 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 19,39 ευρώ, με άνοδο +3,86% και αποτίμηση 7,13 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ στα 16,32 ευρώ, με άνοδο +0,74% και αποτίμηση 6,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 17,70 ευρώ, με πτώση -0,23% και αποτίμηση 6,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen στα 42,92 ευρώ, με άνοδο +3,32% και κεφαλαιοποίηση 6,05 δισεκ. ευρώ.
Ο Titan Cement International στα 55,10 ευρώ, με άνοδο +2,04% και  κεφαλαιοποίηση 4,3 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 32,44 ευρώ, με άνοδο +4,04% και κεφαλαιοποίηση 3,54 ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 26,00 ευρώ, με άνοδο +1,56% και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 31,78 ευρώ, με άνοδο +3,05% και κεφαλαιοποίηση 3,29 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 12,02 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση στα 3,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 8,76 ευρώ, με άνοδο +0,40% και κεφαλαιοποίηση 2,69 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,24 ευρώ, με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,32 ευρώ, με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση 780 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,76 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 118 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 53 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται  σήμερα 22/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,40% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 53 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -7 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 22/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Ιανουαρίου του 2026 στο 3,52%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα  22/1/2026 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,99% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,25% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,52% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,11%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr