Μετά το αρχικό σοκ από Credit Suisse, με ΟΤΕ +3% και τράπεζες +6% από -7%, το ΧΑ +0,71% στις 1.027 μον. - Ορατές οι 950 - 900 μον.

(upd14) Μετά το αρχικό σοκ, αλλαγή σκηνικού καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας τελικά στο υψηλό της ημέρας, στις 1.027 μονάδες, από τις 998 μονάδες χαμηλό ημέρας, με επίκεντρο τις εξελίξεις στο θέμα της Credit Suisse, με τις ανησυχίες να αυξάνονται για ένα τραπεζικό ντόμινο παρά τις συντονισμένες προσπάθειες για να αποφευχθούν τα χειρότερα.
Στις τράπεζες, μετά τις αρχικές πιέσεις οι οποίες έφτασαν πλησίον του -7% και τις συνεχόμενες εναλλαγές προσήμων, έκλεισαν με κέρδη +6,31% η Πειραιώς  ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, στηρίξεις πρόσφερε ο δεικτοβαρής ΟΤΕ +3,36%.
Η διεθνής αβεβαιότητα που έχει προκληθεί από την τραπεζική κρίση σε συνδυασμό με την αύξηση του πολιτικού ρίσκου στην Ελλάδα, έδειξε ότι η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά έχει σαθρά πόδια ενώ μέχρι πρότινος παρουσιαζόταν ως επενδυτικός παράδεισος....
Εν τω μεταξύ, ανοδική αντίδραση προκάλεσε στις ευρωπαϊκές αγορές, η παρέμβαση των ΕΚΤ και ΕΒΑ, σχετικά με τα ομόλογα AT1, με τον Dax στη Γερμανία +1%.
Eιδικότερα, οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρωζώνης έσπευσαν να αποστασιοποιηθούν από την απόφαση της Ελβετίας να επιβάλει απώλειες στους κατόχους χρέους μειωμένης εξασφάλισης της Credit Suisse, στο πλαίσιο της συμφωνίας πώλησης της τράπεζας στην UBS καθώς σημείωσαν ότι θα είχαν προχωρήσει διαφορετικά, κουρεύοντας τους μετόχους,.πριν διαγράψουν το λεγόμενο πρόσθετο κεφάλαιο της κατηγορίας 1, μια μορφή χρέους βαθιάς μειωμένης εξασφάλισης (ομόλογα ΑΤ1).
Στη δύσκολη συγκυρία οι 950 μονάδες για το ελληνικό χρηματιστήριο αντικατοπτρίζει τις δίκαιες τιμές… ωστόσο οι 900 μονάδες είναι πιο ρεαλιστικές.
Είναι ενδεικτικό ότι τα κέρδη του Τραπεζικού Δείκτη από 45,18% από την αρχή του έτους έως τις 28/2 ( τραγωδία στα Τέμπη ) έχουν περιοριστεί σε 18,31% και αντίστοιχα του Γενικού  Δείκτη στο 10,51% από 21,45%.
Αναλυτικά, στις τράπεζες την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Πειραιώς +6,31% από -6,81% χαμηλό ημέρας και ακολούθησαν
Alpha Bank +3,57% από -5,78% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, Εurobank +1,98% και Εθνική +1,90%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, εκτός από τον ΟΤΕ, ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΠΕ +4,17% , Μυτιληναίος +2,92% ..ενώ υποχώρησαν  ΕΥΔΑΠ -2,48%, Τιτάν -1,96%, ΟΠΑΠ -1,82%, Motor Oil -1,77%.....
Σε μηδενισμό των επενδύσεων τους θα υποχρεωθούν οι κάτοχοι ομολόγων της Credit Suisse ύψους 17 δισ. δολαρίων, μετά την εξαγορά της τράπεζας από την UBS ύψους 3 δισ. στερλινών, σε μια αιφνιδιαστική κίνηση που αναμένεται να προκαλέσει τεράστιους τριγμούς στις ευρωπαϊκές αγορές χρέους.
Στο πλαίσιο της ιστορικής συμφωνίας μεταξύ των τραπεζών, η ελβετική χρηματοπιστωτική ρυθμιστική αρχή Finma διέταξε να μηδενιστούν 16 δισ. στερλίνες από τα ομόλογα πρόσθετης κατηγορίας 1 (AT1) της Credit Suisse, μια σχετικά επικίνδυνη κατηγορία τραπεζικού χρέους.
Ο ελληνικές τράπεζες έχουν εκδώσει περί τα 4 με 4,5 δισ. ευρώ ομόλογα AT1.
Μεγάλη βουτιά καταγράφουν οι τιμές των ομολόγων (AT1) των ευρωπαϊκών τραπεζών προκαλώντας ανησυχίες για τον ευρύτερο τραπεζικό τομέα.
Σημειώνεται ότι τη μεγαλύτερη έκθεση έχουν οι οι γερμανικές τράπεζες, που έχουν άμεση χρηματοδοτική έκθεση σε τράπεζες της Ελβετίας ύψους τουλάχιστον 11,5 δισ. δολαρίων.
Έτσι, είναι πιθανό να υπάρξουν κάποιες απώλειες που επηρεάζονται από την εξάλειψη των ομολόγων CoCo της Credit Suisse ύψους 17 δισ. δολαρίων.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν έκθεση 222 εκατ. ευρώ.
Εν τω μεταξύ, μέσα σ΄αυτό το δύσκολο οικονομικοπολιτικό κλίμα, η Moody’s την Παρασκευή 17/3  αναβάθμισε το outlook της Ελλάδας σε θετικό από σταθερό διατηρώντας σε «Ba3» τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα, το οποίο αποτελεί ασήμαντη εξέλιξη καθώς η χώρα βρίσκεται μία σκάλα πίσω από την επενδυτική βαθμίδα, σύμφωνα με τους τρεις οίκους S&P, DBRS και Fitch ενώ η Moody’s, διατηρεί την πιστοληπτική αξιολόγηση τρεις βαθμίδες κάτω από την επενδυτική.
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων, με το ελληνικό 10ετές στο 4,05%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,99% και το γερμανικό 10ετές στο 2,04%.

Ισχυρή αντίδραση στον ΟΤΕ +3%

Ισχυρή άνοδο κατέγραψε σήμερα 20/3 ο ΟΤΕ +3,36% με όγκο 872 χιλ. τεμάχια και με την κεφαλαιοποίση στα 5,75 δισ. ευρώ.
Είναι ενδεικτικό ότι η μετοχή από την αρχή του τρέχοντος έτους έως σήμερα, είχε σωρευτικές απώλειες άνω του 12% όταν στις υπόλοιπες μετοχές καταγράφηκε ανέλπιστη άνοδος .
Το bankingnews  ανέδειξε την Παρασκευή 17/3, το σχέδιο υποτιμητικής κερδοσκοπίας στον ΟΤΕ που εκτελείται μεθοδικά εδώ και 6 μήνες και συντηρείται με δήθεν αιτιολογία την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων χρήσης 2022 που σε κάθε περίπτωση δεν δικαιολογούν την υποτιμητική κερδοσκοπία.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς πρέπει να ερευνήσει τι συμβαίνει στην μετοχή του ΟΤΕ, θεωρούμε ότι βρίσκεται σε εξέλιξη σχέδιο κατάφωρης χειραγώγησης, απαιτείται άμεσος έλεγχος για την προστασία των επενδυτών.
Ειδικότερα, στον πίνακα τιμών του ελληνικού χρηματιστηρίου έχουμε εντοπίσει εδώ και μεγάλο χρονικό διάστημα ότι γίνονται τεράστιες αγορές μετοχών στο ΟΤΕ πάντα με θετικό πρόσημο και στο κλείσιμο της ίδιας ημέρας στις δημοπρασίες εκτελούνται ανοικτές πωλήσεις 100.000 με 200.000 μετοχές συντονισμένα προκειμένου να κλείσει η μετοχή του ΟΤΕ χαμηλότερα.
Το ίδιο έργο συντελείται πολύ τακτικά στην μετοχή του ΟΤΕ.
Εκτιμούμε ότι κάποιοι αγοράζουν στα χαμηλά ήδη μεταξύ 14 και 16 ευρώ έχουν αγοραστεί 45 εκατ μετοχές προφανώς για να πουληθούν υψηλότερα ή να εκτελέσουν κάποιο άλλο σχέδιο.
Στο κόλπο φαίνεται ότι είναι 3 μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρίες που θα τις αναφέρουμε… προσεχώς…. που λειτουργούν συντονισμένα στο κλείσιμο των συνεδριάσεων με ανοικτές πωλήσεις.
Το υποτιμητικό σχέδιο… είναι σε γνώση και σε ορισμένους παράγοντες της κυβέρνησης που μπορεί ακόμη να φθάνει και στην πώληση του 7,43% των μετοχών του δημοσίου σε χαμηλές τιμές.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς οφείλει να ενεργοποιήσει άμεσα μηχανισμούς και να αποτρέψει αυτή την αισχρή χειραγώγηση στην μετοχή του ΟΤΕ αλλά και η διοίκηση του ΟΤΕ πρέπει να προστατεύσει την φήμη του ομίλου και να προστατεύσει τους μετόχους.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,69% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,15%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο, με ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς -6,81%, με Alpha Bank -5,78%....και με μικρότερες απώλειες στα μη τραπεζικα blue chips, με ΔΕΗ -3,40%, ΟΤΕ, Μυτιληναίος ΕΛΠΕ πλησίον του -2%, o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -4,67% και ο Γενικός Δείκτης στο -2,15%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +6,31% ..αλλά και σε επιλεγμένους μη τραπεζικούς τίτλους, με  ΕΛΠΕ +4,17%, ΟΤΕ +3,36%, Μυτιληναίος 2,92%...και o Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +2,96% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,71%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,71% στις 1.027 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.027,47 μονάδες και χαμηλό τις 998,29 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 107,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 5,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 42,7εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 33,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,85 εκατ. ευρώ και όγκο 2,61 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε ,46 εκατ. τεμάχια αξίας 1,74 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 949 χιλ. τεμάχια αξίας 1,01 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ 105 χιλ. τεμάχια αξίας 1,38 εκατ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 53 χιλ. τεμάχια αξίας 772 ευρωβ χιλ. ευρώ, η Jumbo 22,4 χιλ. τεμάχια αξίας 478 χιλ.  ευρώ και η Motor Oil 22,2 χιλ. τεμάχια αξίας 465 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.027 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.050 μονάδες και ακολουθούν οι 1.075, οι 1.100, οι  1.150 και οι 1.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται το ψυχολογικό  σημείο των 1.000 μονάδων και ακολουθούν οι 970, οι 950 και οι 900 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 757 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 750 μονάδων και ακολουθούν οι 800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 700 μονάδες.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,06% - Το spread με την Ιταλία στις 9 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στις αγορές ομολόγων της Ευρωζώνης μετά τη συμφωνία διάσωσης - εξαγοράς της Credit Suisse, ωστόσο οι φόβοι για ένα τραπεζικό ντόμινο παραμένουν.
Στο επίκεντρο η συνεδρίαση της Fed για τα επιτόκια ( 22/3) με τους επενδυτές να οντάρουν σε χαμηλότερες αυξήσεις επιτοκίων,  με τα στοιχήματα να δείχνουν αύξηση μόλις 25 μονάδων βάσης στις 22 Μαρτίου.
Σημειώνεται ότι η ΕΚΤ, εν μέσω τραπεζικής κρίσης, αύξησε την προηγούμενη εβδομάδα κατά 50 μονάδες βάσης, καθώς ο πληθωρισμός θα παραμείνει πολύ υψηλός τα επόμενα χρόνια
Αναλυτικά, το ελληνικό 10ετές κινείται στο 4,06%, το ιταλικό ομόλογο στο 3,97% και το γερμανικό 10ετές στο 2,10%.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,44% και το 2ετές στο 3,89% με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ έφτασε στο 3% ενώ οι επόμενες συνεδριάσεις της ΕΚΤ 4 Απριλίου 2023 και 15 Ιουνίου 2023 πιθανόν θα μας οδηγήσουν σε τελικό παρεμβατικό επιτόκιο στο 4% ή 4,5%
Με επιτόκια παρέμβασης στο 4% από 2,5% σημαίνει επιτόκια στο 10ετές ομόλογο στο 6,5%.
Υπάρχει ένας άτυπος κανόνας το 10ετές Γερμανικό ομόλογο έχει παραπλήσιο επιτόκιο με το επιτόκιο παρέμβασης της ΕΚΤ περίπου 2,5%.
Η διαφορά μεταξύ ελληνικού 10ετές και αντίστοιχου Γερμανικού κινείται πλησίον του 2% με 2,5% ή 200 με 250 μονάδες βάσης, έχοντας απομακρυνθεί από τις 300 ή 350 μονάδες, επίπεδα που νομοτελειακά θα υπάρξει παρέμβαση της ΕΚΤ.
Οπότε όταν φθάσει το 10ετές Γερμανικό στο 4% το 10ετές ελληνικό θα βρίσκεται στο 6% με 6,5%.

Μπορεί να υλοποιηθεί το επενδυτικό πλάνο της ΔΕΗ; - Με συγκυβέρνηση, εκτόξευση επιτοκίων… οι κίνδυνοι αυξάνονται

Μπορεί να υλοποιηθεί το επενδυτικό πλάνο της ΔΕΗ;
Με συγκυβέρνηση, εκτόξευση επιτοκίων… οι κίνδυνοι για το επενδυτικό πλάνο της ΔΕΗ αυξάνονται…
Ως προς την μετοχή της ΔΕΗ έγκαιρα είχαμε προβλέψει ότι η αύξηση κεφαλαίου στα 9 ευρώ ήταν εξωπραγματική…
Όταν έφθασε στα 10,50 ευρώ προβλέψαμε – και δικαιωθήκαμε – ότι θα υποχωρήσει στα 4,80 ευρώ… έφθασε στα 4,76 ευρώ στις 11 Ιουλίου του 2022.
Η μετοχή διαπραγματεύεται την τρέχουσα περίοδο στα 7,70 ευρώ ή συνολική κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ και πλέον θα δώσει μάχη για να κρατήσει τα 7 ευρώ…
Αναλύοντας την πραγματικότητα…
1) Η διοίκηση της ΔΕΗ έχει εκπονήσει ένα μεγαλεπήβολο επενδυτικό σχέδιο που δεν αφορά μόνο την εξαγορά στην Ρουμανία αλλά και ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο επενδύσεων και ανάπτυξης.
Όμως ο σχεδιασμός της ΔΕΗ στηρίζεται στην παραδοχή ότι η κυβέρνηση θα παραμείνει ως έχει…
Με δεδομένο ότι η αυτοδυναμία της ΝΔ… έχει εγκαταλειφθεί ως πιθανό σενάριο μια συγκυβέρνηση δεν διασφαλίζει το επενδυτικό πλάνο της ΔΕΗ… αφού όλα τα κόμματα της αντιπολίτευσης θέλουν η ΔΕΗ ως δημόσιο πυλώνα στην ενέργεια…
Αυτό σημαίνει ότι βάρη… της ενεργειακής πολιτικής της Ελλάδος θα περάσουν στην ΔΕΗ…οπότε η ΔΕΗ δεν θα μπορέσει να λειτουργήσει ανεξάρτητα και αυτόνομα.... θα παραμείνει εταιρία όπου συνεχίζεται ο κρατικός παρεμβατισμός.
2)Η συγκυρία είναι άκρως απαγορευτική για δανεισμό.
Η ΔΕΗ θέλει να δανειστεί 700 με 800 εκατ αλλά τα επιτόκια στο 8% με 9% είναι απαγορευτικά.
Δεν μπορεί μια εταιρία να δανείζεται στο 8% με 9% για να χρηματοδοτήσει το deal στην Enel Ρουμανίας και αυτό να είναι βιώσιμο με όρους τελικών καθαρών κερδών.
3) Επίσης χρήζει προσοχής το deal της Maquarie με τον ΑΔΜΗΕ… θα ήταν χρήσιμο η ΔΕΗ να αποκαλύψει τι δεσμεύσεις έχει αναλάβει απέναντι στο fund από την Αυστραλία.
Υπάρχει κίνδυνος να ενεργοποιηθεί ρήτρα αναστροφής της επένδυσης εάν δεν υλοποιηθούν οι δεσμεύσεις;
Η διοίκηση της ΔΕΗ θα ήταν σκόπιμο να παράσχει ενημέρωση ώστε να μην υπάρχουν σκιές ειδικά αυτή την περίοδο όπου η ΔΕΗ προσπαθεί να αποδείξει ότι είναι μια μεγάλη εταιρία και έχει θετικό πρόσημο στην εθνική οικονομία.
4) Στα 4 εκατ. ευρώ ετησίως θα είναι η επιβάρυνση από το πέναλτι στο ομόλογο SLB 775 εκατ., σύμφωνα με ανακοίνωση της ΔΕΗ, η οποία ετεροχρονισμένα προέβη σε διευκρινίσεις σχετικά με την απόκλιση του στόχου των ομολόγων με ρήτρα αειφορίας.

Πτώση στις ασιατικές αγορές

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 20/3 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο τις εξελίξεις στην Credit Suisse, εν μέσω φόβων για παγκόσμια τραπεζική κρίση, ενόψει της συνεδρίασης της Federal Reserve για να αποφασίσει για περαιτέρω αυξήσεις των επιτοκίων.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,42%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,48%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,65%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορέα στο -0,69% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,38%.

Άνοδος στις ευρωαγορές μετά την παρέμβαση των ΕΚΤ και ΕΒΑ, σχετικά με τα ομόλογα AT1.

Ανοδική αντίδραση προκάλεσε στις ευρωπαϊκές αγορές, η παρέμβαση των ΕΚΤ και ΕΒΑ, σχετικά με τα ομόλογα AT1.
Οι ευρωπαϊκές τραπεζικές μετοχές περιόρισαν τις απώλειές τους, καθώς οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρωζώνης έσπευσαν να αποστασιοποιηθούν από την απόφαση της Ελβετίας να επιβάλει απώλειες στους κατόχους χρέους μειωμένης εξασφάλισης της Credit Suisse, στο πλαίσιο της συμφωνίας πώλησης της τράπεζας στην UBS.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, το Ενιαίο Συμβούλιο Εξυγίανσης και η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών ανέφεραν σε κοινή δήλωσή τους ότι "χαιρετίζουν το ολοκληρωμένο σύνολο μέτρων που έλαβαν χθες οι ελβετικές αρχές προκειμένου να διασφαλίσουν τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα", αλλά σημείωσαν ότι θα είχαν προχωρήσει διαφορετικά, κουρεύοντας τους μετόχους. πριν διαγράψουν το λεγόμενο πρόσθετο κεφάλαιο της κατηγορίας 1, μια μορφή χρέους βαθιάς μειωμένης εξασφάλισης (ομόλογα ΑΤ1). 
H μετοχή της Credit Suisse καταρρέει 60%, ενώ ο τίτλος της UBS σημειώνει πτώση 8%.
Οι μετοχές των ING Groep, Deutsche Bank and Commerzbank υποχωρούν περί το 7%.
Οι αγορές παραμένουν σε εγρήγορση μετά την ανακοίνωση των ελβετικών αρχών ότι ομόλογα της Credit Suisse αξίας 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων - μια πιο επικίνδυνη κατηγορία χρέους - θα εξαλειφθούν από τη συγχώνευση. Η απόφαση αναμενόταν ευρέως ότι θα οδηγούσε σε περαιτέρω αναταραχή στην αγορά, καθώς οι traders αντιδρούν στις πιθανές απώλειες για τους κατόχους χρέους στην Credit Suisse.
Η αστάθεια στον χρηματοπιστωτικό τομέα τις τελευταίες δύο εβδομάδες ενισχύει το διακύβευμα για την απόφαση της Fed σχετικά με τα επιτόκια την Τετάρτη 22/03.
Από το πρωί της Δευτέρας, υπάρχει περίπου 57% πιθανότητα αύξησης κατά 0,25% από τη Fed, σύμφωνα με τα στοιχεία της CME Group που χρησιμοποιούν ως οδηγό τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Fed Funds.
Το υπόλοιπο 38% βρίσκεται στο στρατόπεδο της μηδενικής αύξησης, αναμένοντας ότι ο πρόεδρος Jerome Powell μπορεί να αρχίσει να χαλαρώνει την επιθετική εκστρατεία σύσφιξης που ξεκίνησε τον Μάρτιο του 2022, μπροστά στην αναδυόμενη χρηματοπιστωτική μετάδοση.
Ισχυρή πτώση καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Απριλίου στο -6,4% στα 40,10 ευρώ.
Πτωτικά  κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με τo brent -0,53% στα 72,58 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό -0,63% στα 66,54  δολ. το βαρέλι.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,2%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +1,5%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +1,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,6% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1,2%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +1,2%, ο S&P 500 στο +0,90%, ο Nasdaq στο +0,50% και το ETF GREC στο +1,32% ( 29,21 δολ. ).

Άνοδος στις τράπεζες εν μέσω έντονης νευρικότητας, με ικανοποιητικές συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω έντονης νευρικότητας και με εναλλαγές προσήμων ενώ οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε ικανοποιητικά επίπεδα..
Η Εθνική έκλεισε στα 4,5140 ευρώ, με άνοδο +1,9%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,13 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1025 ευρώ, με άνοδο +3,57% με όγκο 12,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,92 ευρώ, με άνοδο +6,31%, με όγκο 7,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ..
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,2375 ευρώ, με άνοδο +1,98% με όγκο 11,46 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην EurobΗ ank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,36 ευρώ, με πτώση -3,28% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,30 ευρώ, με πτώση -0,88% με όγκο 5,1 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 16,70 ευρώ, με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 332 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο ο ΟΤΕ +3%

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με τον ΟΤΕ να ξεχωρίζει ανοδικά, και με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis -4,02%, ΕΥΔΑΠ, Τιτάν, ΟΠΑΠ, Motor Oil..,
Στον αντίποδα, εκτός του ΟΤΕ ανοδικά ξεχώρισαν ΕΛΠΕ. Μυτιληναίος.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 24,38 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση στα 9,07 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 13,24 ευρώ, με άνοδο +3,36% και αποτίμηση 5,74 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 7,70 ευρώ, με πτώση -1,28% και αποτίμηση 2,94 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 14,55 ευρώ με πτώση -1,82% και αποτίμηση 5,29 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 14,04 ευρώ, με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 10,68 ευρώ, με πτώση -0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,10 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 18,31 ευρώ, με πτώση -1,03% και κεφαλαιοποίηση 2,12 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ, με άνοδο +4,17% και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,12 ευρώ, με πτώση -1,77% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 21,18 ευρώ, με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 2,88 σ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 24,70 ευρώ, με άνοδο +2,92% και κεφαλαιοποίηση 3,53 δισεκ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,69 ευρώ, με πτώση -2,48% και κεφαλαιοποίηση 712 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 1,5580 ευρώ, με πτώση -1,39% και κεφαλαιοποίηση 585 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,2170 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 204 εκατ. ευρώ.

Bελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, το 10ετές στο 4,06%  - Το spread με την Γερμανία στις 1961 μ.β.

Bελτίωση καταγράφεται σήμερα 20/3 στα ελληνικά ομόλογα και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,06% και το 10ετές ιταλικό 3,97% με το μεταξύ τους spread στις 9 μ.β.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 196 μονάδες βάσης από 209 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,93% ή 93 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 9 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης.

Bελτίωση στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης

Bελτίωση καταγράφεται σήμερα 20/3 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Μαρτίου του 2023 στο 3,97%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/3/2023 στο 2,10%..
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,57% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,99% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,17% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,97% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 4,08%..
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.


www.bankingnews.gr