Αυξάνεται το γεωπολιτικό ρίσκο στο Ιρανικό, το ΧΑ -1,37% στις 2.229 μον. - Στο επίκεντρο Metlen, ΔΕΗ και η στήριξη των 2.200 μον.

(upd18) Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.229 μονάδες, καθώς το  γεωπολιτικό ρίσκο στο Ιρανικό αυξάνεται, με πιέσεις στις τράπεζες με Alpha Bank 3%, όπως και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών blue chips, με Aegean -6,51%, Allwyn -3,16%, τη δεικτοββαρή Coca Cola -2,21%...και με τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα.
Ο Γενικός Δείκτης κράτησε την κρίσιμη στήριξη των 2.200 μονάδων, ενώ η διάσπαση τους οδηγεί στη ζώνη των 2.185 - 2.155 μονάδων. 
Η παράταση της εκεχειρίας στο Ιράν αναδεικνύει το αδιέξοδο στο οποίο έχει περιέλθει η αμερικανική στρατηγική στη Μέση Ανατολή και την πίεση που δέχεται ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump.
Την ίδια στιγμή, η Τεχεράνη εμφανίζεται αμετακίνητη απέναντι στις πιέσεις της Ουάσιγκτον. Παρά τις απειλές για ολοκληρωτική ισοπέδωση, η ιρανική πλευρά αγνόησε τις αμερικανικές εκκλήσεις, αποφεύγοντας να αποστείλει αντιπροσωπεία στο Πακιστάν για συνομιλίες και καλώντας τις ΗΠΑ να αναθεωρήσουν τη στάση τους. Όπως επισημαίνουν Ιρανοί αξιωματούχοι, διαπραγματεύσεις υπό καθεστώς απειλών και ναυτικού αποκλεισμού δεν μπορούν να προχωρήσουν.
Σε αυτό το πλαίσιο, η Τεχεράνη έχει θέσει ως βασική προϋπόθεση για την επιστροφή στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων την άρση του αποκλεισμού των πλοίων που κινούνται από και προς ιρανικά λιμάνια στα Στενά του Hormuz. Ωστόσο, η Ουάσιγκτον απορρίπτει κατηγορηματικά το αίτημα, με τον Trump να δηλώνει ότι δεν πρόκειται να ανοίξει τα στενά πριν επιτευχθεί μια τελική συμφωνία.
Μέσα σε αυτό το τεταμένο περιβάλλον, η απόφαση για παράταση της εκεχειρίας δίνει θεωρητικά χρόνο στο Ιράν να διαμορφώσει μια πιο συνεκτική διαπραγματευτική γραμμή, χωρίς ωστόσο να υπάρχει καμία εγγύηση ότι αυτό θα οδηγήσει σε ουσιαστική πρόοδο. Αντίθετα, η εξέλιξη αυτή επιτρέπει στην ιρανική πλευρά να διατηρεί την πίεση προς τις ΗΠΑ, την ώρα που η Ουάσιγκτον επιχειρεί να διαχειριστεί την εικόνα της, αποδίδοντας την καθυστέρηση σε εσωτερικές διαφωνίες της ιρανικής ηγεσίας για κρίσιμα ζητήματα, όπως το πυρηνικό πρόγραμμα και τα αποθέματα ουρανίου.
Παράλληλα, ο Donald Trump προειδοποιεί ότι οι στρατιωτικές επιχειρήσεις ενδέχεται να επανεκκινήσουν σε περίπτωση που δεν υπάρξει συμφωνία, διατηρώντας υψηλό το επίπεδο της αβεβαιότητας. Η κατάσταση στα Στενά του Hormuz παραμένει κρίσιμη, καθώς τυχόν διαταραχές στη ροή του πετρελαίου και στην εφοδιαστική αλυσίδα εντείνουν τις ανησυχίες για τις παγκόσμιες οικονομίες, τροφοδοτώντας παράλληλα πληθωριστικές πιέσεις.
 Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate διαμορφώνεται στο +1,7% στα 91,20 δολάρια το βαρέλι και το Brent στο +1,6% στα 100,05 δολάρια.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -3,04% και ακολούθησαν Εurobank -1,95%, Εθνική -1,24% και Πειραιώς -1%.
Διπλασιασμό του μερίσματος έως το 2030 (0,80 ευρώ) και μερισματική απόδοση αυξημένη κατά 13% ετησίως υποσχέθηκε στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς ο διευθύνων σύμβουλός της κ. Χρήστος Μεγάλου, προσθέτοντας ότι την ίδια περίοδο η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων θα ανέλθει στο 18%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Αegean -6,51%,  ΔΑΑ -6,02%,  Allwyn -3,16%, ΕΛΧΑ -2,33%, Coca Cola -2,21%…ενώ ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +1,45% και ΓΕΚ Τέρνα +1,23%.
Μεγάλες πιέσεις ασκήθηκαν στην Aegean καθώς στο υψηλό κόστος καυσίμων αναφέρθηκε στη γενική συνέλευση της Aegean ο Ευτύχης Βασιλάκης και είπε πως αν δεν ανοίξουν τα στενά και δεν πέσουν οι τιμές, το κόστος μπορεί να αυξηθεί ακόμα και πάνω από 100 εκατ. ευρώ. Eπίσης, ανέφερε πως υπάρχει αύξηση κρατήσεων 4-5% παρά την πτώση που παρατηρήθηκε με την έναρξη του πολέμου.
Σήμερα 22/4 οι μετοχές του Αεροδρομίου Αθηνών είναι διαπραγματεύσιμες χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα ύψους 0,6620 ευρώ ανά μετοχή ή μετά την αφαίρεση του φόρου 0,62874 ευρώ ανά μετοχή περίπου.
Αντιστοίχως χωρίς το ίδιο δικαίωμα θα είναι διαπραγματεύσιμες και οι μετοχές της Trek Development. Είναι ύψους 0,063573 ευρώ περίπου ανά μετοχή μικτό ή 0,06 ευρώ περίπου καθαρό.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η Qualco λόγω αποτελεσματων καθώς και τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 17% και το προσαρμοσμένο EBITDA κατά 12% αλλά και το guidance παραμένει θετικό με διψήφια προοπτική παρά το γεγονός ότι μακροοικονομικό περιβάλλον είναι απολύτως ασταθές.
Κλειδί για την ανάπτυξη του ομίλου είναι η Τεχνητή Νοημοσύνη, η υιοθέτηση της οποίας επιταχύνει την αύξηση της κερδοφορίας τα επόμενα χρόνια. Για την χρήση 2025 η Qualco πέτυχε κέρδη 17 εκατ με 98 εκατ κεφάλαια... και συνολικό τζίρο 216 εκατ ευρώ.
Για το 2026 εκτιμάται ότι τα κέρδη θα ξεπεράσουν τα 23 εκατ ευρώ.

Στο επίκεντρο οι αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών

Οι εχθροπραξίες στη Μέση Ανατολή και η επακόλουθη εκτίναξη του ενεργειακού κόστους έχουν φέρει την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα σε δύσκολη θέση, και παρά τις αρχικές εκτιμήσεις για σταθερότητα, φαίνεται πως οδηγείται αναγκαστικά σε αύξηση των επιτοκίων τον Ιούνιο του 2026.
Με το ενεργειακό κόστος να παίρνει ξανά την ανηφόρα και τις προβλέψεις για τον πληθωρισμό να επιδεινώνονται, η ΕΚΤ καλείται τώρα να ισορροπήσει σε ένα τεντωμένο σχοινί ανάμεσα στην αναχαίτιση της ακρίβειας και την προστασία της εύθραυστης οικονομικής ανάπτυξης στην Ευρωζώνη.
Τα στελέχη της ΕΚΤ τείνουν επί του παρόντος να διατηρήσουν τα επιτόκια σταθερά στην επόμενη συνεδρίασή τους στις 30 Απριλίου αφού προηγηθεί η FED μια ημέρα πριν στις 29/4.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ήπια ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,14% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,21%.
Περί τις 12:00, εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -3,15%, ΕΘΝΙΚΉ -2,76% αλλά και στο σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Coca Cola -2,51%, Tιρτάν, Viohalco -2%...και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -2,23% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,55%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,37% στις 2.229 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.263,89 μονάδες και χαμηλό τις 2.225,56  μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 232,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 20,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 37,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 22,6 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 20,24 εκατ. ευρώ και όγκου 2,39 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Πειραιώς διακίνησε 826,8 χιλ. τεμάχια αξίας 6,9 εκατ. ευρώ, η Εθνική 296,1 χιλ. τεμάχια αξίας 4,25 εκατ. ευρώ, η Eurobank 437,2 χιλ. τεμάχια αξίας 1,72 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 155 χιλ. τεμάχια αξίας 574,9 χιλ. ευρώ και η Optima Bank 60 χιλ. τεμάχια αξίας 551 χιλ. ευρώ.
H ΔΕΗ 224,1 χιλ. τεμάχια αξίας 4,15 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 47,2 χιλ. τεμάχια αξάις 447,5 χιλ. ευρώ  και  η Jumbo 18,2 χιλ. τεμάχια αξάις 437,5 χιλ. ευρώ.
Ο Φουρλής 1,1 χιλ. τεμάχια αξίας 5,4 χιλ. ευρώ, η  ΥΚΝΟΤ 250 χιλ. τεμάχια αξίας 200 χιλ. ευρώ. και η Dimand 80 χιλ. τεμάχια αξάις 992 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.229 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.185, οι 2.155, οι 2.103 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.076 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών , οι 2.000, οι 1.950, οι 1.850 μονάδες και στο δυσμενές σενάριο οι 1.650 μονάδες .
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.588 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.450, οι 2.351 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.295 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών, οι 2.150 και οι 2.000 μονάδες.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.850 μονάδες και ακολουθούν οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -4 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, με το γεωπολιτικό ρίσκο στο Ιρανικό να αυξάνεται με φόντο την παράταση της εκεχειρίας στο Ιράν η οποία αποτελεί μια σαφή ένδειξη για το αδιέξοδο και την ήττα του  Donald Trump.
Οι παγκόσμιες αγορές ομολόγων ανέκαμψαν μερικώς μετά τις έντονες πωλήσεις του Μαρτίου, ωστόσο δεν αναμένεται να επιστρέψουν πλήρως από το ξεπούλημα που προκάλεσε ο πόλεμος.
Ο βασικός λόγος είναι ότι οι τιμές της ενέργειας και ο πληθωρισμός εκτιμάται πως θα παραμείνουν υψηλοί για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων έχουν εξασθενήσει και δύσκολα θα επανέλθουν, με τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να απομακρύνονται από τη στρατηγική των μειώσεων επιτοκίων.
Οι αναλυτές εκτιμούν ότι, ακόμη και αν οι μετοχές συνεχίσουν να ενισχύονται σε περίπτωση διατήρησης της ειρήνης, οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις των ομολόγων θα παραμείνουν σχετικά σταθερές, καθώς οι κεντρικές τράπεζες έχουν περιορισμένα περιθώρια για μειώσεις επιτοκίων.
Η ενεργειακή κρίση ανέδειξε τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις, δείχνοντας ότι οι μεγάλες οικονομίες δυσκολεύονται εδώ και χρόνια να επαναφέρουν τον πληθωρισμό στους στόχους τους.
Oι επόμενες συνεδριάσεις των Κεντρικών Τραπεζών είναι προγραμματισμένες, για την Fed στις 29/4 και της ΕΚΤ στις 30/4
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,74% και το 10ετές ιταλικό 3,78% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται  και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,30% και το 2ετές στο 3,78%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Ακολουθεί η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Είναι αξιοσημείωτο ότι από τα 403,86 δισ. ευρώ του ελληνικού δημόσιου χρέους, 105,2 δισ. ευρώ αφορούσαν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισ. ευρώ δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισ. ευρώ έντοκα γραμμάτια και περίπου 57 δισ. ευρώ repos.
Σε εκείνη τη φάση, το ελληνικό δημόσιο βασιζόταν σε σημαντικό βαθμό στον ενδοκυβερνητικό δανεισμό για τη διαχείριση της ρευστότητας, γεγονός που εξηγούσε γιατί τα repos παρέμεναν σε υψηλά επίπεδα.
Από το σύνολο του χρέους, αυτό που βρισκόταν ουσιαστικά σε κυκλοφορία ήταν τα περίπου 105 δισ. ευρώ των κρατικών ομολόγων, καθώς τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης δεν αποτελούν διαπραγματεύσιμους τίτλους. Επιπλέον, ήδη τότε, σημαντικό μέρος αυτών των ομολόγων κατείχε η ΕΚΤ, περιορίζοντας περαιτέρω το πραγματικό free float της αγοράς.
Για το 2026 το ελληνικό δημόσιο χρέος προβλέπεται να διαμορφωθεί στα 359,3 δισ. ευρώ ή στο 138,2% του ΑΕΠ.
Ωστόσο, με την επιβάρυνση από τα senior δάνεια του νόμου Κατσέλη εκτιμάται ότι θα αυξηθεί περίπου στα 360,3 δισ. ευρώ, την ώρα που το 2025 είχε ανέλθει στα 362,8 δισ. ευρώ ή 145,9% του ΑΕΠ, χωρίς ωστόσο να έχει αλλάξει ριζικά η δομή του.
Τα κρατικά ομόλογα παραμένουν κοντά στα 100 δισ. ευρώ, τα δάνεια των μηχανισμών στήριξης εξακολουθούν να αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του χρέους, ενώ η μείωση του συνολικού μεγέθους οφείλεται κυρίως στη συρρίκνωση βραχυπρόθεσμων και ταμειακών υποχρεώσεων.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Mεικτές τάσεις τις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 22/4 οι ασιατικές αγορές με επίκεντρο την νέα απόφαση του Donald Trump, να παρατείνει την προσωρινή εκεχειρία με το Ιράν.
Ωστόσο, οι διαφωνίες παρέμειναν, ιδίως όσον αφορά το καθεστώς του Στενού του Hormuz. Η Τεχεράνη χαρακτήρισε επίσης την κίνηση του Τραμπ ως «τέχνασμα για να κερδίσει χρόνο».
Στα οικονομικά δεδομένα, το συνολικό εμπορικό πλεόνασμα της Ιαπωνίας διαμορφώθηκε στα 667 δισ. γιεν τον Μάρτιο, χαμηλότερο από την πρόβλεψη για 1,1 τρισ. γεν. Οι συνολικές εξαγωγές της χώρας αυξήθηκαν κατά 11,7%, ξεπερνώντας τις προβλέψεις, ενώ οι εισαγωγές αυξήθηκαν κατά 10,9%, επίσης υψηλότερα από το αναμενόμενο.
Η προσοχή στρέφεται πλέον και στη συνεδρίαση της Bank of Japan την επόμενη εβδομάδα.
Οι τιμές παραγωγού στη Νότια Κορέα αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό των τελευταίων τριών ετών, ενισχυμένες από τις υψηλότερες τιμές πετρελαίου λόγω της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε +0,40%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,52%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -1,22%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,46% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,18%.

Πτωτικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές - Κέρδη στην Wall Street

Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 22/4 στις ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η έκβαση των συνομιλιών ΗΠΑ – Ιράν παραμένει ασαφής, με τον Πρόεδρο των ΗΠΑ Donald Trump να παρατείνει επ' αόριστον την εκεχειρία με το Ιράν, παρά την προηγούμενη δέσμευσή του να μην το πράξει.
Ωστόσο, αφού η Τεχεράνη δήλωσε ότι δεν θα συμμετάσχει στις ειρηνευτικές συνομιλίες στο Πακιστάν, η επίσκεψη του Αντιπροέδρου των ΗΠΑ JD Vance στο Islamabad ακυρώθηκε.
Οι επενδυτές εμφανίζονται να ποντάρουν σε πιθανή αποκλιμάκωση της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, παρά το γεγονός ότι οι εντάσεις μεταξύ Ιράν και Ηνωμένων Πολιτειών παραμένουν.
Στα οικονομικά δεδομένα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στο Ηνωμένο Βασίλειο διαμορφώθηκε στο 3,3% τον Μάρτιο, σημειώνοντας άνοδο από το 3% που καταγράφηκε τον Ιανουάριο και τον Φεβρουάριο. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,7%.
Επίσης, αύξηση 0,9% καταγράφηκε στις τιμές παραγωγού στο Ηνωμένο Βασίλειο τον Μάρτιο σε μηνιαία βάση. Σε ετήσια βάση, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 2,6%.
Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate διαμορφώνεται στο +1,7% στα 91,20 δολάρια το βαρέλι και το Brent στο +1,6% στα 100,05 δολάρια.
Άνοδο +1,85% καταγράφει  και το φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Mαίου στα 42,70 ευρώ..
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο -0,30%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB +0,10%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,10%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,90%, ο S&P 500 στο +0,80%, ο Nasdaq στο +0,90% και το ETF GREC στο +0,46% ( 70,61 δολ.).

Πιέσεις στις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές - Η Alpha Bank -3%

Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με την Alpha Bank με τις μεγαλύτερες απώλειες, με μέτριες συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 14,30 ευρώ, με πτώση -1,24%, με όγκο 2,2 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 13,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,6940 ευρώ, με πτώση -3,04% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,55 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 8,2760 ευρώ, με πτώση -1% με όγκο 4,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,23 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,92 ευρώ, με πτώση -1,95% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 9,19 ευρώ, με πτώση -0,86% και όγκο 255 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,01 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,24 ευρώ, με άνοδο +1,97%, με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,47 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 9,08 ευρώ, με πτώση -1,41%, με όγκο 179 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 308 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές - Πιέσεις -6,5% σε Aegean και ΔΑΑ -6% λόγω μερίσματος 

Πτωτικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν  Αegean -6,51%,  ΔΑΑ -6,02% λόγω μερίσματος, Allwyn -3,16%, ΕΛΧΑ -2,33%, Coca Cola -2,21%…
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν μόνο Aktor +1,45%, ΓΕΚ Τέρνα +1,23%, Cenergy +0,57% και Sarantis +0,27%.
H Coca Cola έκλεισε στα 48,75 ευρώ, με πτώση -2,21% και κεφαλαιοποίηση στα 18,20 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Allwyn ( ΟΠΑΠ ) έκλεισε στα 13,17 ευρώ, με πτώση -3,16% και αποτίμηση 10,59 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,28 ευρώ, με πτώση -0,11% και αποτίμηση 7,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 18,49 ευρώ, με πτώση -1,02% και αποτίμηση 6,83 δισ. ευρώ, στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen έκλεισε στα 33,58 ευρώ, με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 4,8 δισεκ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 41,20 ευρώ, με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 4,26 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 35,60 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 3,94 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 14,26 ευρώ, με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση στα 3,70 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 46,18 ευρώ, με πτώση -1,41%και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 23,90 ευρώ, με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 3,21 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,42 ευρώ, με πτώση -1,26% και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 11,16 ευρώ, με άνοδο +1,45% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,44 ευρώ, με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,18 ευρώ, με πτώση -0,63% και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 73 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 22/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,74% και το 10ετές ιταλικό 3,78% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 73 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,302% ή 300 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 33 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 22/4 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 22 Απριλίου του 2026 στο 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/4/2026 στο 3,01%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,24% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,41% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,46% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,78% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,48%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr